Babyboomer und andere, die für den Ruhestand planen, sind ein Hauptziel für diejenigen, die Annuitäten verkaufen. Annuitäten werden als eine Alternative zur Volatilität des Aktienmarktes angepriesen, eine Quelle des steuerbegünstigten Altersrentenwachstums und ein Mittel, um Einkommen im Ruhestand zu sichern. Abhängig von der Art der Annuität und den Vertragsmerkmalen kann eine Annuität diese und andere vorteilhafte Eigenschaften haben.

Auf der anderen Seite kommen viele Annuitäten mit hohen eingebetteten Gebühren, die dazu dienen können, ihren Nutzen zu mildern. Bevor Sie einen Scheck für eine Annuität schreiben, müssen Baby-Boomer auf die Vor-und Nachteile des Produktes schauen, das sie verkauft werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Boomers: Verdrehen der Ruhestandsmentalität .)

Grad der Sicherheit

In einer zunehmend unbeständigen Welt können Annuitäten eine gewisse Sicherheit bieten, indem sie einen definierten Zahlungsstrom über einen bestimmten Zeitraum erhalten. Sobald die Entscheidung zur Verrentung getroffen ist, gibt es keine Vermutungen über die Zahlung, die empfangen wird, oder den Zeitrahmen, über den sie empfangen wird.

Tax-Deferred Growth

Eine Annuität kann das steuerbegünstigte Wachstum des investierten Geldes ermöglichen. Dies trifft am ehesten für eine variable Annuität zu, die eine Reihe von Unterkonti-Alternativen hat, die im Wesentlichen wie Investmentfonds sind. Eine nachsteuerliche oder nicht qualifizierte Annuität wird mit Nachsteuerdollar gekauft und wächst dann steuerbegünstigt, bis das Geld zurückgezogen oder annuitiert wird. Der Teil der ursprünglichen Investition unterliegt nicht der Steuer. Die Gewinne werden als ordentliches Einkommen besteuert. Eine Annuität kann eine gute Alternative für Anleger sein, die Beiträge zu steuerbegünstigten Altersvorsorgekonten wie einem 401 (k) oder einem individuellen Alterskonto (IRA) ausgeschöpft haben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Beste Strategien für die Verwaltung von Steuern auf Distributionen .)

Ein anderes Bein auf dem Ruhestandseinkommens-Schemel

Eine Annuität kann ein anderes Fahrzeug sein, zum des Ruhestandseinkommens zur Verfügung zu stellen. Ein Rentner kann Geld in qualifizierten Rentenkonten wie einem IRA oder 401 (k), steuerpflichtigen Investitionen haben und kann Anspruch auf eine Rente oder Sozialversicherung haben. Eine Annuität kann bei Bedarf eine andere Quelle für regelmäßiges Einkommen bieten. Sofortrenten können Rentnern, die keine Rente von ihrem Arbeitgeber haben, einen angemessenen Ersatz bieten. Einige Verträge bieten Garantien in Bezug auf das Niveau des Auftraggebers, einige sind als Teil des Vertrags enthalten, andere bieten diese Garantien als Fahrer gegen Aufpreis an.

Hohe und verwirrende Gebühren

Auch Annuitäten haben ihre Schattenseiten. Es gibt oft mehrere Ebenen von Gebühren in einer Annuität und diese werden mit dem Unternehmen und der Art der Annuität in Frage variieren. Bei einer variablen Annuität fallen Gebühren für die zugrunde liegenden Unterkonten an, die den Kostenquoten eines regulären Investmentfonds entsprechen.In einer festen Annuität sind die zugrunde liegenden Gebühren typischerweise die Spanne zwischen dem Nettoverzinsungssatz, den die Vertragsnehmer erhalten, und dem Bruttozinsatz, den die Versicherungsgesellschaft verdient. Im Fall eines indexierten Annuitätsproduktes sind die Gebühren verwirrend und oft schwer zu entschlüsseln. Ich habe Versicherungsagenten gehabt, die diese Verträge verkaufen mir sagen, dass es keine Gebühren mit indexierten Annuitäten gibt. Wie auch immer sie genannt werden, in diesen Verträgen gibt es interne Ausgaben, die den Verkaufsvertreter und die Versicherungsgesellschaft recht gut entschädigen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Achten Sie auf das Rentenspiel .)

Sterblichkeits- und Spesenabrechnungen sind Gebühren, die von der Versicherungsgesellschaft zur Deckung ihrer Kosten für die Garantie eines Einkommensstroms, falls der Vertragspartner den Vertrag annullieren. Es gibt große Unterschiede in diesen und anderen Gebühren von der Versicherungsgesellschaft zur Versicherungsgesellschaft. Zusätzlich zahlen die Vertragsinhaber die Sterblichkeits - und Spesenabgaben, unabhängig davon, ob sie sich letztendlich für eine Verrentung entscheiden.

Rückkaufsgebühren sind "Handschellen", mit denen Vertragsinhaber daran gehindert werden, ihre Gelder für einen bestimmten Zeitraum abzuheben. Versicherungsunternehmen und Agenten werden behaupten, dass diese Gebühren ein schlechtes Verhalten der Vertragsinhaber verhindern. In Wirklichkeit halten sie sie davon ab, ihr Geld zu bewegen, wenn sie woanders ein besseres Produkt finden. (Mehr dazu unter: Übergabe des Dollars: Die versteckten Kosten von Annuitäten .)

Wer steckt hinter der Annuität?

Die Annuitäten werden durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der Versicherungsgesellschaft garantiert, die den Vertrag abgeschlossen hat. Dies ist nicht unbedingt ein schlechtes Merkmal, es sei denn, das Unternehmen hat finanzielle Probleme. Die Insolvenzfälle von Leihanbietern sind selten, aber die Abhilfe eines Vertragsnehmers liegt beim zuständigen staatlichen Versicherungsbeauftragten. In dieser Zeit der Haushaltsprobleme mit vielen Landesregierungen ist dies nicht selbstverständlich. Darüber hinaus gibt es oft Grenzen, wie viel pro Vertrag vom Staat bezahlt wird.

Verlust der Kontrolle

Sobald eine Annuität gekündigt wird und der Vertragsinhaber beginnt, monatliche Zahlungen zu erhalten, geben sie alle Kontrolle über das Geld an die Versicherungsgesellschaft ab. Es gibt keine Möglichkeit, mehr Geld zu erhalten, wenn sich die finanzielle Situation des Vertragsnehmers verschlechtert, seinen Erben kein Pauschalbetrag zur Verfügung steht und der Vertrag (gegen Aufpreis) keinen Schutz vor Inflation bietet. (Mehr dazu unter: Die Annullierung von Annuitätenverlusten .)

Steuerfragen

Gewinne aus einer Annuität werden als ordentliches Einkommen besteuert. Es gibt keine Bevorzugung von Kapitalgewinnen wie bei auf einem steuerpflichtigen Konto gehaltenen Anlagen. Wenn der Vertrag nicht annuitiert ist und Teilabhebungen genommen werden, wird das erste Geld herausgenommen, um Gewinne zu sein und wird besteuert, bis diese Schicht weg ist. Wenn ein Vertrag annuitiert wird, ist ein proportionaler Anteil jeder Zahlung voll steuerpflichtig. Dies basiert auf dem Prozentsatz des Vertrags, der die Kostenbasis darstellt, und dem Anteil, der die Anlagegewinne darstellt.

Keine Erhöhung in der Basis

Wenn eine Person stirbt, erhalten Vermögenswerte wie Aktien, Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs), die auf einem steuerpflichtigen Konto gehalten werden, einen höheren Betrag, wenn sie an die Person weitergegeben werden. Erben. Mit anderen Worten ist die neue Kostenbasis der Wert der Investition zum Zeitpunkt des Todes. Der Vorteil besteht darin, dass es eine höhere Kostenbasis mit weniger potenziellen Kapitalgewinnsteuern gibt, sollten sich die Erben entscheiden, die geerbten Wertpapiere zu verkaufen. Es gibt keine Erhöhung in der Basis auf einer Annuität, selbst wenn es Wertschätzung innerhalb des Vertrags gibt. Wie bereits erwähnt, werden alle Gewinne aus einer Annuität zu normalen Einkommenssteuern besteuert, es gibt keine bevorzugte langfristige Kapitalgewinne. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Sie Annuitäten kaufen können, wenn die Zinssätze niedrig sind .)

The Bottom Line

Verschiedene Arten von Annuitäten werden kontinuierlich gegenüber Babyboomern vermarktet. Eine Annuität kann einen Platz in einem Rentner-Toolkit für das Ruhestandseinkommen haben. Ein unabhängiger Finanzberater, der nicht durch den Verkauf von Annuitäten entschädigt wird, kann eine große Hilfe für die Kunden sein, um ihnen zu helfen festzustellen, ob eine Annuität angemessen ist und um das beste Produkt einzukaufen, das ihren Bedürfnissen entspricht. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top 10 Investitionen für Babyboomer .)