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Die Kostenquote eines Investmentfonds ist für Anleger sehr wichtig, da die Betriebs- und Verwaltungsgebühren des Fonds einen großen Einfluss auf die Rentabilität haben können. Die Kostenquote eines Fonds wird berechnet, indem der gesamte Dollarwert des Fondsvermögens durch den Gesamtbetrag der Fondsgebühren, sowohl Verwaltungsgebühren als auch Betriebskosten, dividiert wird, die den Anlegern des Fonds berechnet werden.

Die Kostenquoten für Investmentfonds variieren üblicherweise zwischen 0,1% und 2,5%. Die durchschnittlichen Kennziffern für Indexfonds sind deutlich niedriger als bei aktiv verwalteten Portfoliofonds, in der Regel nicht mehr als etwa 0,25%. Die Kostenquoten für aktiv gemanagte Fonds liegen meist im Bereich von 0.75% bis 1.25%, aber einige Fonds haben viel höhere Kostenquoten.

Den meisten Investoren ist nicht bewusst, dass ein scheinbar geringer prozentualer Unterschied bei den Fondsaufwandsquoten von erheblichem Einfluss ist. Ein Beispiel zeigt leicht, dass selbst ein relativ kleiner Unterschied im Anteil der Investmentfondsgebühren einen signifikanten Einfluss auf die Nettoanlagegewinne hat.

Betrachten Sie zwei Investmentfonds, die beide eine durchschnittliche jährliche Anlagerendite von 5% erzielen, wobei ein Fonds Gebühren in Höhe von 1% erhebt und die anderen Gebühren insgesamt 2% betragen. Die Differenz von einem Prozentpunkt erscheint den meisten Anlegern nicht sofort als bedeutsam, aber der Gebührenbetrag ist ein Prozentsatz der Gewinne, nicht nur in Bezug auf den gesamten Dollarwert der Anlage in den Fonds.

Angenommen, zwei Anleger beginnen das Jahr mit entsprechenden Investitionen in Höhe von jeweils 100.000 US-Dollar in die Fonds mit 1% und 2% Aufwandsquote, und jeder Fonds generiert eine Rendite von 5% vor Abzug von Gebühren. Der Investor, der 1% an Gebühren zahlt, hat $ 1, 000 oder 1% von $ 100, 000 seiner $ 5, 000 Gewinneinnahmen, da die Gebühr nicht 1% des Gewinns, sondern 1% des Vermögens beträgt. Der Investor, der 2% an Gebühren zahlt, zahlt Gebühren in Höhe von $ 2 000 seines Gewinns von $ 5,000. Der kleine Unterschied von 1% bei den Aufwandsquoten bedeutet also einen satten Unterschied von 10% beim Nettogewinn.