Das Freemium-Geschäftsmodell hat in den letzten Jahren an Fahrt gewonnen, insbesondere bei Software-Startups, die eine kritische Masse erreichen wollen. Durch die Bereitstellung eines kostenlosen, grundlegenden Service-Levels hoffen diese Unternehmen, ihre Kunden auf ein erstklassiges Serviceniveau aufzustocken und auf lange Sicht Einnahmen zu erzielen. Einige dieser Unternehmen haben sich sogar in die Finanzplanungsbranche gewagt.

Maschinen, die das Finanzberatungsgeschäft übernehmen, dürften nicht überraschen, da die Mehrheit der an großen Börsen platzierten Trades bereits von Hochfrequenz-Trading-Algorithmen ausgeführt wird. Da viele Berater 1% bis 2% des verwalteten Vermögens für Beratung in Rechnung stellen, gibt es auch den Eindruck, dass Technologie dazu beitragen könnte, die Branche für Investoren effizienter zu machen, insbesondere Investoren mit weniger Geld für Investitionen (zumindest anfänglich). (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Wer gewinnt mit Robo-Beratern? Jeder? )

So genannte Robo-Berater wollen die Leere mit kostenloser Finanzberatung für Kunden mit weniger Geld für Investitionen füllen, während sie wohlhabenderen Kunden eine bescheidene Gebühr für ihren Service berechnen, der eine Reihe von Premium-Features beinhaltet. .. Die Idee ist, dass Freemium-Kunden schließlich genug Vermögen anhäufen, um einen Premium-Service zu rechtfertigen, den sie letztlich bezahlen, um Zugang zu anderen Vorteilen zu erhalten. (Für eine Liste der Robo-Berater klicken Sie hier.)

Schnell wachsende Industrie

Die beiden größten Unternehmen im Robo-Berater-Bereich sind Wealthfront (2 Mrd. USD in AUM) und Betterment (1,6 Mrd. USD in AUM). Während diese beiden Unternehmen Pioniere sind, sind größere Unternehmen wie Vanguard Group (3 Billionen Dollar in AUM) und Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp. 44-06-0. 40% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) ($ 2. 5 Billionen in AUM) haben ihre Hüte in den Ring mit hybriden Softwarelösungen und automatisierten Portfolios geworfen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie unterscheiden sich die Robo-Advisors? )

Als ob das noch nicht genug wäre, gibt es auch eine Reihe kleinerer Wettbewerber in diesem Bereich, darunter FutureAdvisor, Personal Capital und SigFig, die mit verschiedenen Preisschemata und Features konkurrieren. Während diese Unternehmen im Vergleich noch klein sind, bedeutet die Jugend der Branche, dass der Markt immer noch offen für den Wettbewerb ist, insbesondere wenn er mit neuen und innovativen Wegen experimentiert, um die gleichen Ziele zu erreichen.

Die meisten dieser Robo-Berater verwenden jahrzehntelange Finanzmathematik, die für professionelle Anleger nichts Neues ist. Der Hauptunterschied besteht darin, dass diese Dienste Investoren von allgemeinen Vorurteilen ablenken, die unangemessenes Risiko begünstigen, während sie ausgefeilte Benutzerschnittstellen verwenden, um sie motiviert zu halten, weiterhin regelmäßig Beiträge zu leisten, um ihr Nest-Ei im Laufe der Zeit wachsen zu lassen.(Weitere Informationen finden Sie unter:

Ein Leitfaden zur Auswahl des besten Robo-Advisor. ) Anleger strömen

Anleger werden aufgrund ihrer niedrigen Kostenquote und ihrer geringen Investitionen zunehmend zu diesen Robo-Beratern getrieben .. Zum Beispiel berechnet Wealthfront 0% bis 0.25% und Betterment berechnet 0.15% bis 0.35% für ihre Dienstleistungen, was deutlich unter den von vielen Finanzberatern berechneten 1% bis 2% liegt. Das kostenlose Service-Level ist für kleinere Portfolios im Wert von weniger als 100 000 $ reserviert und umfasst weniger Funktionen. (Mehr dazu unter:

Robo-Advisors und eine menschliche Note: Besser zusammen? ) Zum Beispiel benötigt FutureAdvisor $ 30, 000 in AUM, um auf Services wie Steuerverluste zuzugreifen, obwohl Wealthfront kürzlich wurde der ähnliche Service auf Konten aller Größen erweitert. Viele traditionelle Finanzberater haben die Steuerverluste als ein "Milliardärsspiel" aufgrund der damit verbundenen Formalitäten betrachtet, aber diese Schreibarbeit wird nun automatisch von einem Computeralgorithmus erledigt.

Abgesehen von der Umstellung auf niedrigere Gebühren mussten viele Einzelpersonen in den Ruhestand gehen, anstatt sich auf Renten und andere unternehmensfinanzierte Programme zu verlassen. Robo-Berater bieten ein großartiges Werkzeug für diese Investoren, um ihre Beiträge "zu setzen und zu vergessen", wissend, dass sie konsequent auf ein langfristiges Ruhestandsziel hin sparen, ist ein verantwortungsvoller Weg. (Mehr dazu unter:

Was kommt als nächstes für den Robo-Advisor Space? ) Hier bleiben

Der Aufstieg von Robo-Beratern markiert einen anhaltenden Trend gegen aktives Management - wo Fondsmanager versuchen, Zeit den Markt durch die Auswahl bestimmter Wertpapiere - und in Richtung intelligente Asset-Allokation und niedrige Gebühren durch Automatisierung ermöglicht. Mit steigender Beliebtheit und sinkenden Kostenquoten von Exchange Traded Funds (ETFs) greifen diese automatisierten Tools bei vielen Privatanlegern schnell auf und sparen in den Ruhestand. (Weitere Informationen finden Sie unter:

Was ist der beste Robo-Advisor? ) Der Schlüssel zum Erfolg für diese Unternehmen wird es sein, die Investoren zu halten, ohne notwendigerweise Alpha

- oder Überrenditen zu liefern. über den Markt. Mit der menschlichen Tendenz, den Renditen nachzujagen, könnten sich einige Anleger anderswo umsehen, um zu versuchen, den Markt zu schlagen, anstatt sich an das zu halten, was die Mathematik als die beste Option ansieht, um langfristigen Reichtum anzuhäufen. Es ist auch erwähnenswert, dass Robo-Berater nicht viele der langfristigen Lebensentscheidungen ansprechen, die Menschen unabhängig von ihren Anlageportfolios machen müssen. Zum Beispiel kann eine Entscheidung, sich auf die Bildung eines Kindes vorzubereiten, mehr vom Budget abhängen als die Investitionserfolge, was bedeutet, dass ein traditioneller (vielleicht kostenpflichtiger) Finanzberater das Geld wert ist, um einen Plan zu erstellen. (Weitere Informationen finden Sie unter:

Ist ein Online-Finanzberater das Richtige für Sie? ) The Bottom Line

Freemium-Finanzberatung durch Robo-Berater ist ein beliebter Trend geworden, insbesondere bei der Verwaltung des Ruhestands Portfolios. Für viele Personen sind diese automatisierten Algorithmen wahrscheinlich ein besseres Geschäft als Finanzberater.Anleger sollten jedoch wissen, dass sie kein vollständiger Ersatz für einen Finanzberater sind und dass sie sich wohl fühlen, nur Marktrenditen zu erzielen. (Weitere Informationen finden Sie unter:

Wie Finanzberater sich an Robo-Advisors anpassen können. )