Menschen, die kurz vor dem Ruhestand stehen, sind daran interessiert, Portfolios mit geringerer Volatilität zu schaffen, die ihnen ein Einkommen ermöglichen. Sie sind auch an Investitionen mit geringen Kosten interessiert, um zu vermeiden, dass ihr Einkommen durch Gebühren aufgezehrt wird. Dennoch sind einige Anleger möglicherweise bereit, mehr Risiken einzugehen, um eine höhere Rendite ihrer Anlagen zu erzielen. Seit der Finanzkrise von 2008 hat die Federal Reserve die Zinsen niedrig gehalten und die Renditen von Staatsanleihen gedrückt. Dies macht es schwierig, mit niedrig verzinslichen Staatsanleihen Erträge zu erzielen. Daher muss jeder einzelne Anleger seine Risikotoleranz auf Volatilität prüfen. Glücklicherweise sind eine Reihe von passiven Low-Cost-Indexfonds für diejenigen geeignet, die sich dem Ruhestand nähern oder bereits in den Ruhestand getreten sind.

Vanguard Intermediate-Term Unternehmensanleihe ETF

Der Vanguard Intermediate-Term Unternehmensanleihe ETF (NASDAQ: VCIT VCITVgrd Intrm-Trm87. 84-0. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bietet ein Engagement in festverzinslichen Wertpapieren mit Investment-Grade-Rating von Industrie-, Versorgungs- und Finanzunternehmen. Die Anleihen im Fonds haben Laufzeiten zwischen fünf und zehn Jahren. VCIT bildet den Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index ab.

Der Fonds hat eine sehr niedrige Kostenquote von 0. 12% und eine attraktive Rendite von 3. 56% per Dezember 2015. Diese Rendite ist höher als die von US-Treasuries angebotene Rendite. Die höhere Rendite bedeutet jedoch, dass der Fonds einem größeren Zinsrisiko ausgesetzt ist. VCIT hat in den letzten fünf Jahren durchschnittlich 4. 72% an jährlichen Renditen erzielt. Es hat 6 $. 7 Milliarden Assets under Management (AUM) mit 1.696 Anleihebeständen per November 2015.

Die Anleihen im Portfolio haben eine durchschnittliche effektive Laufzeit von 7,5 Jahren bei einer durchschnittlichen Laufzeit von 6,4 Jahren. Die Duration zeigt an, dass das Zinsrisiko eine Gegenleistung für den Fonds darstellt. Je höher die Duration, desto größer ist das Risiko eines Rückgangs der Anleihekurse aufgrund steigender Zinsen. Da sich der Fonds auf mittelfristige Anleihen konzentriert, ist das Risiko geringer als bei langfristigen Anleihen.

iShares iBoxx $ High Yield Unternehmensanleihen-ETF

Der iShares iBoxx $ High Yield Unternehmensanleihen-ETF (NYSEARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 74-0. 28% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bietet Zugang zu einer breiten Palette von Hochzinsanleihen aus den USA. Hochzinsanleihen sind solche, die an Unternehmen mit niedriger Bonität vergeben werden. Diese Anleihen zahlen höhere Renditen, bringen aber auch ein höheres Risiko mit sich. Der Fonds hat per Dezember 2015 eine Rendite von 5.58%.

HYG verfügt per Dezember 2015 über ein Nettovermögen von 15 Milliarden US-Dollar. Es bildet den Markit iBoxx USD Liquid High Yield Index ab.Die Anleihen des Fonds haben eine effektive Laufzeit von 4.22 Jahren und eine durchschnittliche gewichtete Laufzeit von 5.21 Jahren. Der Fonds verfügt per Dezember 2015 über 1 016 Beteiligungen.

Bei der Aufteilung nach Sektoren haben Anleihen aus dem Kommunikationssektor mit 25 61% die höchste Gewichtung. HYG hat im Energiesektor eine Gewichtung von 11. 53%. Insbesondere dieser Sektor kann aufgrund der niedrigen Öl- und Gaspreise im Jahr 2015 ein größeres Risiko mit sich bringen. Einige Experten sind der Ansicht, dass eine Reihe von Insolvenzen bei kleineren Öl- und Gasproduzenten zu befürchten ist. Obwohl der Fonds gut diversifiziert ist, könnten Insolvenzen von Energieunternehmen seine Performance beeinträchtigen. Anleger sollten dieses Risiko berücksichtigen, bevor sie in HYG investieren.

iShares Core US Aggregatanleihen-ETF

Der iShares Core US Aggregatanleihen-ETF (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 58 + 0. 03% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 < ) hält US-Investment-Grade-Anleihen. Es bietet eine kostengünstige Möglichkeit, in einem einzigen Fonds ein Engagement am gesamten Investment Grade-Anleihemarkt in den USA zu erzielen. Es bildet den Barclays US Aggregate Bond Index ab. AGG hat im Dezember 2015 über 30 Mrd. USD in AUM mit einer Rendite von 2,33%. Es hat eine extrem niedrige Kostenquote von 0,9% und ein Equity Beta von -0. 07, was darauf hindeutet, dass sich der Fonds nicht mit dem Gesamtmarkt bewegt. AGG hat auch eine niedrige Standardabweichung von 2. 96%. Dies weist darauf hin, dass der Fonds eine sehr geringe Volatilität aufweist. Es handelt sich um einen risikoarmen Fonds, obwohl Anleihekurse einem Zinsrisiko unterliegen, da die Fed 2016 eine Zinserhöhung in Erwägung zieht.