Real Estate Investment Trusts (REITs) - ein verbrieftes Immobilienportfolio - bieten in Zeiten niedriger Zinsen das große Ertragspotenzial von Immobilien in Kombination mit der Liquidität von Aktien. Ein börsengehandelter ETF-Fonds (ETF), der diese Wertpapiere in einem Korb hält, bietet eine besonders liquide und kostengünstige Möglichkeit, in die Anlageklasse Immobilien zu investieren.

Mit einem REIT kaufen Anleger Aktien und erhalten ausgeschüttete Dividendenausschüttungen, wobei sie eine Gesamtrendite erzielen, die nur auf dem Betrag basiert, den sie investiert haben. Obwohl die Renditen weniger sind als, sagen wir, ein ganzes Gebäude besitzen und alle Einnahmen davon ernten, ist das Risiko auch geringer. Ein REIT ETF investiert gleichzeitig in mehrere Immobilienbesitz-Immobiliengesellschaften, und diese Diversifizierung verringert natürlich das Risiko eines Anlegers (während der Einzelkauf einer Immobilie nur auf diese eine Immobilie setzt). Außerdem bietet es eine Chance, in Immobilien zu investieren, ohne ein Vermieter oder Partner einer Investmentgruppe zu werden.

Wir wählten die fünf größten ETFs (Real Estate Exchange Traded Funds) auf Basis des verwalteten Vermögens (AUM) ab dem 15. August 2017. Sie sind nachstehend aufgeführt, vom größten bis zum kleinsten. Wir haben die Anlageansätze jedes Fonds analysiert, damit die Anleger Vergleiche zwischen Stil und Ergebnissen ziehen können. (Siehe auch: 4 Immobilientrends für 2017 Anleger sollten sich bewusst sein. )

1. Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 80 + 0. 85% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 )

Die beste Wette für die meisten unerfahrenen Investoren ist, sich auf die USA zu konzentrieren und in die größten Aktiengesellschaften zu investieren. VNQ steht an der Spitze der Liste für ein breites, diversifiziertes Engagement und eine sehr angemessene Kostenquote. Während das primäre Ziel ein hohes Einkommen ist, können die Anleger auch eine Wertsteigerung des Gesamtwertes erleben.

Der Fonds bildet einen Index ab, der die Performance von REITs misst. Die von ihr gehaltenen spezifischen Aktien sind Teil des MSCI US REIT Index und werden ähnlich wie die Gewichtungen im Index gewichtet. Die Top-5-Holdings repräsentieren normalerweise ein "Who is Who" der größten REIT-Betreiber, darunter solche wie Simon Property Group (SPG SPGSimon Property Group Inc.154. 54-0. 30% < Created with Highstock 4. 2. 6 ), Öffentlicher Speicher (PSA PSAPublic Storage211. 96 + 1. 43% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 >), Eigenkapital Wohnen (EQR EQREquity Wohnen69. 41 + 1. 76% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Prologis (PLD PLDPrologis Inc66, 35 + 0, 12% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Ventas (VTR VTRVentas Inc64. 41 + 0. 48% < Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ).

Durchschn. Volumen: 3, 644, 438 Nettovermögen: 64 $.59 Milliarden

P / E-Verhältnis (TTM): 7. 52

• Ertrag: 4. 38%
• YTD Ertrag: 3. 82%
• Aufwandquote (netto): 0. 12% > 2. iShares U. S. Real Estate ETF (IYR
• IYRiSh USA Re Est81. 58 + 1. 43%
• Erstellt mit Highstock 4. 2. 6
• )

Wie der Name schon sagt, ist IYR ein weiterer heimischer Spezialist. Der Fonds investiert hauptsächlich in REITs und versucht, 90% seines Vermögens in Wertpapieren zu halten, die im Dow Jones U. S. Real Estate Index enthalten sind. Bei den von diesen Wertpapieren vertretenen Unternehmen kann es sich um Large-Cap-, Mid-Cap- oder Small-Cap-Unternehmen handeln, wobei der Schwerpunkt eher auf Large-Cap-Playern liegt. Der Prozentsatz der Vermögenswerte in einer bestimmten Unternehmensgröße hängt vom zugrunde liegenden Index ab. Ihre Fondsmanager können die Zusammensetzung der Bestände ändern, um die Wertentwicklung der Benchmark besser widerzuspiegeln. Durchschn. Volumen: 6, 404, 896 Nettovermögen: 4 $. 2 Milliarden

P / E-Verhältnis (TTM): 6. 84

Ertrag: 4. 01%

• YTD Ertrag: 6. 79%
• Aufwandquote (netto): 0. 44% > 3. iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF
• ICFiSh Coh & St REIT102. 04 + 0. 94%
• Erstellt mit Highstock 4. 2. 6
• )
• Dieser Fonds strebt ähnliche Ergebnisse wie der Cohen & Steers Realty an. Majors Index, der größtenteils aus REITs besteht. Der Fonds investiert mindestens 90% seines Vermögens in diese REITs oder in Depository Receipts, die die REITs repräsentieren. Insbesondere sucht ICF nach Unternehmen, die im Zuge der Konsolidierung des Immobiliensektors akquiriert werden oder andere Unternehmen erwerben können.

Durchschn. Volumen: 158, 536 Nettovermögen: 3 $. 27 Milliarden P / E-Verhältnis (TTM): 12. 96 Ertrag: 3. 82%

YTD Ertrag: 4. 10%

• Aufwandquote (netto): 0. 34% > 4. Schwab US REIT ETF (SCHH
• SCHHSchwab ST US Tr41. 40 + 0,93%
• Created with Highstock 4. 2. 6
• )
• Das SCHH investiert in REITs des Dow Jones US Select REIT Index , kann aber auch in andere investieren, die nicht im Index enthalten sind. Unter den REITs, die Teil des Index sind, ordnet der Fonds Gewichtungen zu, die den Gewichtungen im Index ähnlich sind.
• Durchschn. Volumen: 437, 425

Nettovermögen: 3 $. 57 Milliarden P / E-Verhältnis (TTM): N / A Ertrag: 2. 61% YTD Ertrag: 2. 14%

Kostenquote (netto): 0. 07% > 5. SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR

• RWRSPDR DJ REIT 93. 04 + 0. 79%
• Erstellt mit Highstock 4. 2. 6
• )
• RWR verwendet den Dow Jones US Select REIT Index als Benchmark .. Es gibt viel Überschneidung mit VNQ, aber es ist. 25% Kostenquote macht es zu einer liquideren und kostengünstigeren Option. Ihre Vermögensverwalter versuchen, in Wertpapiere zu investieren, deren Bewertung eng mit den tatsächlichen Immobilienbeständen jedes Unternehmens verknüpft ist, und vermeiden Unternehmen, die auf der Grundlage von anderen Erwägungen als ihrer Immobilie bewertet werden.
• Durchschn. Volumen: 163, 755
• Nettovermögen: $ 3 Milliarden

KGV: N / A Rendite: 3. 95% YTD Rendite: 2. 00% Aufwand Ratio (netto): 0. 25%

Andere REIT-Optionen

• Think small:
• Obwohl sie ein höheres Risiko bieten, haben kleinere REIT-Firmen die Möglichkeit, schneller zu wachsen als die größeren Unternehmen der Branche. Zu diesem Zweck wurde der
• PowerShares KBW Premium Yield Equity REIT
• (KBWY
• KBWYPS KBW PrYEq36.14 + 0. 41%
• wurde mit Highstock 4. 2. 6

geschaffen, um mindestens 90% seines Vermögens in Small- und Mid-Cap-Beständen des KBW Premium Yield Equty REIT Index (an der Nasdaq der Name der ETF. Die aktuelle Rendite ist mit 7.47% beeindruckend, obwohl die Kostenquote dort bei 0.35% liegt. Auch die Bilanzsumme ist mit rund 90 Millionen Dollar relativ gering, was manchen Anlegern die Liquidität in Bedrängnis bringen könnte.

Go Global: Immobilien außerhalb der USA haben ebenfalls gute Wachstumsaussichten. Und obwohl die meisten keinen Markt haben, der so entwickelt ist wie der REIT-Markt in den USA, kann das Wachstum robuster sein, wie in bestimmten Schwellenländern oder jenen in Europa, die sich in einer frühen Phase einer wirtschaftlichen Erholung befinden. Um die oben beschriebene VNQ zu ergänzen, bietet Vanguard logischerweise die Vanguard Global ex-U an. S. Immobilien-ETF (VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59. 60-0. 48% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Es verfügt über Vermögenswerte von über 5 Mrd. USD und eine Rendite von 3,5%. Die Kostenquote liegt bei 0,15%, was sehr vernünftig ist, wenn man bedenkt, dass internationale Fonds im Allgemeinen mehr verlangen als inländische.

Eine aktive Alternative: Die meisten ETFs spiegeln einfach ihren zugrunde liegenden Index wider, aber es gibt einen Fonds, der aktiv sein REIT-Engagement verwaltet. Das PowerShares Active US-Immobilienportfolio (PSR PSRPwrShs Actv Mng81. 88 + 1. 30% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) hat eine solide Bewertung, obwohl seine Die Rendite ist mit 2,6% gering, ebenso wie die Asset-Level von 23 $. 8 Millionen. Die Kostenquote ist ebenfalls mit 0,80% aktiver, aber die Anleger konnten sie mit einer stetigen Outperformance von ihrer Benchmark (dem FTSE NAREIT All Equity REITs Index) wieder hereinholen.

THE Bottom Line Investoren müssen keine großen Anzahlungen leisten, um in Immobilien zu kommen. Die oben aufgeführten ETFs bieten Anlegern die Möglichkeit, sich am Immobilienmarkt zu beteiligen, ohne Schulden, Anzahlungen, Mietsammlungen, Vermögensverwaltung oder andere Eigentumsrechte. Und sie sind angemessen gegen Risiken geschützt. REITS selbst halten zahlreiche Immobilien /, und REIT ETFs halten zahlreiche REITs, so dass Anleger vor Verlusten aufgrund eines Eigentumsfehlers gut geschützt sind. Aber für den Fall, möchten Sie vielleicht auch 3 Inverse REIT ETFs für Wetten gegen Immobilien herausfinden.