a:

Die Informationsquote kann einem Anleger sagen, wie gut ein Investmentfonds darauf ausgelegt ist, Über- oder Sonderrenditen zu erzielen, sowie die Benchmark, die der Investmentfonds schlagen soll.

Was ist das Informationsverhältnis?

Das Informationsverhältnis ist eine Risiko-Ertrags-Berechnung, die die Performance eines Investmentfonds quantifiziert. Im Einzelnen misst die Informationsquote, wie gut der aktive Manager des Investmentfonds über einen längeren Zeitraum hinweg eine über eine Benchmark hinausgehende Rendite erzielte. Die Gleichung für das Informationsverhältnis lautet:

Informationsquote = {(Rendite des Investmentfonds) - (Rendite der Benchmark)} / (Standardabweichung)

Die Informationsquote entspricht der durchschnittlichen Überschussrendite über einen geteilten Zeitraum. durch die Standardabweichung der Überschussrendite.

Das Informationsverhältnis und das Design eines Investmentfonds

Das Informationsverhältnis misst die Überschussrendite und die Dauer, in der diese Renditen in Relation zu einer bekannten Benchmark gehalten wurden. Die Informationsquote liefert drei Informationen über das Design eines Investmentfonds: die Höhe der anomalen oder übermäßigen Renditen, die Dauer der Realisierung dieser Renditen und die Performance des bei der Berechnung des Informationsverhältnisses verwendeten Referenzwerts.

Wenn die Informationsquote hoch ist - größer als 0. 4 - bedeutet dies, dass der Investmentfonds dazu ausgelegt ist, über einen längeren Zeitraum anormale Renditen zu erzielen. Wenn das Informationsverhältnis niedrig ist - weniger als 0, 4 - bedeutet dies, dass der Investmentfonds ein schlechtes Design hat und nicht in investiert werden sollte. Es ist auch möglich, dass eine hohe Informationsrate eine einfache Benchmark widerspiegelt, während eine niedrige Information Verhältnis kann eine aggressive Benchmark verwenden.