Marktverknüpfte CDs, auch als indexgebundene CDs oder Aktien-gebundene CDs bezeichnet, beziehen sich auf Einlagenzertifikate mit einer Rendite basierend auf einem Marktindex (wie dem S & P 500), einem Korb von Aktien oder eine Kombination von beiden. Mit wenigen Ausnahmen ist der Kapitalbetrag Ihrer marktverknüpften CDs bis zu einem Höchstbetrag von 250.000 $ bei der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert.

Auf den ersten Blick klingt es nach einer guten Diversifizierung, marktbasiert Rückkehr und Schutz des Auftraggebers. Mit der durchschnittlichen nicht-jumbo traditionellen Fünfjahres-CD, die nur 1. 53% zahlt, klingt das Abkommen laut FDIC noch besser. (Weitere Informationen finden Sie unter Indexgebundene Einlagenzertifikate: Aufwärtspotenzial, geringes Risiko .)

Market-Linked CDs oft Underperform

Leider gibt es Vorbehalte. Laut dem Wall Street Journal sind marktabhängige CDs oft schlechter als herkömmliche CDs, wenn Gebühren, Limits und andere Faktoren ins Spiel kommen. Die Zeitung analysierte 147 marktgebundene CDs, die seit 2010 herausgegeben wurden, und stellte fest, dass 62% dieser Produkte eine geringere Leistung als herkömmliche CDs aufweisen. Darüber hinaus zahlten rund ein Viertel überhaupt keine Rendite. Obwohl marktverknüpfte CDs bessere Ergebnisse liefern können als herkömmliche CDs, sollten Sie ein solches Produkt nur in Betracht ziehen, wenn Sie den potenziellen Nachteil vollständig verstehen und berücksichtigen. Hier sind sechs mögliche Fallstricke.

Achten Sie auf diese Risiken

1. Strafen für eine vorzeitige Auszahlung

Wenn Sie Ihre CD vor der Fälligkeit auszahlen müssen, können Sie am Ende eine harte Strafe zahlen. Die Strafe könnte nach Ansicht der US-Börsenaufsicht Securities and Exchange Commission (SEC) jegliche ZREPLACEräge aufheben und in einigen Fällen sogar einen Kapitalverlust verursachen.

2. Steuerrückgabe als Zinsen

Obwohl Ihre CD mit dem Markt verbunden ist, gelten die Erträge als Zinsen und nicht als Kapitalgewinne. Daher wird Ihre Steuerquote wahrscheinlich viel höher sein als die 15%, die Sie für langfristige Kapitalgewinne zahlen würden. Darüber hinaus müssen Zinsen jährlich angegeben werden, auch wenn sie nur bei Fälligkeit gezahlt werden. Dies erschwert den Besitz einer marktverknüpften CD. Ziehen Sie in Erwägung, Ihre marktgebundene CD in einem Steuerrücknahmekonto wie einer IRA zu belassen, um die Zahlung dieser jährlichen Steuern zu vermeiden.

3. Upside Potential Capped

Wenn der Aktienmarkt für die Dauer Ihrer CD stark ansteigt, werden Sie nicht in den vollen Genuss dieses Anstiegs kommen. Das liegt daran, dass marktverknüpfte CDs normalerweise eine Obergrenze für die Rückgabe aufweisen. Die Obergrenze kann in Form eines Prozentsatzes einer Erhöhung oder bis zu einer bestimmten Obergrenze angegeben werden. Wenn die Obergrenze ein Prozentsatz einer Erhöhung ist, wird dies als "Beteiligungsrate" bezeichnet. "Wenn es sich um eine prozentuale Renditebegrenzung handelt, wird dies als Zinscap bezeichnet. "

4. Call Risk?

Einige markengebundene CDs verfügen über eine Anruffunktion.Dies ermöglicht es dem emittierenden Institut (typischerweise einer Bank), die CD vor deren Fälligkeit einzulösen. Ihr Interesse wird durch den Call-Preis bestimmt und könnte geringer sein, als wenn die CD bis zur Fälligkeit gehalten würde. Der Emittent ist nicht verpflichtet, eine marktverknüpfte CD zu benennen. Im Allgemeinen wird die Investition getätigt, wenn dies zum Vorteil des Emittenten ist. Wenn Ihre Investition angerufen wird, können Sie den Erlös möglicherweise mit demselben Ertrag reinvestieren oder nicht. (Weitere Informationen finden Sie unter Callable CDs: Überprüfen Sie das Fine Print .)

5. Fehlende Dividenden

Es gibt normalerweise keine Dividenden mit einer marktnahen CD, so dass die Wiederanlage von Dividenden wahrscheinlich eine Option ist, wie dies bei regulären Aktien, Investmentfonds oder anderen Arten von Anlagen der Fall wäre. Für einige Leute ist der Mangel an Wiederanlage der Dividenden ein signifikanter Nachteil. Für andere ist es angesichts des Hauptschutzes und in vielen Fällen der garantierten Rendite weniger wichtig.

6. Depressiver Markt schadet Renditen

Für den Fall, dass Ihre marktverknüpfte CD eine garantierte Rendite aufweist und der Markt sinkt, kann die Nettorendite geringer sein als bei einer herkömmlichen CD. Bedenken Sie, dass einige marktverknüpfte CDs überhaupt keine garantierte Rendite bieten. Wenn Sie in eine solche CD investiert sind und der Markt während der Laufzeit Ihrer Investition unter Druck steht, erhalten Sie möglicherweise überhaupt keine Rendite - Sie verbleiben nur mit Ihrem ursprünglichen Kapital.

Die Quintessenz

Der Hauptvorteil einer marktnahen CD ist das Engagement an der Börse, ohne dass das Risiko besteht, dass das anfängliche Kapital verloren geht. Wie bereits erwähnt, kann jedoch auch der Auftraggeber unter bestimmten Umständen gefährdet sein. Wenn Sie eine marktnahe CD kaufen, ist es ratsam, Ihr Vermögen zu diversifizieren und risikoreiche Investitionen zu vermeiden. Sie sollten auch Gebühren berücksichtigen, insbesondere solche, die am Frontend anfallen. Wie bei allen wichtigen finanziellen Entscheidungen treffen Sie sich mit einem vertrauenswürdigen Finanzberater, um die Angemessenheit dieses Produktes für Sie zu besprechen.