Der erste börsengehandelte Fonds (ETF), der SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ), wurde von State Street Global Advisors im Jahr 1993 mit $ 6 gestartet. 3 Millionen in Vermögenswerten. Seitdem ist das Wachstum der ETF-Branche kometenhaft. Zum Jahresende 2014 umfasste der US-ETF-Markt 1 411 Fonds mit fast 2 USD. 0 Billionen Assets under Management (AUM). ETFs bieten gegenüber Investmentfonds eine Reihe von Vorteilen, darunter eine günstigere steuerliche Behandlung und eine bessere Liquidität. Es ist nicht überraschend, dass private und institutionelle Anleger weiterhin aus Investmentfonds in ETFs migrieren. Vor diesem Hintergrund sind vier spezifische Trends im ETF-Markt im Jahr 2016 zu beobachten.

Inländische Aktienfonds gewinnen Vermögenswerte

Inländische ETFs, die eine breite Basis von Sektoren und Branchen abdecken, wie z. B. Aktien nach Marktkapitalisierung, verzeichneten Anfang 2016 einen Anstieg ihrer Vermögenswerte. Ende 2014 Auf breiter Basis boten inländische Aktienfonds, ETFs mit hoher Marktkapitalisierung, Mid-Cap-ETFs und ETFs mit kleinen Cap-Positionen rund 751 Mrd. US-Dollar, 556 Mrd. US-Dollar, 101 Mrd. US-Dollar bzw. 94 Mrd. US-Dollar an. Im Januar 2016 hatten breit angelegte inländische Aktienfonds ihr Gesamtvermögen auf 909 Mrd. USD aufgestockt, was 45% aller ETF-Vermögenswerte entspricht. Es ist wahrscheinlich, dass der Anteil der ETF-Vermögenswerte, die durch breit angelegte Fonds repräsentiert werden, weiter zunehmen wird, je mehr Anleger aus Investmentfonds und in ETFs aussteigen.

Sektorfonds gewinnen Assets

Inländische ETFs, die bestimmte Industriesektoren abdecken, wie zum Beispiel Energie oder Telekommunikation, verzeichneten ab März 2016 einen moderateren Anstieg ihrer Vermögenswerte. Ende 2014 waren Sektor-ETFs Auf die ETF-Vermögenswerte entfielen rund 268 Milliarden US-Dollar oder 13,4% der 2 Billionen US-Dollar. Im Januar 2016 machten diese Fonds rund 296 Mrd. USD oder 14,7% aller ETF-Vermögenswerte aus. Die wachsende Beliebtheit der Sektorallokation bei Rentenkonten dürfte die Fortsetzung dieses Trends über viele Jahre hinweg fördern.

ETF-Rückzahlungstrends gehen weiter

Bislang haben Bruttotilgungen im Jahr 2016 die Bruttoemissionen aller ETFs übertroffen. Dies ist die Fortsetzung eines Trends, der 2015 begann. Im Januar 2016 waren es 143 USD. 0 Mrd. in neuen ETFs ausgegeben, während $ 143. 3 Milliarden wurden erlöst. Im Jahr 2015 gab es 129 $. 4 Milliarden in Neuemissionen und 133 Dollar. 4 in ETFs eingelöst. Die anämische Entwicklung der globalen Märkte im Jahr 2015 und Anfang 2016 ist eine logische Erklärung für diesen aufkommenden Trend.

Gesamtzahl der ETFs wächst

Im Januar 2016 gab es 1 603 ETFs, was einem Anstieg von 198 gegenüber Januar 2015 entspricht. Der größte Anstieg bei der Anzahl der Fonds erfolgte in der Kategorie internationale oder globale Fonds, in denen Die Anzahl der Fonds stieg im vergangenen Jahr von 499 auf 601 an.Es gab auch einen Anstieg von 82 inländischen Aktienfonds, darunter 51 breit aufgestellte Fonds und 31 Branchen- oder Industriefonds. In diesem Zeitraum wurden 13 neue Rentenfonds geschaffen.

Bis Dezember 2014 gab es 52 Finanzinstitute, die ETFs der Öffentlichkeit zur Verfügung stellten. Da die Nachfrage nach ETFs wächst, wird auch die Anzahl der Produktangebote und die Anzahl der Institutionen, die sie anbieten, steigen. Eine der Herausforderungen, mit denen neue Fonds konfrontiert sind, besteht darin, ihre Produkte von Wettbewerbern zu unterscheiden. Wenn sich die Gesamtzahl der ETFs abflacht oder abnimmt, signalisiert dies wahrscheinlich, dass neue Produktangebote die bestehenden ersetzen und der ETF-Markt gereift ist.