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Der Bankensektor ist als nichtzyklischer Sektor bekannt. Während es sich in die gleiche Richtung wie der breitere Markt entwickelt, ist seine Volatilität viel niedriger. Während eines Hausse-Marktes gewinnt der Bankensektor viel weniger als der breitere Markt, aber seine Verluste sind während eines Bärenmarktes weniger streng. Im Vergleich zu den meisten Sektoren schwankt die Performance des Bankensektors in den verschiedenen Phasen des Konjunkturzyklus nicht so stark. Ihr Investitionsstil schreibt vor, wann Sie in den Bankensektor investieren sollten. Viele Investoren drehen sich in der Spitzenphase des Konjunkturzyklus in nicht zyklische Sektoren wie etwa das Bankwesen, um ihre Portfolios bei einem Wirtschaftsauf- wand vor großen Verlusten zu schützen. Andere, insbesondere konservative Anleger, bleiben in allen vier Phasen des Wirtschaftszyklus im Bankgeschäft und genießen ihr langsames, stetiges Wachstum mit minimalem Risiko.

Vier Phasen teilen den Konjunkturzyklus. Die expansive Phase ist, wenn die Wirtschaft wächst und die Aktienmärkte steigen. In der Spitzenphase ist das Wirtschaftswachstum stabil und die Märkte top. Die Kontraktionsphase folgt der Spitzenphase und weist eine wirtschaftliche Kontraktion und rückläufige Aktienmärkte auf. Den Zyklus abzurunden ist der Tiefpunkt, wo die Märkte die Talsohle durchschreiten, bevor sie in eine neue Expansionsphase zurückkehren.

Die Beziehung eines Sektors zum breiteren Markt bestimmt die beste Phase des Wirtschaftszyklus, in die investiert werden soll. Zyklische Sektoren, die eine direkte Beziehung zum breiteren Markt aufrechterhalten, schneiden bei der Expansion am besten ab und sollten daher bald nach einem Tiefpunkt gekauft werden. Antizyklische Sektoren, die eine umgekehrte Beziehung zum breiteren Markt aufrechterhalten, schneiden bei Kontraktion am besten ab und sollten daher bald nach einem Höchststand gekauft werden.

Nichtzyklische Sektoren wie das Bankwesen sind nicht so stark und trocken. Abgesehen von einem Umbruch in den späten 2000er Jahren, als eine Finanzkrise die Banken in die Knie zwang, war der Bankensektor während der meisten Zeit des 20. und 21. Jahrhunderts von Stabilität geprägt. Es ist nicht so rentabel wie ein zyklischer Sektor während der Expansion oder als ein antizyklischer Sektor während einer Kontraktion. Der Bankensektor leidet jedoch selten unter den starken Verlusten, die von volatileren Sektoren ausgehen.

Wachstumsinvestoren, die Sektorrotationen einsetzen und sich während der Expansion von zyklischen Sektoren während der Expansion auf antizyklische Sektoren verlagern, verwenden häufig nichtzyklische Sektoren wie z. B. das Bankwesen als Absicherung in beiden Szenarien. Das Risiko für ihre Portfolios durch volatile Anlagen wird durch die Stabilität des Bankgeschäfts ausgeglichen.

Anleger, die Verluste während der Kontraktionsphase abfedern wollen, aber antizyklische Sektoren wie Metalle überdrüssig sind, werden nach einem Höchststand in Banken und andere etablierte nicht zyklische Sektoren umgewandelt.Dann gibt es konservative Anleger, die im gesamten Konjunkturzyklus ein langsames, stetiges Wachstum mit minimalem Risiko bevorzugen. Sie investieren stark in nichtzyklische Sektoren wie das Bankwesen und lassen es fahren.

Ihre persönliche Anlagestrategie bestimmt, wie Sie Ihre Investitionen in den Bankensektor planen. Die Stabilität des Sektors ist eine attraktive Absicherung für Wachstumsinvestoren und ein ideales Portfolio für konservative Anleger.