Bei der Entwicklung eines soliden Anlageportfolios für einen einzelnen Kunden muss ein Finanzberater Schlüsselfaktoren berücksichtigen, die dabei helfen, die am besten geeignete Anlagestrategie zu erstellen. Letztendlich geht es vor allem darum, die finanziellen Ziele des Kunden zu erreichen, und die wichtigsten Überlegungen sind die Bereitschaft und Fähigkeit des Kunden, Risiken einzugehen, um diese Ziele zu erreichen. Es gibt zahlreiche fundamentale Aspekte, die eng mit diesen Belangen verknüpft sind und die jeder Finanzberater prüfen muss, bevor ein solides Portfolio erstellt wird.

Risikotoleranz vs. Risikokapazität

Die Risikotoleranz wird oft mit der Risikokapazität verwechselt, aber die Realität ist, dass die beiden Konzepte zwar sehr ähnlich und miteinander verwandt sind, sich aber deutlich voneinander unterscheiden. Vielleicht ist der einfachste Weg, die beiden zu verstehen, sie als gegensätzliche Seiten derselben Medaille zu betrachten.

Wenn ein Finanzberater die Risikobereitschaft eines Kunden behandelt, bestimmt der Berater die mentale und emotionale Fähigkeit des Kunden, mit Risiken umzugehen. Im Wesentlichen besteht dieser Aspekt des Risikomanagements darin, das Ausmaß des Investitions- oder finanziellen Risikos, das ein Klient angenehm aufnimmt, zu verstehen und zu respektieren, oder den Grad der Unsicherheit, dem der Klient widerstehen kann, ohne den Schlaf zu verlieren. Typischerweise hängt das Risiko, das ein Kunde als akzeptabel erachtet, von seinem Alter, seiner finanziellen Stabilität und Sicherheit sowie von den Investitionszielen ab, die der Kunde erreichen möchte oder muss. Berater verwenden manchmal Fragebögen oder Umfragen, um besser zu verstehen, wie riskant ein Investmentansatz sein sollte.

Die Rückseite der Medaille ist die Risikokapazität, die eher ein finanzielles Spiel ist. Der Finanzberater muss das Portfolio eines Kunden unter Berücksichtigung von Finanzkennzahlen prüfen, die angeben, inwieweit der Gewinn des Kunden im Falle möglicher Verluste dem Gewinn standhalten kann. Vergleichen Sie dies mit dem potenziellen Nutzen des Risikos im Hinblick auf mögliche Kapitalgewinne. .. Die Risikokapazität wird durch mehrere Aspekte eingeschränkt und umfasst den potenziellen Liquiditätsbedarf eines Kunden oder einen schnellen Zugang zu Barmitteln sowie die Frage, wie schnell der Kunde seine finanziellen Ziele erreichen muss.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko ist für die Kunden oft ein großes Problem. Die Fähigkeit, Vermögenswerte schnell zu veräußern und sie in Bargeld umzuwandeln, ist nicht immer eine Notwendigkeit, aber die meisten Anleger empfinden es immer noch als beruhigend, zu wissen, dass sie in der Lage sind, plötzliche oder unerwartete Kosten wie einen medizinischen Notfall zu decken. Das Risiko liegt in den Arten von Investitionen, die der Kunde hält. Zum Beispiel kann ein Finanzberater Private-Equity-Anlagen für Kunden beraten, die weniger mit schnellem Zugang zu Barmitteln befasst sind, wobei der Kompromiss das Potenzial für deutlich höhere Renditen birgt.Auf der anderen Seite würden von Liquidität betroffene Kunden von Anlagen in börsengehandelten Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) und Aktien profitieren, bei denen es sich um Anlagen handelt, die leicht für ihren fairen Marktwert liquidiert werden können.

Steuerliche Bedenken für Anleger

Ein Finanzberater muss auch bestimmen, wie ein Anlagekonto eines Kunden ordnungsgemäß aufgebaut wird, basierend auf steuerlichen Bedenken, die der Kunde möglicherweise hat. Dies basiert im Wesentlichen auf dem Zeithorizont und den Anlagezielen des Kunden.

Nehmen Sie zum Beispiel an, dass ein Kunde ein Anlagekonto aufbaut, um für den Ruhestand zu sparen und Steuerzahlungen auf die Investitionen des Kunden bis zu dem Zeitpunkt, zu dem der Kunde in den Ruhestand geht, aufzuschieben. Die meisten Kunden bevorzugen es, Steuern bis zur Pensionierung aufzuschieben, weil sie in der Regel in eine deutlich niedrigere Steuerklasse fallen, weil weit weniger Einkommen verdient werden als während ihres aktiven Arbeitslebens. Für einen Kunden in dieser Situation ist die beste Vorgehensweise, die der Finanzberater ergreifen kann, Investitionen über ein Fahrzeug, wie ein Roth IRA-Konto, das im Allgemeinen steuer- und straffreien Auszahlungen erlaubt, nachdem der Kunde erreicht hat. Alter 59 1/2. Für Kunden, die vor dem Eintritt in den Ruhestand mit häufigen Kapitalabflüssen rechnen, gibt es jedoch keinen Nutzen aus Anlagen über ein steuerbegünstigtes Anlagekonto.