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Seit 1924 bestehen Investmentfonds, als der erste offene Investmentfonds geschaffen wurde. Seitdem hat sich der Markt von weniger als 10 Millionen Dollar in kombinierten Vermögenswerten auf knapp 10 Billionen Dollar an kombinierten Vermögenswerten im Jahr 2006 entwickelt. Investmentfonds sind ein gut diversifiziertes Anlageportfolio, das Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere umfasst. Publikumsfonds sind bei Anlegern, die für den Ruhestand sparen, aufgrund des geringen Risikos, das sie tragen, immer populärer geworden, zusammen mit ihrem Ruf, dauerhaft positive Renditen zu erzielen.

Unter der breiten Kategorie der Investmentfonds gibt es drei Haupttypen, offene Fonds, geschlossene Fonds und Exchange Traded Funds (ETFs). Der Wert eines Fonds wird als Nettoinventarwert (NAV) des Fonds angegeben. Der Nettoinventarwert eines Fonds wird berechnet, indem das Gesamtvermögen des Fonds herangezogen und die gesamten Verbindlichkeiten des Fonds abgezogen werden. Der Nettoinventarwert wird normalerweise durch die Gesamtzahl der für den Fonds ausstehenden Aktien geteilt, was zu einem Nettoinventarwert pro Aktie führt. Dieser Wert pro Aktie ist im Wesentlichen der Preis, den Anleger für den Investmentfonds zahlen müssen.

Bei offenen Fonds wird der Nettoinventarwert je Aktie am Ende eines jeden Handelstages neu berechnet. Dies geschieht, weil sich der Wert der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die den Fonds zugrunde liegen, ständig ändert. Geschlossene Fonds werden normalerweise mit einem Aufschlag oder Abschlag auf ihre NIW gehandelt. Es gibt drei Gründe, warum dies eintreten kann: Druck von Angebot und Nachfrage, Fondsmanagement und Erwartung der Vermögensperformance. Genau wie Aktien werden Aktien von ETFs jeden Tag auf dem Sekundärmarkt gekauft und verkauft. In der Folge wird sich der Preis eines ETFs während des gesamten Handelstages ändern.

Wenn Ihr Investmentfonds einen Gewinn erzielt, realisieren Sie Kapitalgewinne aus Ihren Anlagen. In diesem Fall werden alle mit der Anlage erzielten Kapitalgewinne unter den Anlegern des Fonds verteilt. Da der Fonds einen Teil seiner zugrunde liegenden Aktien verkauft und alle Kapitalerträge an die Anleger ausgezahlt hat, wird sein Gesamtvermögen zurückgehen. Schließlich, wenn die Vermögenswerte des Fonds sinken - ebenso wie der Nettoinventarwert pro Anteil des Fonds.

Weitere Informationen finden Sie im Tutorial Mutual Fund Basics , Die ABCs der Publikumsfonds Klassen und Die Hintergründe der Fondsrückkehr .