Der Fondsriese Vanguard hat seit seiner Gründung im Jahr 2014 als Top-Anbieter von Zieldate-Fonds mehr Distanz zwischen sich und Fidelity, seinem Konkurrenten auf diesem Gebiet, geschaffen. Morningstar's neuer Target-Date Fund Landscape Report zeigt, dass Fidelity Nettoauszahlungen von $ 4 verzeichnete. Das Gesamtvermögen von Vanguard in diesem Teilsektor wuchs um mehr als 37 Milliarden US-Dollar und lag Ende 2015 bei knapp 225 Milliarden US-Dollar, was fast einem Drittel des Gesamtmarktes entspricht.

Der Gesamtmarktanteil von Fidelity lag bei knapp 182 Milliarden US-Dollar, knapp ein Viertel des Gesamtmarktes. Und wenn die Vermögenswerte, die in kollektiven Investmentfonds enthalten sind, in den Mix aufgenommen werden, wird Vanguards Gesamt-AUM-Wert auf über 350 Milliarden Dollar erhöht - das sind im Vergleich zu 195 Milliarden Dollar von Fidelity.

Vanguards Dominanz wurde durch den Markttrend zu passiv gemanagten Fonds unterstützt. Dies ist ein gutes Vorzeichen für Zieldate-Angebote, da sie ein Set-it-and-forget-it-Portfoliomanagement für Anleger bieten können, die ihr Geld zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft abheben müssen. Der Schwerpunkt auf niedrigen Gebühren und Kostensenkungen in der Altersvorsorge-Industrie hat auch diese Fonds unterstützt, von denen viele niedrigere jährliche Gebühren als ihre Konkurrenten rühmen.

Fast 70 Milliarden US-Dollar wurden 2015 aufgrund dieser Faktoren in Zieldatenfonds investiert, obwohl die Gesamtfondsbranche eine leichte Reduzierung der Bilanzsumme verzeichnete. Und dieser Trend dürfte sich auf absehbare Zeit fortsetzen. Jeff Holt, ein Multi-Asset-Analyst und Co-Autor des Morningstar-Berichts, erklärte, dass es derzeit keine Faktoren gibt, die den Geldfluss in diese Instrumente behindern. Einen wesentlichen Impuls erhielt die TDF-Branche durch das Rentenschutzgesetz von 2006, das den Sponsoren von betrieblichen Altersversorgungsplänen, die diese Mittel nutzten, rechtlichen Schutz gewährte. Diese Fonds haben in den letzten Jahren für mehrere große Fondsgesellschaften einen Subsector von Nettomittelzuflüssen bereitgestellt, obwohl der Gesamtabfluss von Aktiva aus aktiv verwalteten Fonds allmählich nachlässt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Vor- und Nachteile von Target-Date-Fonds und Zeitpunkt der Verwendung von Target-Date-Fonds.)