Wer sind die Hauptkonkurrenten von Charles Schwab (SCHW)?

Wer sind die Hauptkonkurrenten von Charles Schwab (SCHW)?
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Charles Schwab Corp. (SCHW) ist eine Spar- und Darlehensholdinggesellschaft, die über ihre Tochtergesellschaften in verschiedenen Bereichen von Finanzdienstleistungen tätig ist, darunter Discount-Broker-Dienstleistungen sowie Vermögensverwaltung und -beratung. Seine engsten Wettbewerber im Discount-Brokerage-Sektor sind T. Rowe Price (TROW) und TD Ameritrade (AMTD). Die Asset Management- und Beratungsdienstleistungen von Schwab messen sich gegen größere Unternehmen der Branche wie Goldman Sachs (GS).

In seinen Anfängen war Charles Schwab auf Discount-Maklerdienste ausgerichtet, die weiterhin einen großen Teil des Geschäfts des Unternehmens ausmachen. Das Unternehmen bietet über seine Tochtergesellschaft Charles Schwab & Co weiterhin eine umfassende Palette von Brokerage-Dienstleistungen an. Schwab verwaltet nun auch eine eigene Produktlinie von Investmentfonds und börsengehandelten Fonds, die ihren Kunden neben Drittangeboten zur Verfügung stehen. Diese Fonds können über jeden der von Schwab angebotenen Kontotypen erworben werden, einschließlich Full-Feature-Brokerage-Konten, individuelle Rentenkonten (IRAs) oder ihre 529 College-Sparkonten. Schwab bedient Kunden telefonisch, online oder in den Niederlassungen, die Schwab in 45 Staaten unterhält, sowie in Puerto Rico und London, England. Seit 2003 betreibt das Unternehmen die Schwab Bank, eine staatliche Sparkasse in Reno, Nevada.

Schwab hat sich offensiv auf Vermögensverwaltung und Anlageberatung ausgedehnt. 2014 waren diese Dienstleistungen für 42% des Nettoumsatzes des Unternehmens verantwortlich, wobei der Nettozinsanteil weitere 38% ausmachte. Ihre Handelsdienstleistungen machten nur 15% des Nettoumsatzes aus.

Die nächsten Wettbewerber im Discount-Brokerage-Bereich sind T. Rowe Price und TD Ameritrade. Am Ende des ersten Quartals 2015 verfügte Schwab über eine Marktkapitalisierung von knapp 41 Milliarden US-Dollar. Dies entspricht in etwa der kombinierten Marktkapitalisierung der beiden nächstplatzierten Discounter-Wettbewerber, da T. Rowe Price eine Marktkapitalisierung von 21 Milliarden US-Dollar hatte. hatte eine Marktkapitalisierung von $ 20 Milliarden.

Schwab hat auch die Wettbewerber bei den verwalteten Kundenvermögen geführt. Ab 2014 hat Schwab fast 2 $ verwaltet. 5 Billionen Kundenvermögen, während T. Rowe Price nur 692 Milliarden US-Dollar an Kundenvermögen verwaltete und TD Ameritrade Kundenvermögen von 653 Milliarden US-Dollar besaß.

Aufgrund von Schwabs schrittweiser Verlagerung des Schwerpunkts von Handelsdienstleistungen auf das Asset Management seit 2001 und seiner im selben Zeitraum gestiegenen Marktkapitalisierung sind Discount-Broker nicht die einzigen Wettbewerber von Schwab. Die Expansion von Schwab in zusätzliche Marktsektoren bedeutet, dass es auch weiterhin zunehmender Konkurrenz durch etablierte, größere Akteure ausgesetzt sein wird, darunter Investmentbanking-Unternehmen wie Goldman Sachs.

Die Marktkapitalisierung von Goldman Sachs belief sich zum Ende des ersten Quartals 2015 auf 85 Milliarden US-Dollar, das Doppelte von Schwab. Aber Goldman Sachs hatte nur $ 1. 2 Billionen Assets under Management, etwa die Hälfte von Schwab. Auf der Einnahmenseite erhielt Goldman den größten Teil seiner Umsätze aus seinen Vermögensverwaltungsaktivitäten auf ähnliche Weise wie Schwab.