Das Bankwesen ist die Basis unseres Finanzsystems. Finanzkrise, wie der Crash von 1929 und die Subprime-Hypotheken- und Kreditkrise von 2008, machen dies deutlich. Wenn Banken nicht richtig funktionieren, folgt die Wirtschaft, und wie viele andere Elemente der Finanzen hat sich das Bankwesen im Laufe der Jahrhunderte entwickelt.

Mayer und Nathan Rothschild

Mayer Amschel Rothschild wuchs in einem jüdischen Ghetto in Deutschland auf. In den 1700er Jahren verhinderten christliche Wuchergesetze, dass viele Menschen aus Profitgründen kreditierten und das Bankgeschäft als eines der wenigen Handelsgeschäfte, die ein jüdisches Individuum leicht aufnehmen konnte. Mayer tat dies und baute ein Netzwerk auf, indem er zu politisch wichtigen Herren und Prinzen zu niedrigen Zinsen ausgab. Er nutzte seine Verbindungen, um ein Familienvermögen zu schaffen, indem er seine Söhne im Bankwesen ausbildete, bevor er sie ins Ausland schickte. (Weitere Informationen finden Sie unter Top 3 Trends, die sich auf Private Wealth Management auswirken .)

Mit den Kindern von Mayer Rothschild in ganz Europa wurde die Rothschilds die erste Bank, die Grenzen überschritt. Sein Sohn Nathan übernahm die Führungsrolle in der Pionierarbeit im internationalen Finanzwesen. Mit Tauben, um mit seinen Geschwistern zu kommunizieren, agierte Nathan als eine Zentralbank für Europa - Vermittlung von Käufen für Könige, Rettung nationaler Banken und Finanzierung von Infrastrukturen, wie Eisenbahnen, die helfen würden, die industrielle Revolution zu starten.

Junius und J. P. Morgan

Dieses Vater-Sohn-Duo brachte wahre Finanzen nach Amerika. Junius Morgan half George Peabody, Amerikas Verbindungen zu den Kapitalmärkten in England zu festigen. Die Engländer waren die Hauptabnehmer der Staatsanleihen, die zum Aufbau von Amerika verwendet wurden. Sein Sohn, J. P. Morgan, übernahm das Geschäft, als der Kredit, den sein Vater sicherte, die Nation in die halsbrecherische Industrialisierung schickte. J. P. beaufsichtigte die finanzielle Reorganisation von Industrien von vielen konkurrierenden Interessen zu einem oder zwei großen Trusts mit ungeheurer Macht und Kapital. Diese Konsolidierung der Macht ermöglichte es Amerika, im 20.999. Jahrhundert in Produktion zu treten und J. P. an die Spitze der Wall Street zu katapultieren. Bis zur Gründung der Fed waren Morgan und seine Syndikate Amerikas Zentralbanksystem. (Vom Räuberbaron zum Held der Panik von 1907 half dieser Mann, die Wall Street zu formen, wie wir sie kennen. Siehe ^{Der Kingpin der Wall Street: J. P. Morgan} .)

Paul Warburg

J. P. Morgans Intervention in der Bankenpanik von 1907 verdeutlichte die Notwendigkeit eines stärkeren Bankensystems in Amerika. Paul Warburg, ein Bankier bei Kuhn, Loeb, half dabei, ein modernes Zentralbankensystem nach Amerika zu bringen. Warburg kam aus Deutschland nach Amerika, einer Nation, die schon lange an das Konzept des Zentralbankwesens gewöhnt war. Seine Schriften und sein Engagement in Komitees beeinflussten und beeinflussten das Design der Federal Reserve.Unglücklicherweise wurde einer seiner wichtigsten Punkte, die politische Neutralität der Fed, kompromittiert, als dem Präsidenten die ausschließliche Macht verliehen wurde, die Führer der Fed auszuwählen. Warburg unterstützte und arbeitete bis zu seinem Tod für die Fed, aber er weigerte sich, eine höhere Position als den stellvertretenden Vorsitz zu übernehmen. (Erfahren Sie mehr in unserem

Tutorial der Federal Reserve

.) Amadeo P. Giannini Vor Amadeo Giannini waren Wall Street Banken das Bild des Elitismus. Eine normale Person konnte nicht in das Haus von Morgan gehen und ein Bankkonto eröffnen, genauso wenig wie er den Buckingham Palast betreten und die Schlafzimmer benutzen konnte. Giannini änderte dies alles, indem er es sich zum Lebensziel machte, für den kleinen Kerl zu kämpfen. Giannini baute seine Bank auf, indem er Einleger bei s einlud und Kredite aller Größen in seinem Heimatstaat Kalifornien machte.

Was eines Tages die Bank of America werden würde, wurde durch die Wall Street fast entstellt, als Giannini in den Ruhestand ging. Das Board brachte einen Wall Streeter ein, um Giannini und den Mann zu ersetzen, der Raider wurde, das Banknetzwerk zerstörte und es an Freunde an der Wall Street verkaufte. Giannini kam aus dem Ruhestand und gewann einen Stellvertreterkampf, um seine Bank wieder zu übernehmen. Einmal gebissen, zweimal schüchtern, zog sich Giannini nie wirklich zurück bis zu seinem Tod im Jahr 1949. Er wird nicht nur als einer der wenigen Nicht-Wall-Streeter in Erinnerung bleiben, die The Street aufnahmen und siegten, sondern auch als der Mann, der die Demokratisierung des Bankwesens begann. .. Das vielleicht nachhaltigste Denkmal für sein Lebenswerk ist der Status Kaliforniens als eine der größten Volkswirtschaften der Welt - zum großen Teil dank der Finanzierung und Kreditvergabe durch Amadeo Giannini. (Weitere Informationen finden Sie in unserem

Banking Industry Handbook

.) Charles Merrill Als Erbe der von Giannini begonnenen Arbeit hatte Charles E. Merrill bereits ein erfolgreiches Investmentbanking-Geschäft aufgebaut. in Altersteilzeit, als EA Pierce und Co. ihn baten, ihre Firma zu leiten. Merrill stimmte zu, vorausgesetzt, dass sein Name dem Unternehmen hinzugefügt wurde und dass er die Unternehmensleitung fest im Griff hatte. Er nutzte die Gelegenheit, um seine Ideen des "Kapitalismus der Menschen" auszuprobieren, ein Konzept, das er sein ganzes Leben lang aufgebaut hatte.

Die ursprüngliche Firma von Merrill war stark in die Finanzierung von Ladenketten wie Safeway involviert gewesen, und Merrill wollte die Lehren von Ladenketten, kleineren Gewinnspannen, aber größeren Verkäufen ziehen, um ein Privatkundengeschäft zu schaffen. Merrill sah zwei Hindernisse für seine Vision: Mangel an Bildung und Misstrauen nach den Missbräuchen, die zum Crash von 1929 führten. Merrill griff diese Probleme frontal an. Er und seine Mitarbeiter schrieben Hunderte von Flugblättern über Investitionen und hielten Seminare für die alltäglichen Menschen ab. Merrill richtete sogar kostenlose Kinderbetreuung bei diesen Seminaren ein, so dass beide Ehepartner teilnehmen konnten. Seine Bildungsoffensive zielte darauf ab, Investitionen und den Markt für die breite Öffentlichkeit zu entmystifizieren.

Merrill entmystifizierte auch die Funktionsweise seiner Firma und veröffentlichte die "Zehn Gebote" in einem Jahresbericht von 1949. Es war eine öffentliche Garantie, dass sich das Unternehmen auf eine Art und Weise verhalten würde, die den Forderungen entsprach und die Ängste seiner Kunden zerstreute.Das erste Gebot war, dass die Interessen des Kunden immer an erster Stelle stehen. Die Gebote scheinen jetzt offensichtlich zu sein - sieben und acht haben mit der Offenlegung des Interesses an Angeboten und der Warnung des Unternehmens, Wertpapiere zu verkaufen - zu tun, aber sie waren eine Revolution in der Art und Weise, wie Firmen damals auf kleine Kundenkonten zukamen. Merrill starb, bevor er das Wiederaufleben des einzelnen Investors und die Vorteile sah, die seine Politik auf die Firma hatte, aber er wird sowohl mit der Verwirklichung als auch mit der Prägung der "Wall Street zur Main Street" bewertet.

A Work In Progress > Die Entwicklung des Bankwesens ist noch lange nicht vorbei. Unsere Reise begann mit der Mechanik des Bankwesens und endete mit der Demokratisierung der Finanzen für alle. Es ist ein merkwürdiger Gedanke, dass die meisten Banken vor 70 Jahren sich einfach weigerten, Geschäfte mit dem kleinen Kerl zu machen. Sogar in den letzten 100 Jahren gab es dramatische Verschiebungen von konservativen Werten zu Spekulationen hin zu einer starken Regulierung und immer weiter wie das Pendel einer Uhr. Das Beste, worauf wir hoffen können, ist, dass immer mehr Menschen wie Merrill und Giannini das System herausfordern und verbessern, von dem wir so sehr abhängig sind. (Für verwandte Lesarten, siehe

Die größten Investoren

.)