American Funds ist vielleicht nicht der beliebteste Name der Welt, aber es hat mehr als 1 Billion US-Dollar an verwaltetem Vermögen. Es gibt sie auch schon seit 1931.

Viele der Pensionsfonds der American Funds haben sich auf lange Sicht gut entwickelt, aber die Zeiten ändern sich und der Großteil des nächsten Jahrzehnts - beginnend irgendwann im Jahr 2016 - sollte leider die Die massive Bullenrallye, die seit Anfang 2009 stattgefunden hat, wurde entwirrt. Wenn man ein größeres Bild betrachtet, wird der säkulare Bullenmarkt, der Ende 1982 begann, ein Ende finden und sich in einen säkularen Bärenmarkt verwandeln, der ab 2016 bekannt sein wird. Dieser säkulare Bärenmarkt hätte 2008 begonnen, wenn es keine Intervention der Federal Reserve gegeben hätte. Die Politik der Federal Reserve machte die zukünftige Situation jedoch nur aufgrund überhöhter Schulden noch schlimmer.

Diese Gedanken sind besonders wichtig für Menschen, die planen, irgendwann innerhalb des nächsten Jahrzehnts in den Ruhestand zu gehen. Sie möchten nicht in eine Pensionskasse springen, nur um einen Treffer zu machen. Sie wären besser in Bargeld gewesen. American Funds verfügt über zahlreiche Pensionsfonds, von denen einige zu stark in Aktien investiert sind. Auf der anderen Seite gibt es mindestens einen, den Sie vielleicht weiter erforschen möchten. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: 3 Aktien, die für den Ruhestand am besten sind. )

Beteiligungsrisiko

Wenn Ihr Rücktrittsdatum mindestens ein Jahrzehnt überschritten ist, können die genannten Risiken für Sie nicht relevant sein. Der Markt dürfte sich dank der demografischen Entwicklung, die sich auf die Konsumausgaben auswirkt, und der amerikanischen Bodenschätze sowie des amerikanischen Einfallsreichtums wieder erholen. Dies ist nicht die Zeit, bullish zu sein, aber diese Zeit wird zurückkehren, und während diese Umgebung vielleicht nicht so viele Gelegenheiten bietet, wird die Investition in die Namen mit der höchsten Qualität, die unfair bestraft werden, ein erhebliches Aufwärtspotenzial bieten.

Was auch immer der Fall sein mag, wenn es Ihnen nichts ausmacht, Long-Aktien zu sein, dann betrachten Sie American Funds AMCAP A (AMCPX), wo 87. 98% der Aktien Aktien ausgesetzt sind. Auf kurze Sicht könnte es aufgrund des Engagements in der Biotech-Branche einige Hits geben, und es gibt keine Dividendenrendite. Der Fonds ist im vergangenen Jahr um 5,72% gefallen und hat eine Kostenquote von 0,6%. AMCPX sollte in Zukunft wieder glänzen, aber dies scheint im Moment nicht die ideale Chance zu sein.

American Funds New World A (NEWFX) ist mit 77.93% der Aktien etwas weniger stark auf Aktien ausgerichtet und weist eine Rendite von 0.96% auf, aber dieser Fonds hat im vergangenen Jahr 13. 57% abgewertet und kommt mit eine Ausgabekostenquote von 1. 03% sowie ein hohes Engagement in Europa und Asien - von denen beide den Titel nicht aus wirtschaftlicher Sicht abrutschen lassen. (Lesen Sie zum Lesen: Die Best Buy und Hold Stocks für Ihr Retirement Portfolio. )

Amerikanische Fonds SMALLCAP World A (SMCWX) hat ein Aktienexposure von 88, 15% bei Small-Caps, aber es besteht eine Vielzahl von Engagements in Biotech- und diskretionären Industrien. Zusätzlich gibt es eine Kostenquote von 1,07%, der Fonds ist im vergangenen Jahr um 5,84% gefallen und es gibt keine Rendite.

Relativ höheres Potenzial

American Funds Kapital Income Builder A (CAIBX) ist ein konservativer Fonds, der laufende Erträge als Priorität gegenüber dem Kapitalwachstum behandelt. Obwohl der Fonds im vergangenen Jahr eine Kursabwertung von 4. 58% verzeichnet hat, rentiert er derzeit bei 4. 34%, bietet eine etwas faire Kostenquote von 0.62% und ist hauptsächlich Anleihen mit Investment-Grade-Anleihen auf der Rentenseite ausgesetzt. und seine Top-3-Positionen auf der Aktienseite sind Philip Morris International, Inc. (PM PMPhilip Morris International Inc.102. 09-0. 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Verizon Communications Inc. (VZ VZVerizon Communications Inc45. 26-0. 59% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Altria Group Inc. (MO MOAltria Group Inc63. 47+ 0. 03% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) - alle bieten Widerstandsfähigkeit im Vergleich zu den meisten Aktien, die auf dem gesamten Markt gefunden werden. Das Problem ist, dass dieser Fonds immer noch 78. 19% Aktien ausgesetzt ist.

American Funds Income Fund of America A (AMECX) behandelt auch laufende Erträge als Priorität, und seine Spitzenbeteiligungen sind Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 89 + 0. 50% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Merck & Co. Inc. (MRK MRKMerck & Co. Inc56. 00 + 0, 22% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und allgemein Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20, 16 + 0, 15% , hergestellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Es gibt jedoch eine Mischung aus Investment-Grade- und High Yield-Anleihen, von denen Sie 2016 nicht annähernd gleich sein wollen. Ein wichtiger Hinweis ist, dass AMECX 2008 "nur" 29% seines Wertes verloren hat, der S & P 500 fiel um 37%. Das ist eine gute relative Performance, aber das Ziel ist es, Geld zu verdienen, egal wie der S & P 500 funktioniert. Dieser Fonds hat auch ein Engagement in Aktien von 68,76%, was ein erhöhtes Risiko in den nächsten 1 bis 3 Jahren darstellt. AMECX hat eine Kostenquote von 0,55%; es gibt derzeit 3. 98%.

The Bottom Line

Während die oben genannte Kategorie "Höheres Potenzial" vielleicht attraktiv aussieht, gibt es immer noch zu viel Engagement in Aktien. Dies könnte für den Rest des Jahres und für Anfang 2016 in Ordnung sein, aber wir nähern uns definitiv der Spitzenliquidität, die nicht gut enden wird, und es sieht so aus, als könnte das Jahr 2016 ähnlich aussehen wie 2008. Wenn Sie nach Ausfallsicherheit suchen, dann wollen Sie in Investment-Grade-Unternehmensanleihen, Treasuries, hochwertige Kommunalanleihen, lange U schauen. S.-Dollar-Engagement und idealerweise ein Long-Short-Fonds. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Die Wiedergewinnungspläne für Dividenden. )

Dan Moskowitz hat keine Verbindung zu einem der oben genannten Fonds.