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Es gibt viele Möglichkeiten, die finanziellen Risiken eines Unternehmens zu kategorisieren. Eine mögliche Perspektive besteht darin, finanzielle Risiken in vier große Kategorien aufzuteilen: Marktrisiko, Kreditrisiko, Liquiditätsrisiko und operationelles Risiko.
Jedes Unternehmen hat ein Risiko, und ein gutes Risikomanagement ist ein wesentlicher Aspekt für ein erfolgreiches Geschäft. Das Management eines Unternehmens hat unterschiedliche Kontrollebenen hinsichtlich des Risikos. Einige Risiken können direkt verwaltet werden. andere risiken liegen weitgehend außerhalb der Kontrolle der Unternehmensleitung. Manchmal ist es das Beste, was ein Unternehmen tun kann, wenn es darum geht, mögliche Risiken zu antizipieren, die potenziellen Auswirkungen auf das Geschäft des Unternehmens abzuschätzen und mit einem Plan auf unerwünschte Ereignisse vorbereitet zu sein.
Marktrisiko
Das Marktrisiko birgt das Risiko, dass sich die Bedingungen in einem bestimmten Markt verändern, in dem ein Unternehmen im Wettbewerb steht. Ein Beispiel für das Marktrisiko ist die zunehmende Tendenz der Verbraucher, online einzukaufen. Dieser Aspekt des Marktrisikos hat traditionelle Einzelhandelsunternehmen vor große Herausforderungen gestellt. Unternehmen, die in der Lage waren, die notwendigen Anpassungen vorzunehmen, um ein Online-Shopping-Publikum zu bedienen, wuchsen und verzeichneten ein beträchtliches Umsatzwachstum. Unternehmen, die sich nur langsam an die veränderten Marktbedingungen anpassen mussten, sind auf der Strecke geblieben.
Dieses Beispiel bezieht sich auch auf ein weiteres Element des Marktrisikos - das Risiko, von Mitbewerbern ausmanövriert zu werden. In einem zunehmend wettbewerbsorientierten globalen Markt, oft mit sinkenden Gewinnspannen, sind die finanziell erfolgreichsten Unternehmen am erfolgreichsten, wenn sie ein einzigartiges Wertangebot anbieten, das sie von der Masse unterscheidet und ihnen eine solide Marktidentität verleiht.
Kreditrisiko
Kreditrisiko ist das Risiko, das Unternehmen durch die Kreditvergabe an Kunden entstehen. Es kann sich auch auf das eigene Kreditrisiko des Unternehmens bei Lieferanten beziehen. Ein Unternehmen geht ein finanzielles Risiko ein, wenn es seinen Kunden die Finanzierung von Einkäufen ermöglicht, da ein Kunde möglicherweise nicht zahlt.
Ein Unternehmen muss seine eigenen Kreditverpflichtungen erfüllen, indem es sicherstellt, dass es immer über einen ausreichenden Cashflow verfügt, um seine Kreditorenrechnungen zeitnah zu begleichen. Andernfalls können die Lieferanten entweder die Kreditvergabe an das Unternehmen einstellen oder sogar aufhören, Geschäfte mit dem Unternehmen zu tätigen.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko umfasst die Liquidität der Aktiva und das Liquiditätsrisiko der operativen Finanzierung. Die Liquidität von Vermögenswerten bezieht sich auf die relative Leichtigkeit, mit der ein Unternehmen seine Vermögenswerte in Barmittel umwandeln kann, falls plötzlich ein erheblicher Bedarf an zusätzlichem Cashflow besteht. Die Liquidität der operativen Finanzierung bezieht sich auf den täglichen Cashflow.
Allgemeine oder saisonbedingte Umsatzrückgänge können ein erhebliches Risiko darstellen, wenn das Unternehmen plötzlich nicht genügend Barmittel zur Verfügung hat, um die Grundausgaben zu bezahlen, die notwendig sind, um als Unternehmen weiter zu arbeiten. Aus diesem Grund ist das Cashflow-Management entscheidend für den Geschäftserfolg - und warum Analysten und Investoren Metriken wie den Free Cashflow bei der Bewertung von Unternehmen als Eigenkapitalinvestition betrachten.
Operationelles Risiko
Operationelle Risiken beziehen sich auf die verschiedenen Risiken, die sich aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit eines Unternehmens ergeben können. Die Kategorie der operationellen Risiken umfasst Klagen, Betrugsrisiken, Personalprobleme und Geschäftsmodellrisiken, dh das Risiko, dass sich die Marketing- und Wachstumspläne eines Unternehmens als ungenau oder unzureichend erweisen.
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