Es gibt grundlegende Richtlinien, um Menschen bei der Erstellung ihrer Rentenpläne zu unterstützen. Diese Richtlinien können entweder die Grundlage für eine selbstgesteuerte Rentenanlagestrategie sein oder als Hilfe für den Anlageprozess eines externen Finanzfachmanns dienen. (Weitere Informationen finden Sie in unserem Lernprogramm: Altersversorgungspläne .)

1. Was ist dein Zeithorizont?

Ihr aktuelles Alter und das voraussichtliche Renteneintrittsalter bilden die ersten Grundlagen für eine effektive Ruhestandsstrategie. Erstens: Je länger die Zeit zwischen heute und dem Ruhestand ist, desto höher ist das Risiko, dem das Portfolio standhalten kann. Wenn Sie jung sind und über 30 Jahre bis zur Pensionierung haben, sollten Sie die Mehrheit Ihres Vermögens in risikoreicheren Wertpapieren wie Aktien haben. Obwohl es Volatilität geben wird, übertreffen Aktien über lange Zeitperioden andere Wertpapiere wie Anleihen.

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Zusätzlich benötigen Sie Renditen, die die Inflation übertreffen, so dass Sie nicht nur Ihr Geld insgesamt, sondern auch gegen Ihre zukünftige Kaufkraft wachsen können. (Anleihen haben in den letzten 10 Jahren tatsächlich Aktien übertroffen. Um mehr zu lesen, lesen Sie: Get This: Anleihen schlagen Aktien nach Allem .)

Im Allgemeinen gilt: Je älter Sie sind, desto mehr sollte Ihr Portfolio sich auf Einkommen und Kapitalerhaltung konzentrieren. Dies bedeutet eine höhere Allokation in Wertpapieren wie Obligationen, die Ihnen nicht die Rendite von Aktien liefern, aber weniger volatil sein werden und Ihnen ein Einkommen bieten, mit dem Sie weiterleben können.

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Sie werden sich auch weniger Gedanken über die Inflation machen. Ein 64-jähriger, der plant, nächstes Jahr in den Ruhestand zu gehen, hat nicht die gleichen Probleme mit der Inflation wie ein viel jüngerer Fachmann, der gerade in die Belegschaft eingetreten ist.

"Inflation ist wie eine Eichel. Es beginnt klein, kann aber bei genügend Zeit zu einer mächtigen Eiche werden. Wir alle haben gehört - und wollen - mehr Wachstum für unser Geld. Nun, Inflation ist wie "zusammengesetztes Anti-Wachstum", wie es den Wert Ihres Geldes erodiert. Eine scheinbar kleine Inflationsrate von 3% wird den Wert Ihrer Ersparnisse in etwa 24 Jahren um 50% senken. Es scheint nicht viel jedes Jahr zu sein, aber bei genügend Zeit hat es enorme Auswirkungen ", sagt Christopher Hammond, Finanzberater und Gründer von RetirementPlanningMadeEasy. com in Savannah, Tennessee.

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Drittens, obwohl es normalerweise ratsam ist, mit der Planung für den Ruhestand in einem jüngeren Alter zu beginnen, wird von jüngeren Personen nicht erwartet, dass sie die gleiche Art von Sorgfalt in Bezug auf Altersrentenalternativen anwenden wie jemand, der in seinem oder ihrem Mitte der 40er Jahre.

Außerdem sollten Sie Ihren Ruhestand in mehrere Komponenten aufteilen. Sagen wir, ein älterer Elternteil möchte in zwei Jahren in Rente gehen, für die Ausbildung seines Kindes zahlen, wenn er 18 wird und nach Florida zieht. Aus der Perspektive der Bildung eines Altersversorgungsplans würde die Anlagestrategie in drei Zeiträume aufgeteilt: zwei Jahre bis zur Pensionierung (Beiträge werden immer noch in den Plan aufgenommen); Sparen und für das College bezahlen; und leben in Florida (regelmäßige Abhebungen zur Deckung der Lebenshaltungskosten).Ein mehrstufiger Pensionsplan muss verschiedene Zeithorizonte und den entsprechenden Liquiditätsbedarf beinhalten, um die optimale Allokationsstrategie zu bestimmen. Sie sollten Ihr Portfolio auch im Laufe der Zeit neu ausbalancieren, wenn sich Ihr Zeithorizont ändert.

Am wichtigsten ist, dass Sie so bald wie möglich mit der Planung für den Ruhestand beginnen. Sie denken vielleicht nicht, dass ein paar Dollar hier oder dort in Ihren 20ern viel bedeuten, aber die Macht des Compoundierens wird es viel mehr wert machen, wenn Sie es brauchen. (Die Zukunft mag weit davon entfernt erscheinen, aber jetzt ist die Zeit, um dafür zu planen. Check 5 Ruhestandsplanungs-Regeln für jüngere Absolventen .)

2. Was sind Ihre Ausgaben?

Mit realistischen Erwartungen an die Ausgabengewohnheiten nach der Pensionierung können Sie die erforderliche Größe des Rentenportfolios definieren. Die meisten Leute argumentieren, dass ihre jährlichen Ausgaben nach der Pensionierung nur 70% bis 80% von dem ausmachen werden, was sie vorher ausgegeben haben. Eine solche Annahme erweist sich oft als unrealistisch, insbesondere wenn die Hypothek nicht abbezahlt ist oder wenn unvorhergesehene medizinische Kosten anfallen.

"Damit Rentner im Ruhestand genug sparen können, glaube ich, dass das Verhältnis näher bei 100% liegen sollte", sagt David G. Niggel von CFP®, Key Wealth Partners, LLC in Lancaster, Pennsylvania. Die Lebenshaltungskosten steigen jedes Jahr - insbesondere die Gesundheitsausgaben. Die Menschen leben länger und wollen im Ruhestand gedeihen. Rentner benötigen für längere Zeit mehr Einkommen, müssen also entsprechend sparen und investieren. "

Da Rentner seit acht oder mehr Stunden pro Tag nicht mehr am Arbeitsplatz sind, haben sie mehr Zeit zum Reisen, Sightseeing, Einkaufen und andere teure Aktivitäten. Genaue Pensionsausgabenziele helfen bei der Planung, da mehr Ausgaben in der Zukunft zusätzliche Einsparungen heute erfordern.

"Einer der Faktoren - wenn nicht der größte - in der Langlebigkeit Ihres Rentenportfolios ist Ihre Auszahlungsrate. Eine genaue Schätzung zu haben, wie hoch Ihre Ausgaben im Ruhestand sein werden, ist so wichtig, weil sie beeinflussen wird, wie viel Sie jedes Jahr abheben und wie Sie Ihr Konto investieren. Wenn Sie Ihre Ausgaben unterschätzen, überleben Sie leicht Ihr Portfolio, oder wenn Sie Ihre Ausgaben überbewerten, riskieren Sie nicht, die Art von Lebensstil zu leben, die Sie im Ruhestand wollen ", sagt Kevin Michels, CFP®, Finanzplaner mit Medicus Wealth Planning in Draper, Utah.

Die durchschnittliche Lebensspanne von Personen nimmt zu, und versicherungsmathematische Lebenszeittabellen sind verfügbar, um die Langlebigkeitsraten von Einzelpersonen und Paaren abzuschätzen (dies wird als Langlebigkeitsrisiko bezeichnet). Darüber hinaus benötigen Sie möglicherweise mehr Geld als Sie denken, wenn Sie ein Haus kaufen oder die Ausbildung Ihrer Kinder nach der Pensionierung finanzieren möchten. Diese Ausgaben müssen in den gesamten Ruhestand einbezogen werden. Denken Sie daran, Ihren Plan einmal im Jahr zu aktualisieren, um sicherzustellen, dass Sie mit Ihren Ersparnissen Schritt halten.

"Die Genauigkeit der Altersvorsorge kann verbessert werden, indem Vorruhestandsaktivitäten spezifiziert und geschätzt werden, unerwartete Ausgaben im mittleren Ruhestand berücksichtigt werden und prognostiziert wird, welche Kosten bei Spätpensionierung anfallen." Alex Whitehouse, AIF®, CRPC®, CWS®, Präsident und CEO, Whitehouse Wealth Management, in Vancouver, Washington.

3. Welche Nachsteuersatzrate benötigen Sie?

Sobald die erwarteten Zeithorizonte und Ausgabenanforderungen festgelegt sind, muss die Rendite nach Steuern berechnet werden, um die Durchführbarkeit des Portfolios zu bewerten, das das benötigte Einkommen produziert. Eine geforderte Rendite von mehr als 10% (vor Steuern) ist normalerweise eine unrealistische Erwartung, selbst für langfristige Anlagen. Mit zunehmendem Alter sinkt diese Rückflussschwelle, da risikoarme Altersvorsorgeportfolios überwiegend aus renditeschwachen festverzinslichen Wertpapieren bestehen.

Wenn zum Beispiel eine Person ein Altersvorsorgeportfolio im Wert von 400.000 $ und einen Einkommensbedarf von 50.000 $ hat, wenn sie keine Steuern und den Erhalt des Portfoliosaldos übernimmt, verlässt sie sich auf eine übermäßige Rendite von 12,5%. den Ruhestand finanzieren. Ein Hauptvorteil der Planung für den Ruhestand in einem frühen Alter ist, dass das Portfolio angebaut werden kann, um eine realistische Rendite zu gewährleisten. Bei einem Brutto-Altersvorsorge-Anlagekonto von 1 000 000 US-Dollar würde die erwartete Rendite wesentlich günstiger 5% betragen.

Abhängig von der Art des Alterskontos, das Sie halten, werden Anlageerträge normalerweise besteuert. Daher muss die tatsächliche Rendite nach Steuern berechnet werden. Die Bestimmung Ihres Steuerstatus zu dem Zeitpunkt, an dem Sie beginnen werden, Geld abzuheben, ist jedoch ein entscheidender Bestandteil des Pensionsplanungsprozesses.

4. Was ist Ihre Risikotoleranz und welche Bedürfnisse müssen erfüllt werden?

Unabhängig davon, ob Sie oder ein professioneller Vermögensverwalter für die Anlageentscheidungen verantwortlich sind, ist eine angemessene Portfolioallokation, die die Bedenken hinsichtlich Risikoaversion und Renditezielen ausgleicht, wohl der wichtigste Schritt in der Altersvorsorge. Wie viel Risiko sind Sie bereit, um Ihre Ziele zu erreichen? Sollten für erforderliche Aufwendungen in risikofreien Treasury Bonds Einkünfte zurückgestellt werden?

Sie müssen sicherstellen, dass Sie mit den Risiken Ihres Portfolios vertraut sind und wissen, was notwendig und was ein Luxus ist. Dies sollte nicht nur mit Ihrem Finanzberater, sondern auch mit Ihren Familienmitgliedern ernsthaft besprochen werden.

"Seien Sie kein 'Micro-Manager', der auf den täglichen Marktlärm reagiert", rät Craig L. Israelsen, Ph. D., Designer von 7Twelve Portfolio in Springville, Utah. "Helikopter-Investoren neigen dazu, ihre Portfolios zu überbewerten. Wenn die verschiedenen Investmentfonds in Ihrem Portfolio ein schlechtes Jahr haben, fügen Sie ihnen mehr Geld hinzu. Es ist so etwas wie Erziehung: Das Kind, das deine Liebe am meisten braucht, verdient es am wenigsten. Die Portfolios sind ähnlich: Der Investmentfonds, mit dem Sie in diesem Jahr unzufrieden sind, kann der beste Performer des nächsten Jahres sein - also raten Sie ihm nicht ab. "

" Die Märkte durchlaufen lange Zyklen von Auf und Ab, und wenn Sie Geld investieren, brauchen Sie sich 40 Jahre lang nicht zu berühren. Sie können es sich leisten, Ihren Portfoliowert mit diesen Zyklen steigen und fallen zu sehen. Wenn der Markt sinkt, kaufen - nicht verkaufen. Weigert sich, der Panik nachzugeben. Wenn Hemden in den Verkauf gehen, 20% Rabatt, würden Sie kaufen wollen, nicht wahr? Warum nicht Aktien, wenn sie in den Verkauf gingen 20% Rabatt?", Sagt John R. Frye, CFA, Chief Investment Officer von Crane Asset Management, LLC, in Beverly Hills, Kalifornien.

5. Was sind Ihre Nachlassziele?

"Nachlassplanung wird während der Lebensdauer eines Anlegers variieren. Zu Beginn sind Angelegenheiten wie Vollmachten und Testamente erforderlich. Sobald Sie eine Familie gründen, kann ein Vertrauen etwas sein, das ein wichtiger Bestandteil Ihres Finanzplans wird. Im späteren Leben wird es von größter Bedeutung sein, wie Ihr Geld ausgezahlt wird, wenn es um Kosten und Steuern geht. Die Zusammenarbeit mit einem gebührenpflichtigen Nachlassplanungsassistenten kann Ihnen bei der Vorbereitung und Aufrechterhaltung dieses Aspekts Ihres Gesamtfinanzplans behilflich sein ", sagt Mark Hebner, Gründer und Präsident von Index Fund Advisors, Inc. in Irvine, Kalifornien, und Autor von" Index Fonds: Das 12-Schritte-Recovery-Programm für aktive Anleger. "

Lebensversicherung ist auch ein wichtiger Teil des Pensionsplanungsprozesses. Mit einem ordnungsgemäßen Nachlassplan und einer Lebensversicherungsdeckung wird sichergestellt, dass Ihre Vermögenswerte in einer Weise Ihrer Wahl verteilt werden und dass Ihre Lieben keine finanzielle Not nach Ihrem Tod erleben werden. Ein sorgfältig umrissener Wille hilft auch dabei, einen teuren und oft langwierigen Nachlassprozess zu vermeiden. Obwohl die Nachlassplanung Teil Ihrer Altersvorsorgeplanung sein sollte, erfordert jeder Aspekt die Expertise verschiedener Experten in diesem spezifischen Bereich.

Die Steuerplanung ist auch ein wichtiger Teil des Nachlassplanungsprozesses. Wenn eine Person Vermögenswerte an Familienmitglieder oder eine Wohltätigkeitsorganisation hinterlassen möchte, müssen die steuerlichen Auswirkungen der Vergabe der Leistungen oder der Weitergabe durch den Nachlassprozess verglichen werden. Ein gemeinsamer Plan für die Altersvorsorge basiert auf der Erzielung von Renditen, die die jährlichen inflationsbereinigten Lebenshaltungskosten decken und gleichzeitig den Wert des Portfolios erhalten. Das Portfolio wird dann an die Begünstigten des Verstorbenen übertragen. Sie sollten einen Steuerberater konsultieren, um den richtigen Plan für die Person zu bestimmen.

The Bottom Line

Die Altersplanung sollte sich auf die oben genannten fünf Schritte konzentrieren: Festlegung von Zeithorizonten, Schätzung der Ausgabenanforderungen, Berechnung der erforderlichen Nachsteuerrenditen, Beurteilung der Risikotoleranz gegenüber dem Bedarf für die Portfolioallokation und Nachlassplanung. Diese Schritte bieten allgemeine Richtlinien für die Verfahren, die erforderlich sind, um Ihre Chancen auf finanzielle Freiheit in späteren Jahren zu verbessern. Die Antworten auf viele dieser Fragen werden dann bestimmen, welche Art von Altersvorsorgekonten (Defined-Benefit-Plan, beitragsorientierter Plan, Steuerbefreiung, aufgeschobene Steuern) für die gewählte Vorsorgestrategie ideal sind.

Einer der schwierigsten Aspekte bei der Schaffung von Ein umfassender Pensionsplan besteht darin, ein Gleichgewicht zwischen realistischen Renditeerwartungen (zum Beispiel haben heute wenige Rentner eine leistungsorientierte Rente) und einem gewünschten Lebensstandard zu finden. Die beste Lösung für diese Aufgabe wäre es, sich auf die Schaffung eines flexiblen Portfolios zu konzentrieren, das regelmäßig aktualisiert werden kann, um sich ändernden Marktbedingungen und Rentenzielen Rechnung zu tragen.