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Der offene Markt unterliegt bestimmten Vorschriften der Securities and Exchange Commission (SEC). Börsengehandelte Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) fallen unter die Kategorie der Investmentgesellschaften und unterliegen den Vorschriften des Investment Company Act von 1940. Dieses Gesetz legt Vorschriften für viele Aspekte der Fondsbildung fest, bis hin zu den Regeln für die Bezeichnung eines Fonds. Weitere Grundregeln des Gesetzes beziehen sich auf finanzielle Offenlegung, Verkaufsmaterialien und treuhänderische Verantwortlichkeiten. Wie Investmentfonds, die ebenfalls den Vorschriften des Gesetzes unterliegen, müssen ETFs per Prospekt verkauft werden, und die Gründung eines neuen Fonds kann mehrere Monate von der Konzeption bis zur Börsenzulassung dauern. Sogar passive ETFs müssen einen langwierigen Prozess durchlaufen, der die Identifizierung eines Indexes umfasst, dem ein bestehender folgen und einen bestehenden lizenzieren oder einen neuen erstellen soll.

Der Prozess kann durch die Hilfe eines Unternehmens, das auf die ETF-Erstellung spezialisiert ist, wie Exchange Traded Concepts, vereinfacht und beschleunigt werden. Laut Firmenchef J. Garrett Stevens ist der erste Schritt ein Antrag auf Befreiung von der Steuer auf die SEC, den ein Unternehmen wie er bereits mit seiner Out-of-the-Box ETF-Erstellungsplattform hat. Normalerweise kann der Prozess neun bis zwölf Monate dauern und von Wirtschaftsprüfern, Wirtschaftsprüfern, Rechtsanwälten und Distributoren koordiniert werden, um einen neuen ETF auf den Markt zu bringen. Der Prozess kann vereinfacht und in etwa 90 Tagen abgeschlossen werden, indem die Hilfe eines auf die ETF-Erstellung spezialisierten Unternehmens genutzt wird.