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Eine hohe Informationsrate sagt einem Anleger, dass die nachhaltige Performance des aktiven Managers eines Investmentfonds hoch ist und dass dies eine gute Investition sein könnte.

Die Informationsquote misst die Überschussrendite gegenüber einer bestimmten Benchmark dividiert durch einen Tracking Error, wobei der Tracking Error die Konsistenz des Investmentfonds misst. Die Informationsrate ist ein gutes Maß für die Leistung des aktiven Managers gegenüber einem passiven Benchmark und die Konsistenz dieser Performance. Das Informationsverhältnis kann unter Verwendung der folgenden Gleichung berechnet werden:
Informationsverhältnis = (Asset Alpha) / (annualisierte Standardabweichung von Überschussrenditen)

Das Asset-Alpha misst den Überschuss oder die anomalen Renditen im Vergleich zu einer Benchmark und die Standardabweichung misst die konsistente Performance dieser anomalen Renditen.

Wenn die Informationsquote eines Investmentfonds hoch ist, signalisiert dies einem Anleger, dass der aktive Manager des Fonds eine gute Arbeit geleistet hat, um hohe Renditen zu erwirtschaften und dies im Laufe der Zeit konsequent tun konnte. Ein Investmentfonds mit einer hohen Informationsquote ist eine attraktive Investition für einen potenziellen Investor.

Wenn es um eine hohe Informationsquote geht, je höher, desto besser für einen Investor. Ein Informationsverhältnis bei oder unter null signalisiert einem Anleger, dass der aktive Manager keine Überschussrenditen erzielen konnte, und er sollte nicht in den Investmentfonds investieren. Informationsverhältnisse zwischen 0,4 und 1 werden als wirklich gut angesehen, wobei eine Informationsrate von 1 extrem selten, aber sehr wertvoll ist. Wenn das Informationsverhältnis eines Investmentfonds größer als 0,4 ist, ist es eine gute Investition.