Die lästigsten Probleme, mit denen wir als Trader konfrontiert sind, sind die, von denen wir nicht einmal wissen, dass sie existieren. Bestimmte menschliche Tendenzen beeinflussen unseren Handel, aber wir sind oft völlig ahnungslos, dass sie uns und unser Endergebnis beeinflussen. Während es viele menschliche Tendenzen gibt, betrachten wir drei, die, wenn sie nicht gemanagt werden, den Weg zum Erreichen unserer finanziellen Ziele blockieren können.

Lernprogramm: Behavioral Finance

Der Feind, den wir nicht kennen Wenn wir mit dem Handel auf technische Weise umgehen, können wir sehen, wo wir geirrt haben und versuchen, ihn für das nächste Mal zu korrigieren. Wenn wir einen Trade zu früh in einem Zug verlassen, können wir unsere Exit-Kriterien anpassen, indem wir einen längeren Zeitraum oder einen anderen Indikator betrachten. Wenn wir jedoch einen soliden Handelsplan haben und immer noch Geld verlieren, müssen wir uns und unsere eigene Psychologie nach einer Lösung umsehen. (Testen Sie Ihre Anlagestrategie, bevor Sie den Markt betreten, aber lesen Sie zuerst Stimulieren Sie Ihre Fähigkeiten mit simuliertem Handel .)

Wenn wir mit unserem eigenen Geist umgehen, ist unsere Objektivität oft verzerrt und kann daher das Problem nicht richtig lösen; das wahre Problem wird durch Vorurteile und oberflächliche Nebensächlichkeiten getrübt. Ein Beispiel dafür ist der Trader, der sich nicht an einen Handelsplan hält, aber nicht erkennt, dass "nicht daran festzuhalten" das Problem ist, also passt er kontinuierlich Strategien an, da er glaubt, dass dort der Fehler liegt.

Bewusstsein ist Macht Zwar gibt es keine Wunderwaffe, um all unsere Probleme oder Handelskämpfe zu bewältigen. Wenn wir uns jedoch einiger möglicher grundlegender Probleme bewusst werden, können wir anfangen, unsere Gedanken und Handlungen zu überwachen. unsere Gewohnheiten. Das Bewusstsein über potenzielle psychologische Fallstricke kann es uns ermöglichen, unsere Gewohnheiten zu ändern und hoffentlich mehr Gewinne zu erzielen. Schauen wir uns drei gängige psychologische Eigenarten an, die oft zu solchen Problemen führen können.

Sensorische abgeleitete Neigung Wir ziehen Informationen aus unserer Umgebung, um eine Meinung oder Voreingenommenheit zu bilden, und dies ermöglicht es uns, in vielen Fällen zu funktionieren und zu lernen. Wir müssen uns jedoch bewusst sein, dass wir, obwohl wir glauben können, dass wir eine Meinung auf der Grundlage von Tatsachenbeweisen bilden, dies oft nicht tun. Wenn ein Trader sich jeden Tag die Wirtschaftsnachrichten ansieht und eine Meinung darüber bildet, dass der Markt auf der Grundlage aller verfügbaren Informationen höher wird, könnte er das Gefühl haben, zu diesem Ergebnis gekommen zu sein, indem er die Meinungen des Medienpersonals abgezogen und nur auf die Fakten gehört hat. Allerdings kann dieser Händler immer noch mit einem Problem konfrontiert sein: Wenn die Quelle unserer Informationen verzerrt ist, wird unsere eigene Voreingenommenheit davon betroffen sein.

Sogar Tatsachen können präsentiert werden, um der Voreingenommenheit oder Meinung Glauben zu schenken, aber wir müssen uns daran erinnern, dass es immer eine andere Seite der Geschichte gibt. Darüber hinaus wird die ständige Exposition gegenüber einer einzigen Meinung oder Sichtweise den Einzelnen dazu verleiten zu glauben, dass dies die einzige praktische Haltung zu diesem Thema ist.Da ihnen Gegenbeweise vorenthalten werden, wird ihre Meinung durch die verfügbaren Informationen verzerrt sein.

Vermeiden der Vague Auch bekannt als Angst vor dem Unbekannten, verhindert, was passieren kann oder was uns nicht ganz klar ist, hindert uns daran, viele Dinge zu tun und kann uns in einem unrentablen Zustand gefangen halten. Während es für einige lächerlich klingen mag, können Händler tatsächlich Angst haben, Geld zu verdienen. Sie wissen es vielleicht nicht bewusst, aber Händler sorgen sich oft darum, ihre Komfortzone zu erweitern, oder fürchten einfach, dass ihre Gewinne durch Steuern weggenommen werden. Dies kann unweigerlich zu Selbstsabotage führen. Eine weitere Ursache für Verzerrungen könnte der Handel nur in der Branche sein, mit der man am vertrautesten ist, auch wenn diese Branche vorherrschte und sich weiter fortsetzen wird. Der Händler vermeidet ein Ergebnis wegen der Unsicherheit, die mit der Investition verbunden ist. (Um mehr über das Home-Bias zu erfahren, lesen Sie Ist das Zurückhaltende Investieren? )

Eine weitere häufige Tendenz besteht darin, die Verlierer zu lange zu halten und die Gewinner zu schnell zu verkaufen. Wenn Preise schwanken, müssen wir die Größe der Bewegung einbeziehen, um zu bestimmen, ob die Veränderung auf Lärm zurückzuführen ist oder das Ergebnis eines fundamentalen Effekts ist. Zu schnelles Abziehen von Trades ergibt sich häufig daraus, dass die Entwicklung des Wertpapiers ignoriert wird, da Anleger eine risikoscheue Mentalität einnehmen. Auf der anderen Seite werden Anleger, wenn sie einen Verlust erleiden, oft Risikosuchende, was zu einer überhöhten Verlustposition führt. Diese Abweichungen vom rationalen Verhalten führen zu irrationalen Handlungen, die dazu führen, dass Investoren aufgrund psychologischer Vorurteile potenzielle Gewinne verpassen. (Informationen über die Haltung der Anleger finden Sie unter Understanding Investor Behaviour .)

Greifbarkeit der Antizipation Antizipation ist ein starkes Gefühl. Vorfreude ist oft mit einer Art von Mentalität "Ich will" oder "Ich brauche" verbunden. Was wir erwarten, ist eine Zeit in der Zukunft, aber das Gefühl der Vorfreude ist jetzt da und es kann eine erfreuliche Emotion sein. Es kann in der Tat so erfreulich sein, dass wir das Antizipieren zu unserem Fokus machen, anstatt das zu erreichen, was wir in erster Linie erwarten. Zu wissen, dass eine Million Dollar vor Ihrer Haustür morgen erscheinen wird, würde ein fantastisches Gefühl von Aufregung und Erwartung schaffen. Es ist möglich, diesem Gefühl "süchtig" zu werden und damit die Bezahlung zu verschieben.

Während leichtes Geld, das an die Tür geliefert wird, von dem eifrigen Hausbesitzer mehr als wahrscheinlich ergriffen wird, wenn es nicht ganz so einfach ist, zu kommen, können wir darauf verzichten, das Gefühl der Erwartung als Trostpreis zu nutzen. Milliarden von Dollar zu sehen, die jeden Tag den Besitzer wechseln, aber nicht die Zuversicht haben, einem Plan zu folgen und einen Teil des Geldes zu übernehmen, kann bedeuten, dass wir unbewusst entschieden haben, dass das Träumen von den Gewinnen gut genug ist. Wir wollen profitabel sein, aber "wollen" ist unser Ziel geworden, nicht Profitabilität.

Was dagegen unternommen werden muss Sobald wir uns bewusst werden, dass wir von unserer eigenen Psychologie betroffen sein könnten, erkennen wir, dass dies unser Handeln auf einer unterbewussten Ebene beeinflussen kann.Bewusstsein reicht oft aus, um Veränderungen herbeizuführen, wenn wir tatsächlich daran arbeiten, unseren Handel zu verbessern.

Es gibt einige Dinge, die wir tun können, um unsere psychologischen Hürden zu überwinden, indem wir die offensichtlich voreingenommenen Inputs entfernen. Charts lügen nicht, aber unsere Wahrnehmung von ihnen mag es. Wir haben die besten Erfolgschancen, wenn wir objektiv bleiben und uns auf einfache Strategien konzentrieren, die Gewinne aus Preisbewegungen ziehen. Viele große Trader meiden die Meinungen anderer, wenn es um die Märkte geht, und erkennen, wann eine Meinung ihren Handel beeinflussen kann.

Zu ​​wissen, wie die Märkte funktionieren und sich bewegen, wird uns helfen, unsere Angst oder Gier im Traden zu überwinden. Wenn wir das Gefühl haben, dass wir unbekanntes Terrain betreten haben, wo wir das Ergebnis nicht kennen, machen wir Fehler. Wenn wir jedoch zumindest probabilistisch einverstanden sind, wie sich die Märkte bewegen, können wir unser Handeln auf eine objektive Entscheidungsfindung gründen.

Schließlich müssen wir darlegen, was wir wirklich wollen, warum wir es wollen und wie wir dorthin gelangen. Hören Sie auf die Gedanken, die durch Ihren Kopf laufen, wenn Sie einen Fehler machen, und denken Sie an den Glauben dahinter; Dann arbeite daran, diesen Glauben an deinen Alltag zu ändern.

The Bottom Line Unsere Vorurteile können unseren Handel beeinflussen, selbst wenn wir nicht glauben, dass wir mit verzerrten Informationen handeln. Auch wenn ein Ergebnis vage erscheint, irren wir in unserem Urteil, obwohl wir eine Vorstellung davon haben, wie sich der Markt bewegen soll. Unsere Erwartungen können auch abschreckend sein, wenn wir erreichen, was wir denken, was wir wollen. Um uns bei diesen potenziellen Problemen zu unterstützen, können wir verzerrte Inputs entfernen, Marktwahrscheinlichkeiten besser verstehen und definieren, was wir wirklich von unserem Trading erwarten. (Um zu erfahren, wie Sie das zugrunde liegende Investitionsrisiko quantifizieren und steuern können, lesen Sie Investmentrisiko messen und verwalten .)