Der Devisenmarkt (Forex) ist der größte Markt der Welt, weil die Währung den Besitzer wechselt, wenn Waren und Dienstleistungen zwischen Nationen gehandelt werden. Die schiere Größe der Transaktionen zwischen den Nationen bietet Arbitrage-Gelegenheiten für Spekulanten, da die Währungswerte minutenweise schwanken. Gewöhnlich machen diese Spekulanten viele Trades für kleine Gewinne, aber manchmal wird eine große Position für einen riesigen Gewinn oder, wenn etwas schief geht, ein riesiger Verlust gemacht. In diesem Artikel schauen wir uns die größten Devisengeschäfte an, die je gemacht wurden.

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Wie die Trades gemacht werden Zunächst einmal ist es wichtig zu verstehen, wie Geld am Devisenmarkt gemacht wird. Obwohl einige der Techniken den Aktienanlegern geläufig sind, ist der Devisenhandel ein Bereich für Investitionen an und für sich. Ein Devisenhändler kann eine von vier Wetten auf den zukünftigen Wert einer Währung abgeben:

• Das Kürzen einer Währung bedeutet, dass der Trader glaubt, dass die Währung im Vergleich zu einer anderen Währung fallen wird.
• Langfristig bedeutet, dass der Trader denkt, dass die Währung im Vergleich zu einer anderen Währung an Wert zunimmt.
• Die anderen beiden Wetten haben mit dem Betrag der Veränderung in beiden Richtungen zu tun - ob der Trader meint, dass er sich viel oder gar nicht viel bewegen wird - und sind durch die provokativen Namen von Strangle und Straddle bekannt.

Sobald Sie entschieden haben, welche Wette Sie platzieren möchten, gibt es viele Möglichkeiten, diese Position einzunehmen. Zum Beispiel, wenn Sie den kanadischen Dollar (CAD) kurzschließen wollten, wäre der einfachste Weg, einen Kredit in kanadischen Dollar aufzunehmen, den Sie mit einem Abschlag zurückzahlen können, wenn die Währung abwertet (vorausgesetzt, Sie haben recht). .. Dies ist viel zu klein und zu langsam für echte Forex-Trader. Daher nutzen sie Puts, Calls, andere Optionen und Forwards, um ihre Positionen aufzubauen und zu nutzen. Es ist vor allem das Leverage, das einige Trades im Wert von Millionen und sogar Milliarden Dollar macht.

Nein. 3: Andy Krieger Vs. Der Kiwi
1987 beobachtete Andy Krieger, ein 32-jähriger Devisenhändler bei Bankers Trust, aufmerksam die Währungen, die sich nach dem Absturz am Schwarzen Montag gegen den Dollar sammelten. Als sich Investoren und Unternehmen aus dem amerikanischen Dollar in andere Währungen stürzten, die bei dem Börsencrash weniger Schaden erlitten hatten, gab es zwangsläufig einige Währungen, die fundamental überbewertet werden würden und eine gute Gelegenheit für Arbitrage schaffen würden. Die Währung, auf die Krieger zielte, war der neuseeländische Dollar, auch bekannt als Kiwi.

Mit den relativ neuen Techniken, die Optionen bieten, nahm Krieger eine Short-Position gegen die Kiwi im Wert von mehreren hundert Millionen Dollar ein. In der Tat sollen seine Verkaufsaufträge die Geldmenge Neuseelands übersteigen. Der Verkaufsdruck in Verbindung mit dem fehlenden Währungsumlauf ließ den Kiwi stark fallen.Es gab zwischen 3 und 5% Verlust, während Krieger Millionen für seine Arbeitgeber machte.

Ein Teil der Legende berichtet von einem besorgten neuseeländischen Regierungsbeamten, der Kriegers Bosse aufruft und Bankers Trust drohte, Krieger aus der Kiwi zu holen. Krieger verließ Bankers Trust später, um für George Soros zu arbeiten.
Nein. 2: Stanley Druckenmiller setzt auf die Marke - Zweimal
Stanley Druckenmiller machte Millionen, indem er zwei Long Bets in derselben Währung machte, während er als Trader für George Soros 'Quantum Fund arbeitete.

Druckenmillers erste Wette kam mit dem Fall der Berliner Mauer. Die wahrgenommenen Schwierigkeiten der Wiedervereinigung zwischen Ost- und Westdeutschland hatten die Deutsche Mark auf ein Niveau gedrückt, das Druckenmiller als extrem empfand. Er setzte zunächst eine Multimillionen-Dollar-Wette auf eine zukünftige Rallye, bis Soros ihm sagte, er solle seinen Kauf auf 2 Milliarden Deutsche Mark erhöhen. Die Planungen und die Long-Position kamen in Millionenhöhe und trugen dazu bei, die Rendite des Quantum-Fonds auf über 60% zu steigern.
Möglicherweise dank des Erfolges seiner ersten Wette machte Druckenmiller auch die Deutsche Mark zu einem integralen Bestandteil des größten Devisenhandels der Geschichte. Ein paar Jahre später, während Soros damit beschäftigt war, die Bank of England zu sprengen, ging Druckenmiller lange in der Annahme, dass die Folgen seines Chefs das britische Pfund gegen die Marke fallen ließen. Druckenmiller war zuversichtlich, dass er und Soros recht hatten, und zeigte dies durch den Kauf britischer Aktien. Er glaubte, Großbritannien müsse die Kreditzinsen senken und damit die Wirtschaft stimulieren, und das billigere Pfund würde tatsächlich mehr Exporte bedeuten als europäische Konkurrenten. Folgt man diesem Gedanken, kaufte Druckenmiller deutsche Anleihen in der Erwartung, dass Anleger in Anleihen investieren würden, da deutsche Aktien weniger stark wuchsen als die britischen. Es war ein sehr kompletter Handel, der die Gewinne von Soros 'Haupteinsatz gegen das Pfund beträchtlich erhöhte.

Nein. 1: George Soros Vs. Das britische Pfund
Das britische Pfund hat die deutsche Marke bis in die 1990er Jahre geprägt, obwohl die beiden Länder wirtschaftlich sehr unterschiedlich waren. Deutschland war das stärkere Land trotz der anhaltenden Schwierigkeiten der Wiedervereinigung, aber Großbritannien wollte den Wert des Pfunds über 2,7 Mark halten. Versuche, diesen Standard beizubehalten, ließen Großbritannien mit hohen Zinssätzen und einer ebenso hohen Inflation zurück, forderten aber eine feste Rate von 2,7 Mark auf ein Pfund als Voraussetzung für den Eintritt in den Europäischen Wechselkursmechanismus (ERM).

Viele Spekulanten, darunter George Soros, fragten sich, wie lange feste Wechselkurse die Marktkräfte bekämpfen könnten, und begannen, Short-Positionen gegen das Pfund einzugehen. Soros borgte sich schwer, um mehr auf einen Rückgang im Pfund zu wetten. Großbritannien erhöhte seine Zinsen zweistellig, um Investoren anzuziehen. Die Regierung hoffte, den Verkaufsdruck durch mehr Kaufdruck zu mildern.

Zinszahlungen kosteten Geld, und die britische Regierung erkannte, dass sie Milliarden verlieren würde, wenn sie versuchten, das Pfund künstlich zu stützen.Es zog sich aus dem WKM zurück und der Wert des Pfunds fiel gegen die Marke. Soros machte mindestens eine Milliarde Dollar aus diesem einen Handel. Für die britische Regierung hat die Abwertung des Pfunds tatsächlich geholfen, da es die überschüssigen Zinsen und die Inflation aus der Wirtschaft drängte und es zu einem idealen Umfeld für Unternehmen machte.

A Thankless Job
Jede Diskussion rund um die Top-Währungs-Trades dreht sich immer um George Soros, weil viele dieser Trader eine Verbindung zu ihm und seinem Quantum Fund haben. Nachdem er sich von der aktiven Verwaltung seiner Fonds zurückgezogen hatte, um sich auf Philanthropie zu konzentrieren, äußerte Soros Kommentare über den Devisenhandel, die als Ausdruck des Bedauerns gesehen wurden, dass er sein Vermögen mit dem Angreifen von Währungen machte. Es war eine merkwürdige Änderung für Soros, der, wie viele Händler, Geld machte, indem er Preisineffizienzen vom Markt entfernte. Großbritannien verlor wegen Soros Geld und er zwang das Land, die bittere Pille des Austritts aus dem WKM zu schlucken, aber viele Menschen sehen diese Nachteile auch als notwendige Schritte, die dazu beitrugen, dass Großbritannien stärker hervortrat. Wenn es nicht zu einem Rückgang des Pfunds gekommen wäre, hätten sich die wirtschaftlichen Probleme Großbritanniens weiter verschärft, da die Politiker ständig versuchten, den Wechselkursmechanismus zu verbessern.
The Bottom Line Ein Land kann von einer schwachen Währung ebenso profitieren wie von einer starken Währung. Mit einer schwachen Währung werden die inländischen Produkte und Vermögenswerte für internationale Käufer billiger und die Exporte steigen. In gleicher Weise steigen die Inlandsverkäufe, da die Preise für ausländische Produkte aufgrund der höheren Importkosten steigen. Es gab sehr wahrscheinlich viele Leute in Großbritannien und Neuseeland, die sich freuten, wenn Spekulanten die überbewerteten Währungen stürzten. Natürlich gab es auch Importeure und andere, die verständlicherweise verärgert waren. Ein Währungsspekulant verdient Geld, indem er ein Land dazu zwingt, sich Realitäten zu stellen, denen es lieber nicht begegnen würde. Obwohl es eine schmutzige Arbeit ist, muss es jemand tun.