Anleger haben buchstäblich Tausende von Investmentfonds zu berücksichtigen; Allerdings akzeptieren nicht alle diese Fonds neue Investorengelder. Investmentfonds erhalten höhere Verwaltungsgebühren, wenn der verwaltete Geldbetrag steigt. Daher scheint es etwas kontraintuitiv, dass ein Investmentfonds jemals aufhören würde, neue Anlagen anzunehmen.

Investmentfonds schließen normalerweise ihre Pforten, wenn ihre Vermögenswerte anfangen, die Ziele der Fondsmanager zu behindern. Wenn ein Fonds populär wird oder eine starke Performance erzielt, beginnt er normalerweise, mehr Anlegerdollar anzuziehen. Das ist ein gutes Problem, bis der Fonds mehr Geld verdient, als die Manager effektiv einsetzen können. Manager identifizieren gewöhnlich eine Handvoll Aktien nach ihren Präferenzen. Je mehr Geld von Investoren kommt, desto mehr sind Manager gezwungen, in Aktien zu investieren, in denen sie weniger Überzeugung haben, nur um das Geld zur Arbeit zu bringen. Diese Maßnahme wirkt sich möglicherweise negativ auf die Fondsperformance aus und wird am häufigsten bei Small-Cap-Fonds gesehen. Es kann auch die Handelbarkeit von Aktien beeinflussen, wenn genug Geld bewegt wird.

Einige Investmentfonds haben diese Probleme erkannt und sich für neue Investoren entschieden, um ihre Flexibilität zu wahren und den besten Interessen ihrer bestehenden Aktionäre zu dienen. Gelegentlich wird ein Investmentfonds wieder geöffnet, wenn das Management-Team der Meinung ist, dass es die aktuelle Anlagebasis effektiv handhaben kann, aber meistens bleibt ein geschlossener Fonds geschlossen. Es folgen drei bekannte Investmentfonds, die beschlossen haben, ihre Türen vor neuen Investoren zu schließen und bis Oktober 2015 geschlossen bleiben.

Vanguard PRIMECAP Core Fund

Der Vanguard PRIMECAP Core Fund trägt den Namen Vanguard, wird aber von PRIMECAP Management für Vanguard verwaltet. Die Manager des Fonds behielten die Größe des Fonds sehr früh im Auge. Im Jahr 2009, als sich das verwaltete Vermögen (AUM) auf 4 Mrd. USD näherte, schloss Vanguard den Fonds für neue Anleger und beschränkte den Fonds auf bestehende Aktionäre. Der Vanguard PRIMECAP Core Fund verwaltet dank einer soliden Fondsperformance zusammen mit einer kleinen Anzahl neuer Anlagen in den Fonds rund 7 Milliarden US-Dollar, bleibt aber für neue Anleger weiterhin tabu.

Fidelity Small Cap Fund Fund

Der Fidelity Small Cap Fund ist eine neuere Schließung, da Fidelity den Fonds Anfang 2013 für neue Investoren geschlossen hat. Small-Cap-Fonds sind besonders anfällig für große Vermögenswerte Größen aufgrund der begrenzten Anzahl von Emissionen und Aktien zum Kauf verfügbar. Small Caps haben auch nicht immer die gleiche Liquidität wie ihre Large-Cap-Pendants, was für Fondsmanager problematisch sein kann. In diesem Fonds verdoppelten sich die Vermögenswerte im Laufe des Jahres 2012 auf fast 4 Milliarden US-Dollar.Trotz der raschen Zunahme des verwalteten Vermögens durch den Fonds hat der Fidelity Small Cap Discovery Fund in den vergangenen drei, fünf und zehn Jahren ein Fünf-Sterne-Rating von Morningstar, Inc. beibehalten.

JPMorgan Mid Cap Value Fonds Klasse A

Der JPMorgan Mid Cap Wertfonds Klasse A hat beschlossen, fast zur gleichen Zeit wie der Fidelity Small Cap Fund Fund zu schließen und aus dem gleichen Grund. Nach einer starken Performance in den Mid Caps, die bis zu ihrer Schließung im Jahr 2013 führte, entschieden sich die Fondsmanager, neue Investitionen zu begrenzen, um die bestehende Anlagebasis des Fonds ordnungsgemäß zu verwalten.

Der JPMorgan Mid Cap Value Fund wurde 1997 eröffnet und war mehr als 15 Jahre alt, bevor die Manager des Fonds beschlossen, seine Pforten zu schließen, was ihn zum längsten Tenured Fund auf dieser Liste macht. Während der Fonds für neue Investoren geschlossen ist, können bestehende Aktionäre noch investieren. Der Fonds verwaltet insgesamt über 15 Milliarden US-Dollar.