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Wenn ein Investmentfonds eine hohe Umschlagshäufigkeit aufweist, bedeutet dies, dass er die meisten oder alle seiner Bestände über einen Zeitraum von einem Jahr ersetzt. Eine hohe Umsatzquote bedeutet, dass der Investmentfonds aktiv verwaltet wird. Um seine Anlagestrategie abzustimmen, sollte ein Anleger die Umschlagshäufigkeit eines Fonds berücksichtigen, bevor er in den Fonds investiert.

Erläuterung der Bedeutung einer hohen Umschlagshäufigkeit

Die Umschlagshäufigkeit ist ein Maß zur Bestimmung der Handelsaktivität eines Investmentfonds und wird berechnet, indem der Wert aller Transaktionen des Fonds durch zwei dividiert wird. Der resultierende Wert wird dann durch die Gesamtbestände des Investmentfonds dividiert. Die Umschlagshäufigkeit eines Investmentfonds gibt den prozentualen Anteil der Fondsbestände an, die sich jährlich geändert haben.

Wenn die Umschlagshäufigkeit eines Fonds größer als 100% ist, bedeutet die hohe Umschlagshäufigkeit, dass der Fondsmanager den Fonds aktiv verwaltet und die Anlagestrategie einen beträchtlichen Teil des Kaufs und Verkaufs von Wertpapieren beinhaltet. Wenn ein Investmentfonds eine hohe Umschlagshäufigkeit aufweist, kann dies darauf hindeuten, dass die Gebühren des Fonds aufgrund der Transaktionsgebühren für seine Kategorie relativ hoch sind.

Zum Beispiel ist der Direxion All Cap-Insider-Sentiment-ETF (KNOW) ein aktiv verwalteter börsengehandelter Fonds (ETF), der versucht, den Sabrient Multi-Cap Insider / Analyst Quant-Weighted Index zu verfolgen. Zum 31. Oktober 2014 hatte es eine Umsatzquote von 835%, was darauf hindeutet, dass der Fonds aktiv die Wertpapiere des Fonds handelt. Die Umschlagshäufigkeit zeigt an, dass sich die Positionen des Fonds innerhalb eines Jahres achtmal geändert haben. Die hohe Umsatzquote bedeutet, dass der Investmentfonds relativ hohe Verwaltungsgebühren hat. Zum 19. Juli 2015 beträgt die Netto-Kostenquote von KNOW 0,65%, während der Kategoriedurchschnitt 0,32% beträgt.