Aktien, Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs). Was ist die beste Option, wenn Sie in die Börse investieren wollen? Ist es die Zeit und das Risiko wert, einzelne Aktien in Ihrem Portfolio zu haben, oder sollten Sie stattdessen Investmentfonds oder ETFs auswählen, die ein Engagement in Sektoren ermöglichen, die Sie mögen, ohne das Risiko, alle Ihre Eier in einen Korb zu legen?

Während hier viele Faktoren zu berücksichtigen sind - wie zum Beispiel die Zeit, die Sie investieren müssen oder Ihre Steuerplanungsbedürfnisse -, gibt es eine andere Investitionstheorie, die ins Spiel kommt. Die moderne Portfoliotheorie konzentriert sich darauf, Ihre Rendite zu maximieren, ohne zu viel zusätzliches Risiko hinzuzufügen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Moderne Portfolio-Theorie: Vollständiger Leitfaden für Investmentgesellschaften, Fonds und REITs. )

Zusammengefasst besagt die Portfoliotheorie, dass es einen Punkt gibt, an dem man verschiedene Anlagen kombinieren kann, die das Risiko für das gesamte Portfolio minimieren und gleichzeitig maximale Renditen erzielen. Dies liegt daran, dass Sie bei der Kombination von Vermögenswerten Ihr unsystematisches Risiko oder das mit einem bestimmten Bestand verbundene Risiko diversifizieren. Sie erhalten diese Diversifikation, weil Sie Aktien kaufen, die eine niedrige Korrelation zueinander haben, so dass, wenn ein Bestand hoch ist, die anderen Verluste machen.

Lassen Sie uns bei dieser Risikodiversifizierung die Vor- und Nachteile betrachten, die Sie berücksichtigen sollten, wenn Sie entscheiden, ob einzelne Aktien für Sie geeignet sind.

Wenn einzelne Aktien gut sind

• Beim Kauf einzelner Aktien sehen Sie ermäßigte Gebühren. Sie müssen der Fondsgesellschaft nicht mehr eine jährliche Verwaltungsgebühr für die Anlage Ihres Vermögens zahlen. Stattdessen zahlen Sie eine Gebühr, wenn Sie die Aktie kaufen und eine, wenn Sie sie verkaufen. In der übrigen Zeit fallen keine zusätzlichen Kosten an. Je länger Sie die Aktie halten, desto geringer sind Ihre Betriebskosten. Da Gebühren einen großen Einfluss auf Ihre Rendite haben, ist dies allein ein guter Grund, einzelne Aktien zu besitzen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Kosten neu ausgegebener Aktien. )
• Es ist einfacher, die Steuern auf Ihre einzelnen Aktien zu verwalten. Sie sind verantwortlich für den Zeitpunkt, zu dem Sie verkaufen, also kontrollieren Sie den Zeitpunkt, an dem Sie Ihre Gewinne oder Verluste einnehmen. Wenn Sie in einen Investmentfonds investieren, legt der Fonds fest, wann die Gewinne oder Verluste zu tragen sind, und Sie erhalten Ihren Anteil an Gewinnen. Dies gilt auch dann, wenn Sie den Fonds erst Ende des Jahres gekauft haben.
• Sie verstehen, was Sie besitzen, wenn Sie die Aktie auswählen. Sie haben die vollständige Kontrolle darüber, in was Sie investiert sind und wann Sie diese Investition tätigen.

Die Kehrseite einzelner Aktien

• Bei einzelnen Aktien ist eine Diversifizierung schwieriger. Je nachdem, welche Studie Sie betrachten, müssen Sie zwischen 20 und 100 Aktien besitzen, um eine angemessene Diversifizierung zu erreichen.Zurück zur Portfoliotheorie bedeutet dies, dass Sie bei einzelnen Aktien ein höheres Risiko haben werden, wenn Sie nicht über einige Aktien verfügen.
• Das Erreichen dieser Diversifizierung ist umso schwieriger, je weniger Geld Sie haben. Gerade wenn Sie anfangen zu investieren, setzen Sie sich aufgrund mangelnder Vielfalt einem größeren Risiko aus. (Weitere Informationen finden Sie unter: Investieren für Sicherheit und Einkommen: Einführung. )
• Wenn Sie einzelne Aktien besitzen, benötigen Sie mehr Zeit, um Ihr Portfolio zu überwachen. Sie müssen sicherstellen, dass die Unternehmen, in die Sie investiert haben, keine geschäftlichen Probleme haben, die Ihre Wette auslöschen könnten. Sie müssen auch Industrie- und Wirtschaftstrends überwachen. Sie sind Ihr eigener Portfoliomanager, also müssen Sie die Zeit investieren, um sicherzustellen, dass Sie keine schlechte Position haben.
• Bei einzelnen Aktien müssen Sie lernen, wie Sie Ihre Emotionen unter Kontrolle halten können. Es wird einfacher, einen Verlierer zu verkaufen oder eine heiße Tipp-Aktie zu kaufen, weil Sie sich sofort einloggen und innerhalb von Minuten handeln können. Dies kann Ihre Gebühren für den Handel erhöhen und kann auch Verluste verhindern, die durch etwas längeres Halten vermeidbar gewesen wären.

The Bottom Line

Wenn Sie versuchen, für das geringste Risiko so viel Rendite wie möglich zu erzielen, sollten Sie sich um Diversifikation bemühen. Während niedrige Gebühren und die Verwaltung Ihrer eigenen Steuersituation gut sind, ist es besser, eine angemessene Diversifizierung in Ihrem Portfolio zu haben. Wenn Sie nicht über die Mittel verfügen, um dies zu ermöglichen, ist eine ETF oder ein Investmentfonds wahrscheinlich besser für Sie - zumindest bis Sie eine solide Basis an Aktien aufgebaut haben. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Top ETFs und was sie verfolgen. )