Häufig ist eines der ersten Handelsszenarien und potenziellen Handelskonstellationen, mit denen ein Trader konfrontiert wird, der Range Breakout. Dies liegt möglicherweise daran, dass eine Range leicht zu erkennen ist und zu wissen, wann man sie betreten muss, wenn der Preis sich außerhalb des Bereichs bewegt. Es gibt wahrscheinlich viele Gründe für den Handel mit Range Breakouts. Man könnte die Überzeugung haben, dass Range Breakouts außergewöhnliche Renditen liefern können, wenn der Handel aus seiner Warteschleife heraus gestartet wird. Unabhängig vom Grund sind Trading Range Breakouts ein unprofitables Unterfangen für die meisten unerfahrenen Händler, und dieser Artikel erklärt drei Gründe warum. Zwei alternative Strategien werden ebenfalls betrachtet. (Hintergrundinformationen finden Sie in unserem Tutorial Technische Analyse .)

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1. Falsche Ausbrüche Der erste Grund ist, dass es aufgrund der Natur eines Bereichs wahrscheinlich mehrere falsche Ausbrüche hat. Ein falscher Ausbruch ist, wenn sich der Kurs über die zuvor festgelegte Preisspanne hinaus bewegt, sich dann aber wieder innerhalb der vorherigen Preisspanne befindet. Da es sich bei einer Spanne um einen geschlossenen Kampf zwischen Käufern und Verkäufern handelt, die beide in entgegengesetzte Richtungen drücken, treten diese falschen Ausbrüche häufig auf, weil Unterstützung und Widerstand nicht 100% genau sind. Während Filter hinzugefügt werden können, um die Anzahl falscher Ausbrüche, die gehandelt werden, zu reduzieren, schneiden diese verlierenden Trades in Gewinne ab, die durch den Handel mit einem legitimen Ausbruch erzielt werden. (Weitere Informationen finden Sie unter Profitables Gebiet mit durchschnittlichem Wahrheitswert eingeben.)
2. Korrekturen zum Ausbruchspunkt Während die falschen Ausbrüche bei legitimen Ausbrüchen in Gewinne einschneiden, tritt oft ein weiteres Problem auf. Das folgende Szenario ist typisch: Ein Trader ist erfreut, dass die Papiergewinne steigen, wenn der Kurs aus dem Bereich fällt, und sie sind sich sicher, dass dies ein legitimer Ausbruch ist, nur um zu sehen, wie sich der Preis auf den Einstiegspreis zurückzieht. Oft führt diese Preisaktion dazu, dass der Trader einen sehr kleinen Gewinn oder einen anderen kleinen Verlust einnimmt, weil er nun denkt, dass dies wahrscheinlich ein weiterer falscher Ausbruch ist. Der Preis korrigiert sich, kehrt zum Bereichsausbruchspunkt zurück und nimmt dann in der Ausbruchrichtung wieder ab. Der Trader schaut frustriert zu, wie er sich bei der Korrektur aus dem Handel begeben hat, nur um zu sehen, dass es sich tatsächlich um einen Ausbruch handelte.

   Laut Charles Kirkpatrick und Julie R. Dahlquist ("Technische Analyse: Die komplette Ressource für Finanzmarkttechniker", 2007), geht ungefähr die Hälfte der Ausbrüche, die von Handelsbereichen ausgehen, auf den Ausbruchspunkt zurück, bevor der ursprüngliche Ausbruch fortgesetzt wird. Richtung. Kombinieren Sie dies mit der hohen Rate an falschen Ausbrüchen, und die meisten unerfahrenen Trader verlieren Geld an den Drehungen und verpassen am Ende den großen Zug.

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3. Explosionen sind selten "Der große Schritt" bringt uns zum nächsten Problem - große Bewegungen sind selten, angesichts der Anzahl potenzieller Handelsbereiche.Wie bei der Auswahl eines Gewinntickets aus einer Trommel von potenziell Hunderten von Teilnehmern, passieren explosive Gewinne nicht so viel, wie der unerfahrene Händler denkt. Während Ausbruchsbeispiele oft verwendet werden, um zu zeigen, dass eine Aktie oder ein Rohstoff ausbricht und einen großen prozentualen Sprint ausführt, ist dies nicht immer der Fall. Mit potenziell Hunderten von Bereichen, die in verschiedenen Instrumenten in Märkten auf der ganzen Welt gehandelt werden, wie groß ist die Wahrscheinlichkeit, die wenigen auszuwählen, die schließlich explodieren werden? Die Wahrscheinlichkeit ist nicht hoch, aber dennoch ist es der Traum von Breakout-Tradern, diesen Handel zu haben und ihn für einen fabelhaften Gewinn auszutragen. Wie wir gerade herausgefunden haben, ist dies selten, und angesichts der anderen beiden Probleme mit Reichweiten ist der Händler oft nicht einmal im Handel, wenn dieser Zug schließlich eintritt. (Weitere Informationen finden Sie unter The Anatomy Of Trading Breakouts .)

   Bei traditionellen technischen Analyseverfahren wird ein Gewinnziel verwendet, das der Höhe des vom Breakout-Preis addierten oder abgezogenen Bereichs (Widerstandsunterstützung) entspricht. .. Dieses Gewinnziel ist für viele Sortimentsausbrüche sinnvoll.

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Alternativen Für die meisten unerfahrenen Trader werden Trading Range Breakouts eine Verluststrategie sein: Falsche Ausbrüche werden zu Verlusten führen, Korrekturen werden Trader aus legitimen Zügen täuschen, und explosive Gewinne sind selten, wenn man bedenkt, viele mögliche Bereiche für den Handel verfügbar. Aber während ein Range Breakout für viele Trader schwierig zu handeln sein kann, gibt es Alternativen, die das gleiche Chartmuster verwenden, aber dem Trader eine bessere Chance auf Erfolg geben.

Letztendlich muss der Händler den Wunsch aufgeben, gleich zu Beginn eines potenziellen Zuges einzusteigen. Wenn ein Breakout passieren wird, wird es passieren und es wird deutlich in den Charts nach einiger Zeit sichtbar sein. Dies ist, wo der Händler die Vorteile zu ihren Gunsten setzen kann.

1. Wenn der Ausbruch auf den Ausbruchspreis zurückgeht und sich dann in die Ausbruchsrichtung zurückbewegt, können sie einen Handel in dieser Richtung eingehen und fühlen sich viel sicherer, dass der Ausbruch legitim ist. Diese Strategie eliminiert das psychologische Problem, dass Papiergewinne verblassen und der Trader den Handel als Ergebnis verlässt, bevor der wirkliche Umzug stattfindet.
2. Ein Pullback zum Breakout wird nicht immer stattfinden; Bei legitimen Ausbrüchen wird ein Rückzug in die erstgenannte Spanne nur ungefähr 50% der Zeit auftreten. Daher kann sich ein Trend entwickeln. In diesem Fall kann eine Trendstrategie implementiert werden. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Trading-Trend oder Range ?)

Beide Methoden reduzieren die Wahrscheinlichkeit, dass der Trader in einem falschen Breakout stecken bleibt. Sobald der Ausbruch stattgefunden hat und seinen ersten Zug gemacht hat, ist es einfacher, an diesem Punkt einzusteigen, als auf der Ebene zu springen, die viele andere Trader beobachten. Geduld wird es dem handelbaren erlauben, seinen Zug zu machen und offen zu legen, ob der Ausbruch stattgefunden hat oder nicht. An diesem Punkt kann der Trader in einen Trade einsteigen, um den Trend zu erfassen, der augenblicklich im Gange ist oder sich abzeichnet.

Zusammenfassung Bereiche sind leicht zu erkennen, was die Range-Breakout-Strategie sehr beliebt macht.Dennoch verlieren viele Händler an dieser Strategie Geld, hauptsächlich wegen falscher Ausbrüche, Korrekturen am Ausbruchspunkt und unrealistischer Erwartungen. Strategien, die den Händlern mit größerem Erfolg zur Verfügung stehen, beinhalten, geduldig zu sein und darauf zu warten, dass der Ausbruch eintritt, dann den Trend zu handeln, oder auf eine Korrektur zu warten und zu sehen, ob der Kurs die Ausbruchrichtung wieder aufnimmt. (Weitere Informationen finden Sie unter Trending & Range-Bound-Währungen identifizieren.)