Wenn Ihr Unternehmen nicht über die Bilanz von Apple verfügt, werden Sie wahrscheinlich Zugang zu Kapital benötigen. In der Tat fordern sogar viele Großunternehmen routinemäßig Kapitalzuführungen, um kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen. Für kleine Unternehmen ist es entscheidend, das richtige Finanzierungsmodell zu finden. Nehmen Sie Geld aus der falschen Quelle und Sie können einen Teil Ihres Unternehmens verlieren oder sich in Rückzahlungsbedingungen befinden, die Ihr Wachstum für viele Jahre in die Zukunft beeinträchtigen.

Schuldenfinanzierung Die Schuldenfinanzierung für Ihr Unternehmen verstehen Sie besser als Sie denken. Haben Sie eine Hypothek oder einen Autokredit? Beides sind Formen der Fremdfinanzierung. Für Ihr Geschäft funktioniert es genauso. Die Fremdfinanzierung stammt von einer Bank oder einem anderen Kreditinstitut. Obwohl es für private Investoren möglich ist, es Ihnen anzubieten, ist dies nicht die Norm.

So funktioniert es. Wenn Sie entscheiden, dass Sie einen Kredit benötigen, gehen Sie zur Bank und vervollständigen eine Bewerbung. Wenn sich Ihr Unternehmen in den frühesten Entwicklungsphasen befindet, prüft die Bank Ihren persönlichen Kredit.

Für Unternehmen, die eine kompliziertere Unternehmensstruktur haben oder über einen längeren Zeitraum bestehen, prüfen Banken andere Quellen. Eine der wichtigsten ist die Dun & Bradstreet (D & B) -Datei des Unternehmens. D & B ist das bekannteste Unternehmen für die Erstellung einer Kreditwürdigkeit von Unternehmen. Zusammen mit Ihrer Geschäftsgutschriftgeschichte möchte die Bank Ihre Bücher überprüfen und andere Due Diligence wahrscheinlich abschließen. Vergewissern Sie sich vor der Antragstellung, dass alle Geschäftsunterlagen vollständig und organisiert sind. Wenn die Bank Ihre Darlehensanforderung genehmigt, werden Zahlungsbedingungen einschließlich Zinsen festgelegt.

Wenn der Prozess sehr nach dem Prozess klingt, den Sie mehrmals durchlaufen haben, um einen Bankkredit zu erhalten, haben Sie recht.

Schuldenfinanzierungsvorteile Die kreditgebende Institution hat keine Kontrolle darüber, wie Sie Ihr Unternehmen führen, und es hat keine Eigentumsrechte. Sobald Sie das Darlehen zurückzahlen, endet Ihre Beziehung mit dem Kreditgeber. Das ist besonders wichtig, da Ihr Unternehmen wertvoller wird.

Die Zinsen, die Sie für die Fremdfinanzierung zahlen, sind als Betriebsausgabe absetzbar, und schließlich ist die monatliche Zahlung sowie die Aufschlüsselung der Zahlungen eine bekannte Ausgabe, die genau in Ihre Prognosemodelle aufgenommen werden kann.

Schuldenfinanzierungsnachteile Allerdings hat die Fremdfinanzierung für Ihr Unternehmen einige Nachteile. Das Hinzufügen einer Schuldenzahlung zu Ihren monatlichen Ausgaben setzt voraus, dass Sie immer den Kapitalzufluss haben, um alle Geschäftsausgaben einschließlich der Schuldenzahlung zu decken. Für kleine oder junge Unternehmen ist das oft alles andere als sicher. Zweitens hat sich die Kreditvergabe an Kleinunternehmen seit der jüngsten Rezession erheblich verlangsamt. Obwohl es sich verbessert, ist es immer noch nicht einfach, eine Fremdfinanzierung zu erhalten, es sei denn, Sie sind überwiegend qualifiziert.

Die US Small Business Administration arbeitet mit bestimmten Banken zusammen, um Kredite für kleine Unternehmen anzubieten. Ein Teil des Darlehens wird durch den Kredit und das volle Vertrauen der Regierung der Vereinigten Staaten garantiert. Diese Kredite wurden entwickelt, um das Risiko für Kreditinstitute zu verringern, und ermöglichen es den Unternehmenseigentümern, die sonst nicht qualifiziert wären, Fremdfinanzierungen zu erhalten. Weitere Informationen zu diesen und anderen SBA-Krediten finden Sie auf der SBA-Website.

Eigenkapitalfinanzierung Wenn Sie jemals ABCs Erfolgsserie "Shark Tank" gesehen haben, haben Sie vielleicht eine allgemeine Vorstellung davon, wie die Eigenkapitalfinanzierung funktioniert. Die Eigenkapitalfinanzierung stammt von Investoren, die oft als Risikokapitalgeber oder Angelinvestoren bezeichnet werden. Ein Risikokapitalgeber ist oft ein Unternehmen und kein Einzelner.

Die Kanzlei verfügt über Partner und Teams von Rechtsanwälten, Wirtschaftsprüfern und Anlageberatern, die bei potenziellen Investitionen Due Diligence durchführen. Risikokapitalfirmen beschäftigen sich häufig mit großen Investitionen (3 Mio. USD oder mehr), und daher ist der Prozess langsam und das Geschäft ist oft komplex.

Im Gegensatz dazu handelt es sich bei Angel-Anlegern in der Regel um vermögende Privatpersonen, die weniger Geld in ein einzelnes Produkt investieren möchten, anstatt ein Unternehmen aufzubauen. Sie sind perfekt für jemanden wie den Softwareentwickler, der eine Kapitalinfusion benötigt, um die Entwicklung seines Produkts zu finanzieren. Angel Investoren bewegen sich schnell und wollen einfache Konditionen.

Vorteile der Eigenkapitalfinanzierung Der größte Vorteil ist, dass Sie das Geld nicht zurückzahlen müssen. Wenn Ihr Unternehmen in Konkurs geht, sind Ihr Investor oder Ihre Investoren keine Gläubiger. Sie sind Teilbesitzer in Ihrem Unternehmen, und deshalb geht ihr Geld zusammen mit Ihrem Unternehmen verloren. Zweitens müssen Sie keine monatlichen Zahlungen leisten, so dass häufig mehr liquide Mittel für die Betriebskosten zur Verfügung stehen. Schließlich verstehen Investoren, dass es Zeit braucht, um ein Geschäft aufzubauen. Sie erhalten das Geld, das Sie benötigen, ohne dass Sie dafür sorgen müssen, dass Ihr Produkt oder Ihr Unternehmen innerhalb kürzester Zeit floriert.

Nachteile der Eigenkapitalfinanzierung Wie fühlen Sie sich über einen neuen Partner? Wenn Sie Eigenkapitalfinanzierungen beschaffen, geht es darum, den Besitz eines Teils Ihres Unternehmens aufzugeben. Je kleiner und risikoreicher die Investition ist, desto mehr wird der Investor für eine Beteiligung interessieren. Möglicherweise müssen Sie 50% oder mehr Ihres Unternehmens aufgeben, und wenn Sie nicht später ein Geschäft abschließen, um den Anteil des Anlegers zu kaufen, wird dieser Partner 50% Ihrer Gewinne auf unbestimmte Zeit in Anspruch nehmen.

Sie müssen sich auch mit Ihren Investoren beraten, bevor Sie Entscheidungen treffen. Ihr Unternehmen gehört nicht mehr allein Ihnen, und wenn der Investor mehr als 50% Ihres Unternehmens besitzt, haben Sie einen Chef, dem Sie antworten müssen.

Mezzanine Capital Versetzen Sie sich für einen Moment in die Position des Kreditgebers. Der Kreditgeber sucht nach dem besten Wert für sein Geld im Verhältnis zum geringsten Risiko. Das Problem bei der Fremdfinanzierung ist, dass der Kreditgeber nicht an den Erfolgen des Geschäfts teilhaben kann. Alles, was es bekommt, ist sein Geld mit Zinsen zurück, während es das Ausfallrisiko übernimmt.Dieser Zinssatz wird keine beeindruckende Rendite nach Anlagestandards liefern. Es wird wahrscheinlich einstellige Renditen bieten.

Mezzanine-Kapital kombiniert oft die besten Eigenschaften von Eigenkapital und Fremdfinanzierung. Obwohl es keine feste Struktur für diese Art der Unternehmensfinanzierung gibt, gibt das Fremdkapital dem Kreditinstitut oft das Recht, das Darlehen in eine Kapitalbeteiligung an der Gesellschaft umzuwandeln, wenn Sie das Darlehen nicht rechtzeitig oder nicht vollständig zurückzahlen.

Vorteile von Mezzanine Capital Diese Art von Darlehen eignet sich für ein neues Unternehmen, das bereits Wachstum verzeichnet. Banken zögern, Kredite an ein Unternehmen zu vergeben, das keine Finanzdaten hat. Forbes berichtet, dass Bankkreditgeber oft nach mindestens drei Jahren Finanzdaten suchen, aber ein neueres Unternehmen möglicherweise nicht so viele Daten zu liefern hat. Durch die Hinzufügung einer Option, eine Beteiligung an der Gesellschaft zu nehmen, hat die Bank mehr von einem Sicherheitsnetz, was es einfacher macht, den Kredit zu bekommen.

Mezzanine-Kapital wird in der Bilanz der Gesellschaft als Eigenkapital behandelt. Wenn man Eigenkapital und keine Schuldverpflichtung zeigt, wird das Unternehmen für künftige Kreditgeber attraktiver. Schließlich wird Mezzanine-Kapital oft sehr schnell mit wenig Sorgfalt bereitgestellt.

Nachteile von Mezzanine Capital Erstens ist der Kupon oder Zins oft höher, da der Kreditgeber das Unternehmen als hohes Risiko ansieht. Mezzanine-Kapital, das einem Unternehmen zur Verfügung gestellt wird, das bereits Schuld- oder Eigenkapitalverpflichtungen hat, unterliegt diesen Verpflichtungen häufig und erhöht das Risiko, dass der Kreditgeber nicht zurückgezahlt wird. Aufgrund des hohen Risikos könnte der Kreditgeber eine Rendite von 20 bis 30% erwarten. Schließlich ist das Risiko, einen bedeutenden Teil des Unternehmens zu verlieren, sehr ähnlich wie bei Eigenkapital.

Bitte beachten Sie, dass Mezzanine-Kapital nicht so hoch ist wie Fremd- oder Eigenkapitalfinanzierung. Das Geschäft sowie das Risiko- / Ertragsprofil werden für jede Partei spezifisch sein.

Off-Balance Sheet Denken Sie eine Minute lang an Ihre persönlichen Finanzen. Was ist, wenn Sie sich für eine neue Hypothek zu Hause und entdecken Sie einen Weg, um eine juristische Person, die Ihre Studentendarlehen, Kreditkarten-und Kfz-Schulden aus Ihrer Kredit-Bericht nimmt? Unternehmen können das tun.

Die außerbilanzielle Finanzierung ist kein Darlehen. Es ist in erster Linie eine Möglichkeit, große Einkäufe (Schulden) aus der Bilanz eines Unternehmens herauszuhalten, wodurch das Unternehmen stärker und weniger verschuldet aussieht. Wenn das Unternehmen beispielsweise ein teures Gerät benötigt, kann es es mieten, anstatt es zu kaufen oder eine Zweckgesellschaft (Special Purpose Entity, SPE) zu gründen - eine dieser "alternativen Familien", die den Kauf in ihrer Bilanz halten würde. Das sponsernde Unternehmen überkapitalisiert häufig die SPE, um sie attraktiv erscheinen zu lassen, falls die SPE einen Kredit zur Bedienung der Schulden benötigt.

Die außerbilanzielle Finanzierung ist streng reguliert und es gelten die Rechnungslegungsvorschriften nach GAAP. Diese Art der Finanzierung ist für die meisten Unternehmen ungeeignet, kann aber für kleine Unternehmen, die zu viel größeren Unternehmensstrukturen werden, eine Option werden.

Familie und Freunde Wenn Ihr Finanzierungsbedarf relativ gering ist, sollten Sie zunächst weniger formelle Finanzierungsmittel einsetzen.Familienangehörige und Freunde, die an Ihr Geschäft glauben, können einfache und vorteilhafte Rückzahlungsbedingungen anbieten, im Austausch für die Einrichtung eines Kreditmodells, das einigen der formelleren Modelle ähnelt. Sie könnten zum Beispiel Aktien in Ihrem Unternehmen anbieten oder sie genauso zurückbezahlen wie bei einer Fremdfinanzierung, bei der Sie regelmäßige Zahlungen mit Zinsen leisten.

The Bottom Line Wenn Sie eine Finanzierung aus einer offiziellen Quelle vermeiden können, die für Ihr Unternehmen normalerweise vorteilhafter ist. Wenn Sie keine Familie oder Freunde mit den Mitteln haben, um zu helfen, ist Fremdfinanzierung wahrscheinlich die leichteste Geldquelle für kleine Unternehmen. Wenn Ihr Unternehmen wächst oder spätere Phasen der Produktentwicklung erreicht, können Eigenkapitalfinanzierung oder Mezzanine-Kapital zu Optionen werden. Wenn es um die Finanzierung geht und wie sich das auf Ihr Geschäft auswirkt, ist weniger mehr.