Die China Securities Index Company (CSI) hat kürzlich den CSI Taojin Big Data 100 Index auf Basis der Online-Verkaufsdaten von Chinas größtem E-Commerce-Unternehmen Alibaba Group Holding Limited (BABA BABAAlibaba Grp183, 21-0, 87% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Dies ist ein Beispiel für die Schaffung eines einzigartigen Finanzprodukts, das auf Big Data basiert. Dieser Artikel befasst sich mit den einzigartigen Merkmalen des CSI Taojin Big Data 100 Index, wie er funktioniert und mit seinen Datenquellen sowie mit den geschäftlichen Implikationen eines solchen Starts für Alibaba und Chinas Finanzindustrie.

Grundlegende Details

Der Alibaba Aktienindex mit Sitz in China ist als CSI Taojin Big Data 100 Index oder einfach als CSI Taojin 100 Index bekannt. Es handelt sich um SHA: 000903 und der Indexcode lautet H30537. Der CSI Taojin 100 Index besteht aus 100 Aktien, die halbjährlich am nächsten Handelstag nach dem zweiten Freitag im Juni und Dezember jedes Jahres überprüft werden.

Kriterien zur Auswahl von Bestandselementen

Um sich für den Index zu qualifizieren, muss ein Unternehmen, auf das es sich bezieht, mit Online-Unternehmenskatalogen verknüpft sein, wie sie von der Hundsun JuYuan Data Service Company bereitgestellt werden. Bestände werden aus Teilsektoren ausgewählt, zu denen langlebige Gebrauchsgüter, Freizeitausrüstung und -produkte, Textilien und Bekleidung, Hotel- und Gaststättengewerbe, Lebensmittel und Grundnahrungsmittel sowie Einzelhandels- und persönliche Produkte gehören.

Sobald die oben genannten Kriterien erfüllt sind, werden für jede förderfähige Aktie die folgenden drei Faktoren berechnet: synthetischer Finanzfaktor, synthetischer Marktfaktor und JuYuan-E-Commerce-Big-Data-Faktor. Der synthetische Finanzfaktor ist eine Bewertungsmetrik, die auf Faktoren basiert, die Kennzahlen wie Preis-Ertrag, Preis- und Gesamtvermögenswert bis zur Marktkapitalisierung sowie Betriebsergebnis, Nettoeinkommen und andere Wachstumsratenfaktoren umfassen. Der synthetische Marktfaktor misst den Wert durch technische Analyse und Marktfaktoren wie Rendite, Änderungen der Volatilität, des Volumens und der Streubesitz-Marktkapitalisierung. JuYuan E-Commerce-Big-Data-Faktor wird durch einen zweistufigen Prozess berechnet, der die Bestimmung des Wohlstandswerts für einen bestimmten Sektor durch die Analyse der Online-Verkaufs- und -Zahlungsaufzeichnungen von Alibaba und dann das proportionale Niveau für das Engagement jeder Aktie im Wohlstandswert umfasst.

Die gewichteten Werte aller drei Faktoren werden dann summiert, um die Gesamtbestandsbewertung für das gesamte Universum der potenziellen Bestandteile zu erhalten, und die Top 100 werden in den CSI Taojin Big Data 100 Index aufgenommen. Weitere Informationen zu Indexmethoden und -berechnungen finden Sie im offiziellen Dokument. (Siehe auch Leitfaden zur Aktienauswahlstrategien .)

Einzigartigkeit des CSI Taojin Big Data 100 Index

Die Kombination aller drei Faktoren veranschaulicht die Einzigartigkeit dieses Indexes, mit dem dritten Das Wichtigste ist, da es auf den Online-Verkaufsdaten von Alibaba basiert.Anstatt sich auf vierteljährliche Gewinne oder Preiswerte zu stützen, stuft dieser Index die einzelnen Aktien auf der Grundlage von Online-Transaktionen und Zahlungsdaten ein. Die zugrunde liegende Prämisse des CSI Taojin Big Data 100 Index ist, dass Transaktionen, die innerhalb eines bestimmten Teilsektors oder Geschäfts stattfinden, bessere Aussichten und Wachstum widerspiegeln als traditionelle Finanzdaten.

Datenquellen

Ein wichtiger Bestandteil der für diesen Index verwendeten Daten sind die proprietären Daten von Alibaba und seinen verbundenen Unternehmen.

Die Alipay Information Service Platform, eine Tochtergesellschaft der Ant Financial Services Group - eine weitere Alibaba-Firma - hat eine beherrschende Stellung in China mit dem größten Marktanteil bei der Online-Zahlungsabwicklung. Als Chinas größtes E-Commerce-Unternehmen hat Alibaba eine bedeutende Geschichte von verschiedenen Online-Unternehmen und Einzelpersonen, die die Alipay-Plattform nutzen. Zusammengenommen verfügen Alibaba, seine verschiedenen Tochtergesellschaften und verbundenen Unternehmen über die am breitesten diversifizierten Online-Geschäftsdatensätze in China für Einzelpersonen und Unternehmen unterschiedlicher Größe.

Im Durchschnitt verarbeitet Alipay 80 Millionen Transaktionen pro Tag und hält den Rekord für die Verarbeitung von 9 $. 3 Milliarden Zahlungen an einem einzigen Tag. Das ist die Fülle an Daten, auf die Alibaba Kapital schlagen will. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie große Daten die Finanzierung geändert haben.)

Was ist für Alibaba drin?

Warum kommt ein E-Commerce-Riese in den Bereich des quantitativen Indexangebots? Ist es für das Sammeln der Lizenzgebühr von Firmen, die diesen Index verwenden, oder ist es für etwas Größeres?

Ein genauerer Blick auf die Entwicklungen zeigt, dass das Geschäftspotenzial von Alibaba weit über dieses einzigartige Indexangebot hinausgeht. Chinas Finanzdienstleistungssektor hat sich bislang nur auf Großunternehmen beschränkt. Kleine und mittlere Unternehmen und sogar Einzelpersonen, einschließlich Unternehmer, wurden von der Deckung der Finanzdienstleistungen ausgeschlossen.

Chinas große Bevölkerung und ihre verarbeitende Wirtschaft bieten eine große Geschäftsmöglichkeit in einem unerschlossenen Markt. Mit der schrittweisen Öffnung von China für das Konzept des Private Banking und des privaten Finanzdienstleistungsmarktes versucht Alibaba, einen Vorsprung im Finanzdienstleistungsmarkt zu erlangen. Das Unternehmen wird voraussichtlich im Juni 2015 eine der ersten privaten Banken in China, MYBank, eröffnen.

Der Finanzindex von Alibaba und die Einführung von Privatbanken werden als Bausteine ​​für den Aufbau einer größeren Finanzdienstleistungsplattform in China angesehen. Es wird erwartet, dass Alibaba und seine verbundenen Unternehmen schließlich in ein vollwertiges Finanzdienstleistungsgeschäft kommen, das über Bank-, Versicherungs-, Zahlungsdienste-, Kredit- und Investitionsangebote verfügt. Die Zielkundenbasis wird die mittlere und kleine Unternehmen sein, die die Mehrheit der chinesischen Bevölkerung und Einzelpersonen in den verschiedenen Schichten der chinesischen Gesellschaft beschäftigen. In der Vergangenheit wurden diesem Segment einfache Kredite und Kreditfazilitäten vorenthalten. (Weitere Informationen finden Sie unter Einführung in das chinesische Bankensystem .)

Was gibt es für die Branche?

Obwohl die Einführung des CSI Taojin Big Data 100 Index der Anfang von Alibabas neuem Finanzvorhaben sein könnte, könnte der Erfolg des Index mehrere bemerkenswerte Auswirkungen auf die Finanzindustrie haben. Die Beliebtheit des Index könnte sich als ein Anreiz für die Nutzung von Big Data im Finanzmanagement erweisen. Big Data wurde verwendet, um Marktstimmung zu bewerten, wie zum Beispiel mit dem auf Twitter (TWTR TWTRTwitter Inc19. 90 + 0. 96% Mit Highstock 4. 2. 6 ) gegründeten Hedgefonds, aber es hat noch keinen Erfolg gefunden. Die Schaffung von Anlageprodukten, die auf einer einzigartigen Forschung basieren, entwickelt sich ebenfalls zu einer guten Geschäftsidee, da mehrere größere Unternehmen einzigartige, forschungsbasierte Firmen erwerben. Zum Beispiel kaufte NASDAQ im Januar die Indexanbieter- und Analyseorganisation Dorsey, Wright & Associates von der NASDAQ für 225 Millionen US-Dollar.

Technologiefirmen, namentlich Data Warehouses, Data Mining-Unternehmen und Analytikfirmen, können einen großen Schub erhalten, wenn die Markteinführung erfolgreich ist, was das Potenzial von Tech-Firmen, die in den Finanzbereich einsteigen, weiter rechtfertigt. Ein ähnlicher Trend wurde bei mobilen Glücksspielen beobachtet, wo der anfängliche Erfolg ausgewählter Spiele zur Bildung einer Multi-Milliarden-Dollar-Industrie führte.

The Bottom Line

Das zugrunde liegende Konzept des CSI Taojin 100 Index ist einzigartig, da es auf Transaktionsdaten basiert und nicht auf dem traditionellen Aktienkurs- und Ertragsansatz. Erste Ergebnisse sehen positiv aus und können in Zukunft variieren.

Der wichtigste Aspekt des Index ist jedoch, dass er Alibabas Vorstoß in einen großen und unerschlossenen Finanzdienstleistungsmarkt darstellt. Der Erfolg des Index hat das Potenzial, das Geschäft von Alibaba sowie die chinesische Wirtschaft zu verbessern. Folglich wird Chinas privater Finanzmarkt ein interessanter Raum sein, auf den in naher Zukunft geachtet werden kann.