Wenn Sie heute 100 US-Dollar oder 100 US-Dollar pro Jahr angeboten hätten, welche würden Sie wählen? Würden Sie lieber $ 100, 000 heute oder $ 1, 000 pro Monat für den Rest Ihres Lebens haben?

Der Nettogegenwartswert (NPV) bietet eine einfache Möglichkeit, diese Arten von Finanzfragen zu beantworten. Diese Berechnung vergleicht das in der Zukunft erhaltene Geld mit einem heute erhaltenen Geldbetrag unter Berücksichtigung von Zeit und Zinsen. Es basiert auf dem Prinzip des Zeitwerts des Geldes (TVM), das erklärt, wie die Zeit den Geldwert beeinflusst. (Zum Lesen im Hintergrund, siehe Den Zeitwert von Geld verstehen .)

Die TVM-Berechnung mag kompliziert aussehen, aber mit einem gewissen Verständnis des NPV und der Funktionsweise der Berechnung, zusammen mit ihren grundlegenden Variationen: Gegenwartswert und Zukunftswert, können wir beginnen, diese Formel gemeinsam zu verwenden. Anwendung.

Tutorial : Fundamentalanalyse

Zeitwert des Geldes
Wenn Ihnen heute 100 $ oder 100 $ pro Jahr angeboten werden, was wäre die bessere Option und warum?

Diese Frage ist die klassische Methode, mit der das TVM-Konzept in praktisch jeder Business School in Amerika gelehrt wird. Die Mehrheit der Leute hat diese Frage gestellt, um heute das Geld zu nehmen. Aber warum? Was sind die Vorteile und vor allem Nachteile dieser Entscheidung?

Es gibt drei grundlegende Gründe, die TVM-Theorie zu unterstützen. Erstens kann ein Dollar investiert werden und über die Zeit Zinsen erhalten, was ihm potenzielle Ertragskraft verleiht. Außerdem unterliegt das Geld einer Inflation, die die Kaufkraft der Währung im Laufe der Zeit verzehrt, was es in Zukunft weniger wert ist. Schließlich besteht immer das Risiko, den Dollar in Zukunft nicht mehr zu erhalten - wenn Sie den Dollar jetzt halten, besteht keine Gefahr. Eine genaue Schätzung dieses letzten Risikos ist nicht einfach und daher ist es schwieriger, sie präzise zu verwenden.

Den Kapitalwert illustrieren
Würden Sie für den Rest Ihres Lebens lieber $ 100, 000 heute oder $ 1, 000 pro Monat haben?

Die meisten Leute haben eine vage Vorstellung davon, was sie nehmen würden, aber eine Berechnung des Barwerts kann Ihnen genau sagen, welche aus finanzieller Sicht besser ist, vorausgesetzt, Sie wissen, wie lange Sie leben werden und welchen Zinssatz Sie haben. d verdienen, wenn Sie die $ 100, 000 genommen haben.

Spezifische Variationen von Zeitwert der Geldberechnungen sind:

• Net Present Value (können Sie einen Strom von zukünftigen Zahlungen in einen Pauschalbetrag heute bewerten, wie Sie sehen in vielen Lotterie-Auszahlungen)
• Aktueller Wert (sagt Ihnen den aktuellen Wert einer zukünftigen Geldsumme)
• Zukünftiger Wert (gibt Ihnen den zukünftigen Wert von Bargeld, den Sie jetzt haben )

Bestimmen Sie den Zeitwert Ihres Geldes
Was würden Sie bevorzugen: $ 100, 000 heute oder $ 120, 000 pro Jahr ab jetzt?

Die $ 100, 000 sind der "Gegenwartswert" und die $ 120, 000 ist der "zukünftige Wert" Ihres Geldes. In diesem Fall gibt es keinen Unterschied zwischen den beiden, wenn der in der Berechnung verwendete Zinssatz 20% beträgt.

Fünf Faktoren einer TVM-Berechnung.
1. Anzahl der beteiligten Zeiträume (Monate, Jahre)
2. Jahreszinssatz (oder Abzinsungssatz, je nach Berechnung)
3. Barwert (was haben Sie gerade in der Tasche)
4. Zahlungen (falls vorhanden. Wenn nicht, Zahlungen gleich null)
5. Zukünftiger Wert (der Dollarbetrag, den Sie in Zukunft erhalten werden. Eine Standardhypothek hat einen zukünftigen Wert von Null, weil sie am Ende der Laufzeit ausgezahlt wird)

Viele Leute verwenden Finanzrechner, um diese TVM-Fragen schnell zu lösen. Wenn Sie wissen, wie Sie eines verwenden, können Sie leicht eine gegenwärtige Geldsumme in eine zukünftige Summe einrechnen oder umgekehrt. Das Gleiche gilt für die Bestimmung der Zahlung einer Hypothek, oder wie viel Zinsen auf diese kurzfristige Weihnachtsausgaben Darlehen belastet wird. Mit vier der fünf Komponenten in der Hand kann der Finanzrechner den fehlenden Faktor leicht ermitteln. Um dies von Hand zu berechnen, würden die Formeln für den zukünftigen Wert (FV) und den gegenwärtigen Wert (PV) wie folgt aussehen:

FV = PV (1 + i) N

PV = FV ( 1 + i) N

Anwenden von Kapitalwertberechnungen
Berechnungen des Kapitalwerts können Ihnen auch dabei helfen, Antworten auf andere Fragen zu finden. Der Bedarf an Altersvorsorge kann auf einer Gesamt-, Monats- oder Jahresbasis bestimmt werden, ebenso wie der Betrag, der für College-Fonds verwendet werden kann. Mithilfe einer Kapitalwertberechnung können Sie herausfinden, wie viel Sie jeden Monat investieren müssen, um Ihr Ziel zu erreichen. Zum Beispiel, um $ 1 Million Dollar in 20 Jahren in Rente zu sparen, unter der Annahme einer jährlichen Rendite von 12, 2%, müssen Sie $ 984 pro Monat sparen. Versuchen Sie die Berechnung und testen Sie es selbst. (Um mehr darüber zu erfahren, wie Compounding zur Altersvorsorge beiträgt, lesen Sie Junge Investoren: Worauf warten Sie noch? und Warum ist eine Altersvorsorge bei einem frühen Start leichter zu leisten? )

Im Folgenden finden Sie eine Liste der häufigsten Bereiche, in denen Menschen mithilfe von Kapitalwertberechnungen Entscheidungen treffen und ihre finanziellen Probleme lösen.

• Hypothekenzahlungen
• Studentendarlehen
• Sparen
• Haus-, Auto- oder andere Großeinkäufe
• Kreditkarten
• Geldmanagement
• Altersvorsorge
• Kapitalanlagen
• Finanzplanung (beides) business and personal)

Die Bilanz des Kapitalwerts
Die Kapitalwertberechnung und ihre Variationen sind schnelle und einfache Möglichkeiten, die Auswirkungen von Zeit und Zinsen auf eine gegebene Geldsumme zu messen, unabhängig davon, ob sie jetzt eingeht. oder in der Zukunft. Die Berechnung ist perfekt für die kurz- und langfristige Planung, Budgetierung oder Referenzierung. Wenn Sie Ihre finanzielle Zukunft planen, behalten Sie diese Formel im Auge.