Für Anleger, die ihr Einkommen überleben oder ihre Rentenausgaben decken können, erwecken zwei Anlagemöglichkeiten Aufmerksamkeit - eine für das Versprechen eines garantierten Lebenseinkommens und die andere für die Möglichkeit, höhere Zinsen zu verdienen. mit relativ geringem Risiko. Annuitäten sprechen diejenigen an, die am meisten Angst haben, ihr Einkommen überleben zu können, während einige Arten von ETFs (Fixed-Income-ETFs) sich um die Deckung der Rentenausgaben kümmern. Welche Option besser ist, hängt von Faktoren ab, die die Prioritäten, Präferenzen und Umstände eines Individuums einschließen; Es gibt Risiken und Belohnungen für beide.

Wenn eine Annuität besser ist

Obwohl es Annuitätenvariationen gibt, die unterschiedlichen Zwecken dienen, wurden Annuitäten ursprünglich geschaffen, um ein garantiertes Einkommen für das Leben zu bieten. Diese unmittelbare Annuität oder Einkommensrente wird als ein Vertrag zwischen einer Einzelperson und einer Lebensversicherungsgesellschaft aufgestellt, die einen Pauschalbetrag gegen eine Versprechung einer monatlichen Auszahlung tauscht, die die Person nicht überleben kann. Eine Annuität ist das einzige Vehikel, das garantieren kann, dass eine Person ihr Einkommen nicht überlebt.

Annuitäten-Nachteile

Obwohl eine Annuität als risikolose Investition gilt, ist die Garantie des lebenslangen Einkommens nur so stark wie die finanzielle Situation des Lebensversicherers. Lebensversicherern, denen von A. M. Best Company ein Finanzstärke-Rating von A oder besser zugewiesen wurde, wird eine ausgezeichnete Fähigkeit zugesprochen, ihre laufenden Verpflichtungen zu erfüllen.

Die größeren Risiken bei Annuitäten haben mit ihrer Liquidität und ihrer Kaufkraftfähigkeit zu tun. Sobald die monatlichen Zahlungen beginnen, ist die Pauschalinvestition unwiderruflich. Wenn der Rentenbezüger nach Zahlungseingang stirbt, verbleibt der Saldo bei dem Versicherer. Es gibt Rentenvereinbarungen, bei denen ein Teil des Kapitals an die Begünstigten zurückgezahlt werden kann, oder die Zahlungen können als gemeinsames Leben mit Hinterbliebene gestaltet werden. Diese Vereinbarungen reduzieren jedoch die monatliche Zahlung basierend auf dem zusätzlichen Risiko, das der Versicherer übernimmt. Auch die Rentenauszahlungen sind festgesetzt. Im Laufe der Zeit werden sie möglicherweise nicht mit der Inflation Schritt halten. Einige Rentenverträge bieten einen Lebenshaltungskosten-Fahrer, der den Verlust der Kaufkraft ausgleichen kann, aber es reduziert die anfängliche monatliche Zahlung.

Wenn ETFs für festverzinsliche Wertpapiere besser sind

Als Alternative könnten Rentner ETFs in Betracht ziehen, die in Vorzugsaktien anlegen, was den Ertrag ohne signifikante Erhöhung des Risikos erheblich steigern kann. Vorzugsaktien sind eine Kreuzung zwischen Stammaktien und einer Anleihe. Obwohl sich der Aktienkurs tendenziell im Einklang mit dem Stammaktienkurs des Unternehmens bewegt, wird er auch stark von der Richtung der Zinssätze beeinflusst.Vorzugsaktiendividenden werden mit einem Höchstsatz von 20% besteuert, was ihre Nachsteuerrendite noch attraktiver macht. Vorzugsaktien gelten als wesentlich sicherer als Stammaktien, da ihre Dividenden eine höhere Priorität haben und vor Stammaktien ausgeschüttet werden müssen.

Der iShares US-Vorzugsaktienfonds (NYSEARCA: PFF PFFiSh SP US PrfSt38. 28-0. 04% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ist der größte Fonds seiner Kategorie. mit einem verwalteten Vermögen von fast 17 Milliarden US-Dollar (AUM). Zum 20. Juli 2016 betrug die SEC-Rendite 5. 62%. Das Portfolio des Fonds ist breit diversifiziert, wobei keine Wertpapiere mehr als 2,45% gewichtet sind. Der überwiegende Teil seines Portfolios ist in Wertpapiere mit BBB- oder B-Rating investiert. Seine Kostenquote beträgt 0. 47%.

Fixed-Income-ETF-Nachteile

Fixed-Income-ETFs reagieren empfindlich auf Zinssätze. Anleihe- und Vorzugsaktienkurse können bei steigenden Zinsen sinken. Anleihen und Vorzugsaktien unterliegen ebenfalls einem Kreditrisiko und einem Branchenrisiko. Eine niedrigere Bonität weist auf ein erhöhtes Insolvenzrisiko hin. Einige Branchen haben auch ihre eigenen besonderen Risiken. Vorzugsaktien-ETFs tendieren dazu, stark in die Finanzindustrie zu investieren, da Banken vorrangige Emittenten von Vorzugsaktien sind.

Eine gemischte Lösung

Es ist niemals ratsam, einen zu großen Teil eines Renteneinkommensportfolios in eine einzelne Investition zu investieren. Rentner, die um ihre Einkommensverluste und die Deckung ihres Rentenbedarfs besorgt sind, sollten eine gemischte Lösung in Betracht ziehen - einen Teil für hohe laufende Renditen anlegen, wie einen Vorzugsaktienfonds, und einen Teil als Langlebigkeitsversicherung mit einer Rente anlegen.