Online-Broker und der einfache Zugang zu Finanzdaten machen die Investition in Ihr Geld so einfach wie den Start eines Sparkontos, aber in einer Welt, in der das Internet aus vielen Heimwerkern besteht, investiert Do-it-yourself-Aktivität und wenn ja, warum nicht einfach Ihren Finanzberater abfeuern oder weniger Gebühren an Ihre Investmentfonds zahlen und ein eigenes Portfolio einrichten?

Siehe: Risiko und Diversifizierung

Das Internet hat die Art und Weise verändert, wie wir unser Leben leben. Vor nicht allzu langer Zeit war der Kauf von Aktien nicht so einfach wie heute. Der Auftrag ging vor Abschluss der Ausführung durch ein komplexes Netzwerk von Maklern und Spezialisten. 1983 änderte sich das alles mit einem Zahnarzt in Michigan, der die erste Online-Aktien-Transaktion mit einem System von E * TRADE Financial durchführte. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe Broker und Online Trading .)

Der Effekt Dieser eine Handel hat verändert, wie Anlageprodukte gehandelt, erforscht und diskutiert werden. Der computergestützte Handel hat zu sehr liquiden Märkten geführt, was es einfach macht, die meisten Wertpapiere schnell zu kaufen und zu verkaufen. Der Do-it-yourselfer hat nun Zugriff auf die gleichen kostenlosen Finanzdaten, die die Profis verwenden, und Websites wie Stocktwits stellen ganze Gemeinschaften von Investoren und Händlern auf, die Informationen in Echtzeit austauschen.

Aber nur weil es möglich ist, heißt das, dass das eigene Geld zu verwalten eine gute Idee ist? Professionelle Investoren haben ein Sprichwort: "Die Börse ist ein teurer Ort, um zu lernen, wie man investiert." Sie verstehen, dass es einfacher ist, Geld zu verlieren, als Geld zu verdienen, und deshalb argumentieren einige, dass die Fülle an Informationen, die Menschen mit geringem finanziellen Hintergrund zur Verfügung stehen, ein falsches Gefühl der Sicherheit bieten kann.

Werkzeuge sind nur so gut wie das Wissen und die Erfahrung der Person, die sie benutzt. Liefert ein teures Softwarepaket der besten Komponisten der Welt schöne Musik? Macht die neueste Innovation in der chirurgischen Technologie eine Person ohne vorherige Ausbildung in der Medizin ein Spitzenoperateur?

Es gibt keinen Zweifel daran, dass das Internet dem Kleinanleger die Werkzeuge an die Hand gegeben hat, die er braucht, um sein eigenes Geld effektiv zu verwalten. Aber was ist mit dem Wissen und der Erfahrung, um die Tools effektiv zu nutzen? Für einen Investor, der sein eigenes Geld verwalten möchte, welche grundlegenden Kenntnisse sollten sie haben, bevor sie ihren Finanzberater entlassen? (Um mehr zu erfahren, lesen Sie 4 Schritte zum Aufbau eines profitablen Portfolios .)

Moderne Portfolio-Theorie Verstehen Sie zunächst die moderne Portfoliotheorie (MPT) und verstehen Sie, wie die Asset-Allokation bestimmt wird. eine Person auf der Grundlage ihrer individuellen Faktoren. Um ein wirkliches Verständnis dieser Prinzipien zu erlangen, müssen Sie tiefer graben als die Top-Level-Internet-Blog-Artikel, die Ihnen sagen, dass MPT die Zuweisung einfach versteht.Bei MPT geht es nicht nur um die Allokation, sondern auch um deren Effizienz. Die besten Vermögensverwalter verstehen, wie Sie Ihr Geld mit maximalem Risiko und maximaler Rendite positionieren. Sie verstehen auch, dass Effizienz sehr dynamisch ist, wenn die Person altert und sich ihr finanzielles Bild verändert.

Neben der Effizienz kommt die Dynamik der Risikotoleranz hinzu. An bestimmten Punkten in unserem Leben kann sich unsere Risikotoleranz ändern. Zusammen mit dem Ruhestand haben wir vielleicht finanzielle Zwischenziele wie das Sparen für das College oder die Gründung eines neuen Unternehmens. Das Portfolio muss angepasst werden, um diese Ziele zu erreichen. Finanzberater verwenden häufig proprietäre Software, die detaillierte Berichte erstellt, die für den Kleinanleger nicht verfügbar sind. (Lesen Sie, wie Sie Was ist Ihre Risikotoleranz? )

Akademisches Risikoverständnis In der Fülle der freien Ressourcen wird das Risiko zu gut behandelt. Der Begriff "Risikotoleranz" wurde so überstrapaziert, dass Privatanleger glauben, dass sie ein Risiko verstehen, wenn sie verstehen, dass die Anlage von Zeit zu Zeit Geld verlieren kann. Es ist viel mehr als das.

Risiko ist ein Verhalten, das rational nicht leicht zu verstehen ist, da Investoren oft gegensätzlich zu ihren besten Interessen handeln. Eine von Dalbar, Inc. durchgeführte Studie zeigte, dass unerfahrene Anleger tendenziell hoch und niedrig verkaufen, was häufig zu Verlusten bei kurzfristigen Trades führt.

Da Risiko ein Verhalten ist, ist es für eine Person extrem schwierig, ein genaues und unvoreingenommenes Bild ihrer wahren Einstellung zum Risiko zu haben. Day-Trader, die oft eine hohe Risikotoleranz aufweisen, haben möglicherweise eine extrem niedrige Toleranz, weil sie nicht bereit sind, eine Anlage über längere Zeiträume zu halten. Großanleger verstehen, dass Erfolg darin besteht, Emotionen abzuwehren und Entscheidungen auf der Grundlage von Fakten zu treffen. Das ist schwer zu tun, wenn Sie mit Ihrem eigenen Geld arbeiten.

Effiziente Markthypothese Wissen Sie, wie wahrscheinlich es ist, den Gesamtmarkt zu investieren? Wie hoch ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Fußballspieler besser ist als die meisten anderen NFL-Spieler, und wenn sie für eine Saison besser sind, was ist die Wahrscheinlichkeit, dass sie über Jahrzehnte die Besten der Besten sein werden?

Effiziente Markthypothese (EMH) könnte die Antwort enthalten. Die EMH gibt an, dass alles, was über ein Anlageprodukt bekannt ist, sofort in den Preis eingeht. Wenn Intel die Information veröffentlicht, dass die Verkäufe in diesem Quartal leicht ausfallen werden, wird der Markt sofort reagieren und den Wert der Aktie anpassen. Laut EMH gibt es keine Möglichkeit, den Markt für längere Zeiträume zu schlagen, da alle Preise den wahren oder den fairen Wert widerspiegeln.

Für den Einzelhandelsinvestor, der versucht, einzelne Aktiennamen in der Hoffnung auszuwählen, größere Gewinne als der Gesamtmarkt zu erzielen, kann dies kurzfristig funktionieren, so wie das Glücksspiel manchmal kurzfristige Gewinne erzielen kann, aber über einen anhaltenden Gewinn. Jahrzehntelang bricht diese Strategie zusammen, sagen die Befürworter der EMH.

Selbst die klügsten Investment-Köpfe, die Forscherteams auf der ganzen Welt beschäftigen, konnten den Markt über einen längeren Zeitraum nicht schlagen.Laut dem berühmten Investor Charles Ellis in seinem Buch "Winning The Loser's Game: Zeitlose Strategien für erfolgreiches Investieren."

Gegner dieser Theorie zitieren Investoren wie Warren Buffett, die den Markt für den Großteil seines Lebens schlagen, aber was macht EMH bedeuten für den einzelnen Anleger? Bevor Sie sich für Ihre Investitionsstrategie entscheiden, benötigen Sie das Wissen und die Statistiken, um diese zu sichern.

Wenn Sie einzelne Aktien in der Hoffnung auswählen, dass sie schneller an Wert gewinnen als der Gesamtmarkt, was führt Sie zu dem Gedanken, dass diese Strategie funktionieren wird? Wenn Sie planen, in Aktien für Dividenden zu investieren, gibt es Beweise dafür, dass eine Einkommensstrategie funktioniert? Wäre die Investition in einen Indexfonds der beste Weg? Wo finden Sie die Daten, die für diese Entscheidungen benötigt werden? (Weitere Informationen finden Sie unter 7 Umstrittene Investitionstheorien .)

Erfahrung Was machen Sie beruflich? Wenn Sie einen Hochschulabschluss haben, könnten Sie einer derjenigen sein, die sagen, dass Sie aufgrund Ihres Studiums nicht sehr qualifiziert wurden, sondern aufgrund der Erfahrung, die Sie gesammelt haben. Als Sie Ihren Job anfingen, waren Sie von Anfang an hocheffektiv?

Bevor Sie Ihr eigenes Geld verwalten, brauchen Sie Erfahrung. Erfahrungen für Investoren zu sammeln, bedeutet oft, Geld zu verlieren, und Geld zu verlieren, ist keine Option.

Die Erfahrung besteht darin, den Markt zu beobachten und aus erster Hand zu erfahren, wie er auf die täglichen Ereignisse reagiert. Professionelle Anleger wissen, dass der Markt eine Persönlichkeit hat, die sich ständig verändert. Manchmal ist es überempfindlich auf Nachrichtenereignisse und andere Zeiten, die es abwischt. Einige Aktien sind sehr volatil, während andere gedämpfte Reaktionen zeigen.

Der beste Weg für den Privatanleger, Erfahrungen zu sammeln, besteht darin, ein virtuelles oder ein Papierhandelskonto einzurichten. Diese Konten sind perfekt, um zu lernen, zu investieren und gleichzeitig Erfahrung zu sammeln, bevor Sie echtes Geld an die Märkte bringen. (Lernen Sie mit dem Investopedia Stock Simulator zu handeln, risikolos!)

The Bottom Line Viele Leute haben Erfolg bei der Verwaltung ihres eigenen Geldes, aber bevor Sie Ihr Geld in Gefahr bringen, werden Sie ein Student in der Kunst des Investierens .. Wenn jemand Ihre Arbeit basierend auf dem, was sie im Internet gelesen haben, machen wollte, würden Sie es dann empfehlen? Wenn Sie einen Finanzberater suchten, würden Sie sich nach Ihrem derzeitigen Wissensstand einstellen? Ihre Antwort könnte ja sein, aber bis Sie das Wissen und die Erfahrung als ein Geldverwalter haben, könnte die Verwaltung eines Maklerkontos mit Geld, das Sie verlieren könnten, OK sein, aber überlassen Sie Ihren Ruhestand Geld den Fachleuten.