Grenzmärkte schließen jene Länder in den frühesten Stadien der politischen und wirtschaftlichen Entwicklung ein. Sie existieren im Gegensatz zu Schwellenländern, zu denen auch Länder gehören, die bei der Umsetzung von Wirtschaftsreformprogrammen erhebliche Fortschritte gemacht haben, zur Öffnung der Binnenmärkte beitragen und das Wirtschaftswachstum steigern. Während Frontier-Märkte ein hohes Anlagerisiko aufweisen, zeichnen sie sich auch durch eine junge Bevölkerung und die Möglichkeit eines schnellen Wirtschaftswachstums aus.

Es gibt mehrere börsengehandelte Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs), die den Anlegern Zugang zu vielen der attraktivsten Unternehmen bieten, die in Frontier-Märkten auf der ganzen Welt tätig sind. Während diese ETFs im Jahr 2015 Schläge verkraften, die jeweils zwischen 18 und 21% gegenüber dem Vorjahr liegen, sind Sie die besten Optionen, wenn Sie ein breit angelegtes Engagement in Frontier-Märkten suchen.

1. IShares MSCI Frontier 100 ETF

Der iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM FMiSh MSCI Fr 10031. 74-0. 41% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wurde veröffentlicht im September 2012 den MSCI Frontier Markets 100 Index, der die Performance von rund 100 der größten und liquidesten Frontier-Aktien der Welt misst. Komponentenaktien werden entsprechend der Free-Float-Marktkapitalisierung gewichtet. Dieser Index ist eine Untergruppe des breiter angelegten MSCI Frontier Markets Investable Market Index, der 336 Small-, Mid- und Large-Cap-Aktien in 23 Frontier-Market-Ländern erfasst.

FM ist der größte und liquideste Frontier-Markt-ETF, der verfügbar ist. Im Januar 2016 hat der Fonds ein Nettovermögen von fast 470 Millionen US-Dollar und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen (ADTV) im Drei-Monats-Durchschnitt von mehr als 280.000 Aktien. Es hat 107 Komponentenaktien. Sie tendiert stark zu Finanzdienstleistungsaktien, die 51,5% des Fondsvermögens ausmachen. Telekommunikationsdienstleistungsaktien werden mit 14,1% zugeteilt, gefolgt von Energiewerten mit 11% und Basiskonsumgüteraktien mit 7,2%. In Bezug auf das geografische Exposure sind mehr als die Hälfte des Fondsvermögens nur drei Ländern zugeordnet: Kuwait mit 24,1%, Argentinien mit 14,3% und Nigeria mit 13,5%. FM hat eine Kostenquote von 0.79%.

2. Guggenheim Frontier Markets ETF

Guggenheim Frontier Markets ETF wurde im Juni 2008 ins Leben gerufen (NYSEARCA: FRN FRNClaymore Tr 214. 54-0. 55% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Titel die Anlageperformance des BNY Mellon New Frontier Index. Dieser Index besteht hauptsächlich aus Frontier-Market-Aktien, die an Börsen in den Vereinigten Staaten oder an der London Stock Exchange mit Wareneingangslisten ausgestattet sind. Aktien, die an Börsen in Grenzmärkten notiert sind, können ebenfalls in den Index aufgenommen werden, wenn sie die Marktkapitalisierungs- und Handelsvolumenanforderungen erfüllen.Der Index verwendet ein modifiziertes Market-Cap-Gewichtungssystem, das die länderspezifischen Gewichtungen für Kuwait, Argentinien und Nigeria auf 15% und für alle anderen Frontier-Länder auf 10% begrenzt.

Seit Januar 2016 verfügt FRN über ein Nettovermögen von ca. 39 Mio. USD und eine dreimonatige ADTV von mehr als 40.000 Aktien. Ähnlich wie FM wird FRN von Finanzdienstleistungsunternehmen dominiert, die eine Zuweisung von 51,5% erhalten. Energieaktien werden mit 11,2%, Telekommunikationsdienstleistungen mit 11,1% und Basiskonsumgüter mit 8,2% zugeteilt. FRN hat eine Kostenquote von 0,7%.

3. Global X Next Emerging & Frontier ETF

Der globale X Next Emerging & Frontier ETF (NYSEARCA: EMFM EMFMGlb X Nächste Em23. 54 + 1. 68% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) versucht, die Anlageergebnisse des Solactive Next Emerging & Frontier Index Dieser Index soll die Wertentwicklung von Aktien in Frontier-Markets-Ländern und kleineren Schwellenländern abbilden. Um sich auf kleinere Volkswirtschaften zu konzentrieren, schließt der Index Aktien von sechs der größten Schwellenländer der Welt aus: Brasilien, Russland, Indien, China, Südkorea und Taiwan. Obwohl sein Anwendungsbereich viel breiter ist als die oben beschriebenen grenzwertorientierten ETFs, bleibt EMFM eine interessante Alternative für Anleger, die an einem Engagement in weniger entwickelten Märkten interessiert sind.

Seit Januar 2016 hat EMFM 88 Millionen US-Dollar in 222 Aktien investiert. Ihr tägliches Handelsvolumen beträgt durchschnittlich rund 40.000 Aktien. Fast 79% des Fondsvermögens werden in Schwellenländeraktien investiert, während der Rest in Frontier-Märkten investiert wird. Zu den größten geografischen Zuordnungen zu den Grenzmärkten zählen die Vereinigten Arabischen Emirate mit 3,7%, Argentinien mit 2,7% und Katar mit 2,1%. Die größte geografische Verteilung ergibt sich für Südafrika mit 11,6%, gefolgt von Mexiko mit 10,7% und Thailand mit 10,4%. Die Aufteilung des Sektors umfasst Finanzdienstleistungsaktien mit 20%, gefolgt von Telekommunikationsdienstleistungsaktien mit 14,2% und Industriewerten mit 13%. EMFM hat eine Kostenquote von 0. 58%.