In Anbetracht der Beliebtheit und Performance von Ultra-Low-Cost-Publikumsfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) mögen sich einige fragen, ob es überhaupt einen Grund gibt, Fonds mit höheren Kostenquoten in Betracht zu ziehen. Bei Core-Portfolio-Beständen kann es sinnvoll sein, aufgrund ihrer Zugänglichkeit und Liquidität bei Low-Cost-Beteiligungen zu bleiben. Nischensektoren und -strategien können jedoch höhere Kosten verursachen. Aufgrund der spezialisierten Natur dieser Wertpapiere zusammen mit der zusätzlichen Forschung, die mit der ordnungsgemäßen Überprüfung dieser Wertpapiere verbunden sein kann, können die Kostenquoten höher als normal sein.

Hochverzinsliche Anleihen sind solche Wertpapiere. Dies sind die festverzinslichen Wertpapiere, die von einer Ratingagentur wie Moody's oder Standard & Poor's (S & P) unter Investment Grade eingestuft werden. Unterhalb von Investment-Grade-Anleihen, auch High-Yield- oder Junk-Bonds genannt, sind solche, bei denen die Fähigkeit des Emittenten, diese Anleihen zurückzuzahlen, als fragwürdig angesehen wird. Das inhärente Risiko, das mit der Anlage in Hochzinsanleihen verbunden ist, führt zu zusätzlichen Untersuchungen, die notwendig sind, um die Rückzahlung dieser Schuldverschreibungen sicherzustellen.

Bei Hochzinsanleihen-ETFs sind höhere Kostenquoten zu erwarten. Während einige dieser Fonds hohe Kosten verursachen, gibt es immer noch Merkmale, die sie für ein breit diversifiziertes Portfolio geeignet machen können.

First Trust Tactical High Yield ETF

Es ist nicht oft so, dass eines der teuersten Fonds einer Kategorie auch eines der höchsten Ratings ist, aber der First Trust Tactical High Yield ETF (NASDAQ: HYLS HYLSFT Tctl Hgh Yld48, 81-0, 04% , erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist einer dieser Fälle.

Der Fonds weist die höchste Kostenquote in der Kategorie High-Yield-Anleihe-ETFs zum 16. März 2016 bei 1. 23% auf. Um den Fonds noch risikoreicher zu machen, engagieren sich die Fondsmanager in Leerverkäufen , die Praxis zu wetten, dass der Preis einer Sicherheit sinken wird. Leerverkäufe sind kostspielig, und die damit verbundenen Gebühren machen 0,25% der Gesamtkostenquote des Fonds von 1,23% aus.

Trotz seiner hohen Kostenquote verfügt der Fonds über eine Fünf-Sterne-Bewertung von Morningstar, dem höchsten Rating der Fondsanalyse-Website. Seit dem Start des Fonds am 25. Februar 2013 hat das Unternehmen zum 29. Februar 2016 eine durchschnittliche jährliche Rendite von 3,39% erzielt. Diese Zahl übertrifft bei weitem die durchschnittliche jährliche Rendite des Fondsindex von 71%, die Bank von Amerika Merrill Lynch US High Yield Constrained Index. Der Fonds weist per 29. Februar 2016 eine Dividendenrendite von 7,66% auf, dank der überdurchschnittlichen Zuteilung von Anleihen, die von Standard & Poor's mit "B" oder niedriger bewertet wurden.

PIMCO 0-5 High Yield Bond-Index-Exchange-Traded-Fonds

Der PIMCO 0-5-Jahr-High-Yield-Bond-Index-Exchange-Traded-Fonds (NYSEARCA: HYS HYSPIMCO ETF101.01-0. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) trägt dazu bei, eine ziemlich einzigartige Nische im Markt für Hochzinsanleihen, kurzfristige Junk Bonds, zu schließen. Viele Hochzinsanleihenfonds konzentrieren sich auf Wertpapiere aller Laufzeiten, aber der PIMCO-Fonds ist einer der wenigen, der sich ausschließlich auf Laufzeiten von fünf Jahren oder weniger konzentriert. Dies ermöglicht es dem Fonds, den Anlegern die hohen Renditen zu bieten, an die sie sich auf dem Markt für Junk-Anleihen gewöhnt haben, während sie das allgemeine Fondsrisiko begrenzen, indem sie am kurzen Ende der Zinsstrukturkurve bleiben.

Seine Aufwandsquote von 0,55% fällt zum 16. März 2016 am oberen Ende des Spektrums, aber seine Dividendenrendite von 6,2% gehört zu den höheren Raten in dieser Kategorie. Das Gesamtrating Morningstar ist ebenfalls höher als das seines engsten Partners, des SPDR Barclays Short Term Hochzinsanleihen-ETF (NYSEARCA: SJNK SJNKSPDR Blmbrg Brc27. 770. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 < ). iShares Zinssatz-abgesicherter Hochzinsanleihen-ETF

Der iShares-zinsabgesicherte Hochzinsanleihen-ETF (NYSEARCA: HYGH

HYGHiSh US-ETF Tr91. 27 + 0. 03% Erstellt mit Highstock 4. 2 6 ) ist ein neuerer Fonds, der den Anlegern jedoch eine einzigartige Risikominderungsstrategie bietet, die sich im Laufe der Zeit als nützlich erweisen könnte. Dieser ETF hält Aktien des iShares iBoxx $ High Yield Unternehmensanleihen-ETF (NYSEARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Gleichzeitig wird auf Short-Positionen in Zinsswaps geschichtet, um das Gesamtportfoliorisiko zu senken. High-Yield-Anleihen waren in jüngster Zeit volatil, und die Renditen aus diesen Fonds könnten sich im Laufe der Zeit als weniger attraktiv erweisen, wenn die Zinsen steigen. Die Zinsswapstrategie sollte dazu beitragen, die mit potenziellen Aufwärtsbewegungen verbundenen Abwärtsbewegungen zu begrenzen. Der Fonds hat eine Dividendenrendite von 6,3% zum 16. März 2016 und eine Aufwandsquote von 0,55%.