Vanguard-Fonds, einschließlich börsengehandelter Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) und Investmentfonds, ermöglichen es Anlegern, zu angemessenen Kosten ein Engagement in Aktien- und Anleihemärkten mit wettbewerbsfähigen Kostenquoten in der Fondsbranche einzugehen. Vanguard-Fonds kommen normalerweise ohne Gebühren, und viele sind frei von Transaktionsgebühren über zahlreiche Investment-Broker-Plattformen verfügbar.

Das Morningstar-Bewertungssystem ist so konzipiert, dass es verschiedene Faktoren eines Fonds abwägt, z. B. die frühere Wertentwicklung, Verwaltung, Gebühren und den Prozess, den ein Fonds zur Auswahl seiner Bestände verwendet. Einige Vanguard-Fonds haben eine Fünf-Sterne-Bewertung von Morningstar.

Der Vanguard Wellesley Income Fund

Der Vanguard Wellesley Income Fund strebt ein langfristiges Einkommenswachstum und ein nachhaltiges Niveau des laufenden Einkommens an. Der Fonds hat für die letzten drei, fünf und zehn Jahre seiner Performance eine Fünf-Sterne-Bewertung erhalten. Der Fonds verteilt rund 60% seines Vermögens auf US-Staatsanleihen, Staatsanleihen und Mortgage-Backed Securities (MBS). Fast alle Anleihen des Vanguard Wellesley Income Fund haben ein Investment-Grade-Rating. Da der Fonds eine durchschnittliche Restlaufzeit von 8,9 Jahren hat, unterliegen seine Anleihenbestände einem Zinsänderungsrisiko. Der Rest des Fondsvermögens ist in US-Aktien mit einer Allokation von 30% und internationale Aktien mit einer Allokation von 6% investiert. Der Vanguard Wellesley Income Fund wählt Aktien aus, die überdurchschnittliche Dividenden aufweisen, von denen erwartet wird, dass sie in Zukunft steigen werden.

Der Vanguard Wellesley Income Fund verfügt über ein Management, das nachweislich eine hohe Rendite erzielt hat. Von 2005 bis 2015 erzielte der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 6,72% und eine Standardabweichung von 6,25%, was einer Sharpe-Ratio von 0,96 entspricht. In Zukunft kann sich die signifikante Anleihezuweisung des Fonds als nachteilig erweisen. für seine zukünftige Performance angesichts einer drohenden Zinserhöhung durch die US-Notenbank. Der Fonds hat eine sehr niedrige Kostenquote von 0,25% und eine 30-tägige SEC-Rendite von 2,83%. Es eignet sich am besten für Anleger, die an einer Anlage zu sehr niedrigen Kosten interessiert sind.

Vanguard High-Yield Tax-Exempt-Fonds

Der Vanguard High-Yield Tax-Exempt-Fonds investiert sein Vermögen in Kommunalanleihen mit laufendem Einkommen, das von der Bundessteuer befreit ist. Der Fonds verfügt über eine sehr konservative Allokation, die hoch bewertete Kommunalanleihen mit einer Bonitätseinstufung von A oder höher begünstigt. Nur weniger als 26% aller Anleihen haben ein Rating von BBB oder darunter, während die restlichen 74% des Fondsvermögens bei A oder darüber notieren. Der Vanguard High-Yield Tax-Exempt-Fonds hat eine durchschnittliche Laufzeit von 6,8 Jahren und ist daher empfindlich gegenüber Zinsrisiken. Seit Oktober 2015 liegt die 30-tägige SEC-Rendite des Fonds bei 2.75%.

Von 2005 bis 2015 erzielte der Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund eine durchschnittliche jährliche Rendite von 4.79% und eine Standardabweichung von 5.31%, was zu einer Sharpe Ratio von 0.66 führte. Morningstar zufolge übertraf der Fonds die Kategorie "Kommunale Zwischenanleihen" um mehr als 90 Basispunkte. Der Fonds hat eine sehr niedrige Kostenquote von 0. 2% und wurde von Morningstar in den letzten drei, fünf und zehn Jahren mit fünf Sternen bewertet. Der Vanguard High-Yield Tax-Exempt-Fonds eignet sich am besten für Anleger, die sich in sehr hohen Steuerklassen bewegen und sich auf erstklassige Anleihen ausweiten möchten, die von Bundessteuern befreit sind.

Vanguard Strategic Small-Cap-Aktienfonds

Der Vanguard Strategic Small-Cap-Aktienfonds strebt langfristige Kapitalgewinne an, indem er in US-Aktien mit geringer Marktkapitalisierung investiert. Etwa 22% seines Vermögens sind in mittelgroße Aktien investiert, während 55% auf Small-Cap-Aktien entfallen. Micro-Cap-Aktien haben einen Anteil von 23%. Der Fonds wählt seine Bestände sorgfältig auf der Grundlage des relativen Renditepotenzials der Aktien aus, das das Gleichgewicht zwischen dem erwarteten Wachstum einer Aktie und ihrer Bewertung im Vergleich zu ihren Branchenkollegen berücksichtigt. Der Strategic Small-Cap Equity Fund von Vanguard führt eine quantitative Bewertung aller Aktien aus dem MSCI Small Cap 1750 Index auf der Grundlage seiner Auswahlkriterien durch. Der Fonds ist in verschiedenen US-Industrien gut diversifiziert, und kein einziger Anteil des Fonds macht mehr als 1% aus.

Von 2010 bis 2015 hat der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 14. 98% und eine Standardabweichung von 15. 62% erzielt. Laut Morningstar hat der Fonds seine Vergleichsgruppe in der Kategorie Small Blend um 400 Basispunkte bei vergleichbarer Volatilität übertroffen. Der Fonds hat eine Aufwandsquote von 0,38% und liegt damit deutlich unter dem Durchschnitt der kleinen Mischfonds von 1,26%. Es hat eine Fünf-Sterne-Bewertung von Morningstar für die drei und fünf Jahre erhalten. Der Vanguard Strategic Small-Cap-Aktienfonds eignet sich am besten für Anleger, die mit geringem Aufwand eine riskante und aggressive Allokation in Small-Cap-US-Aktien suchen.