Investoren und Marktanalysten suchen oft unterschiedliche Perspektiven für Marktanalysen von Unternehmen, um ein umfassenderes Bild von den Positionen und Stärken der Unternehmen in ihren jeweiligen Branchen zu erhalten. Ein Werkzeug für die Fundamentalanalyse, das über die bloße Untersuchung von Finanzkennzahlen wie das Kurs-Buchwert-Verhältnis (P / B) hinausgeht, ist das Fünf-Kräfte-Modell von Michael Porter.

Das Porter Five Forces Modell

Michael Porter entwickelte 1979 die Fünf-Kräfte-Analysemethode. Das Fünf-Kräfte-Modell zielt darauf ab, fünf Schlüsselkräfte des Wettbewerbs innerhalb einer bestimmten Branche zu untersuchen. Die von Porters Modell untersuchte Hauptkraft ist der Grad des Wettbewerbs innerhalb einer Branche. Eine Person könnte sogar argumentieren, dass Porters Modell im Wesentlichen eine Analyse der Wettbewerbsfähigkeit oder Nichtkompetenz einer Branche ist. Die anderen vier Kräfte, die in Porters Modell berücksichtigt werden, beeinflussen das Niveau der Konkurrenz. Sie umfassen die Bedrohung durch neue Marktteilnehmer, die Bedrohung durch Verbraucher, die sich für Ersatzprodukte entscheiden, die Verhandlungsmacht von Zulieferern innerhalb der Branche und die Verhandlungsmacht von Käufern oder Verbrauchern auf dem Markt der Branche.

Apple auf dem Markt aus Sicht der fünf Kräfte

Durch seine Macintosh-Computer und sein Betriebssystem, das iPad, iPhone und andere Produkte, Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) hat seit seiner Gründung im Jahr 1976 einen enormen Erfolg als Unternehmen erzielt, obwohl es eine Reihe von Up- und Down-Zyklen durchlaufen hat. die bemerkenswerte Auszeichnung, das erste US-Unternehmen zu sein, das jemals eine Marktkapitalisierung von mehr als 700 Milliarden Dollar erreicht hat. Der Erfolg von Apple wird größtenteils seiner Fähigkeit zugeschrieben, innovativ zu sein und einzigartige Produkte auf den Markt zu bringen, die eine beträchtliche Markentreue erzeugt haben. Ihre Produktentwicklungs- und Marketingstrategien zeigen ein Bewusstsein für die Notwendigkeit, mit den großen Marktkräften umzugehen, die sich auf den Marktanteil und die Rentabilität von Apple auswirken können.

Eine Fünf-Faktoren-Analyse von Apples Position im Technologiesektor zeigt den Branchenwettbewerb und die Verhandlungsmacht der Käufer als die beiden stärksten Marktkräfte, die sich auf die Rentabilität von Apple auswirken können. Die Verhandlungsmacht der Zulieferer, die Bedrohung durch Käufer, die sich für Ersatzprodukte entscheiden, und die Bedrohung durch neue Marktteilnehmer sind allesamt schwächere Elemente unter den Schlüsselkräften der Branche.

Industry Competition

Der Wettbewerb unter den großen Unternehmen, die im Technologiesektor direkt mit Apple konkurrieren, ist hoch. Apple steht in direktem Wettbewerb mit Unternehmen wie Google, Inc., der Hewlett-Packard Company und Samsung Electronics Co.Ltd. und Amazon, Inc. Alle diese Unternehmen investieren wie Apple beträchtliches Kapital in Forschung und Entwicklung (F & E) und Marketing. Somit ist die Konkurrenzkraft innerhalb der Branche stark. Eine Sache, die die Industrie so wettbewerbsfähig macht, sind die relativ niedrigen Wechselkosten. Es erfordert keine wesentliche Investition für einen Verbraucher, Apples iPad für einen Amazon Kindle oder einen anderen Tablet-Computer zu werfen. Die Bedrohung durch den Wettbewerb am Markt ist für Apple von zentraler Bedeutung, da sie sich in erster Linie mit der kontinuierlichen Entwicklung neuer und einzigartiger Produkte befasst hat, um ihre Marktanteilsposition auszubauen und zu stärken.

Verhandlungsmacht der Käufer

Das oben erwähnte Element niedriger Wechselkosten stärkt die Verhandlungsmacht von Käufern als Schlüsselkraft, die Apple in Betracht ziehen muss. Es gibt im Wesentlichen zwei Punkte der weiteren Analyse innerhalb dieser Truppe: die individuelle Verhandlungsmacht der Käufer und ihre kollektive Verhandlungsmacht. Für Apple ist die individuelle Verhandlungsmacht eine schwache Kraft, da der Verlust eines einzelnen Kunden für Apple einen vernachlässigbaren Umsatz darstellt. Allerdings ist die kollektive Marktverhandlungsmacht der Kunden, die Möglichkeit von Massenkundenabweichungen zu einem Wettbewerber eine starke Kraft. Apple begegnet dieser starken Kraft, indem es weiterhin erhebliche Investitionen in Forschung und Entwicklung tätigt, um weiterhin neue und einzigartige Produkte wie Apple Pay und die Apple Watch zu entwickeln und eine bedeutende Markentreue aufzubauen. Apple ist in diesem Wettbewerbsumfeld sehr erfolgreich und hat einen großen Kundenstamm aufgebaut, der im Grunde nicht daran denken würde, seine iPhones zugunsten eines anderen Smartphone-Konkurrenten aufzugeben.

Bedrohung durch neue Marktteilnehmer

Die Bedrohung durch einen neuen Marktteilnehmer, der den Marktanteil von Apple ernsthaft gefährden könnte, ist relativ gering. Dies ist vor allem auf zwei Faktoren zurückzuführen: die extrem hohen Kosten für die Gründung eines Unternehmens innerhalb der Branche und die zusätzlichen hohen Kosten für die Etablierung der Markennamenerkennung. Jeder Neueinsteiger auf dem Markt der Personal Computing oder Smartphones muss über eine enorme Menge an Kapital verfügen, nur um in Forschung und Entwicklung und Fertigung investieren zu können, bevor er seine Produkte auf den Markt bringt und damit Umsatz generiert. Ein solcher Marktteilnehmer steht vor der bereits bestehenden starken Konkurrenz innerhalb der Branche, die zwischen Apple und seinen Hauptkonkurrenten besteht, die alle große, etablierte Firmen sind. Die zweite Herausforderung besteht in der Etablierung des Markennamens in einer Branche, in der bereits mehrere Unternehmen wie Apple, Google und Amazon mit sehr starker Markenbekanntheit vertreten sind.

Obwohl es möglich ist, dass eine neue Firma, vielleicht eine chinesische Firma mit finanzieller Rückendeckung von der Regierung, die Position von Apple innerhalb der Branche herausfordern könnte, ist die Wahrscheinlichkeit eines solchen Herausforderers für die unmittelbare Zukunft gering. Nichtsdestotrotz ist es wichtig für Apple, seine Wettbewerbsposition durch neue Produktentwicklungen und Markentreue weiter auszubauen, um potentielle Neueinsteiger in die Branche zu einem größeren Wettbewerbsnachteil zu bringen.

Verhandlungsmacht von Lieferanten

Die Verhandlungsmacht von Lieferanten ist eine relativ schwache Kraft auf dem Markt für Apples Produkte. Die Verhandlungsposition von Lieferanten wird durch die hohe Anzahl potentieller Lieferanten für Apple und die große Menge an Angebot geschwächt. Apple steht es frei, aus einer großen Anzahl potenzieller Zulieferer für Komponenten für seine Produkte zu wählen. Die Branchen ihrer Zulieferer, wie die Hersteller von Computerprozessoren, sind selbst sehr wettbewerbsfähig. Die Umstellungskosten für Apple, um einen Lieferanten gegen einen anderen auszutauschen, sind relativ gering und kein wesentliches Hindernis. Außerdem ist Apple ein Hauptkunde für die meisten seiner Zulieferer, und deshalb sind seine Zulieferer sehr zögerlich, Verluste zu riskieren. Dies stärkt Apples Position bei Verhandlungen mit Lieferanten und schwächt gleichzeitig ihre Positionen. Die Verhandlungsmacht der Zulieferer ist weder für Apple noch für die großen Wettbewerber von großer Bedeutung.

Bedrohung durch Käufer, die sich für Ersatzprodukte entscheiden

Ersatzprodukte sind im Rahmen von Porters Five-Forces-Modell keine Produkte, die direkt mit den Produkten eines Unternehmens konkurrieren, sondern mögliche Ersatzprodukte. Im Fall von Apple ist ein Beispiel eines Ersatzprodukts ein Festnetztelefon, das ein Ersatz für das Besitz eines iPhone sein könnte. Diese Marktmacht ist für Apple relativ gering, da die meisten potenziellen Ersatzprodukte im Vergleich zu Apples Produkten über eingeschränkte Möglichkeiten verfügen, wie im Beispiel eines Festnetztelefons im Vergleich zu einem iPhone, das viel mehr kann als nur telefonieren ..