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Investmentfonds bieten Vorteile gegenüber einzelnen Titeln, einschließlich Diversifikation und Bequemlichkeit. Die Anlage in nur eine Handvoll Aktien ist riskant, da das Portfolio des Anlegers stark beeinträchtigt wird, wenn einer dieser Aktien einen Kursrückgang verzeichnet. Investmentfonds mindern dieses Risiko, indem sie eine große Anzahl von Aktien halten; Wenn der Wert einer einzelnen Aktie fällt, hat dies eine geringere Auswirkung auf den Wert des diversifizierten Portfolios. Nehmen Sie zum Beispiel an, dass eine Person 10 Aktien von jeweils zwei Aktien besitzt, wobei jeder Aktienwert bei 100 Dollar liegt. Wenn der Kurs einer Aktie um 25% fällt, sinkt der Wert des Portfolios von 2.000 auf 1.750, was einem Rückgang von 12,5% entspricht. Wenn stattdessen das Portfolio aus einer Aktie von jeweils 20 Aktien mit einem Wert von jeweils 100 USD besteht, führt ein Rückgang des Preises einer Aktie um 25% zum Wert des Portfolios von 2.000 USD auf 1.975 USD. Dies ist ein Rückgang um nur 1. 25% im Wert des Portfolios.

Investmentfonds vs. Aktien

Darüber hinaus ist die Anlage in Investmentfonds bequemer als die Investition in einzelne Aktien, da der Manager des Fonds Aktien untersucht und entscheidet, welche gekauft werden sollen. Ein Investor, der einzelne Aktien kauft, muss diese Entscheidungen selbst treffen. Der Nachteil dieser Bequemlichkeit ist jedoch, dass ein Investmentfondsmanager eine Gebühr erhält, die den Betrag reduziert, den Anleger aus dem Fonds verdienen können.

Während Investmentfonds diversifiziert und bequem sind, ist die Frage, ob sie in sie investieren, ein idealer Weg, um die Rendite zu maximieren, eine Frage der Ökonomen. Diejenigen, die die These von der effizienten Markthypothese (EMH) unterstützen, glauben, dass Anleger, die einzelne Aktien kaufen, im Allgemeinen keine Renditen erzielen können, die so hoch sind wie die Renditen des Marktes insgesamt. Sie empfehlen daher, in Indexfonds zu investieren, bei denen es sich um Investmentfonds handelt, die einen Marktindex verfolgen und im Allgemeinen niedrige Kostenquoten haben. Andere Ökonomen bestreiten diese Hypothese und argumentieren, dass der Kauf einzelner Aktien das Potenzial für höhere Erträge als Investmentfonds hat.