Beim Investieren ist Wissen Macht. Um die Anlageberatung von Ben Graham zu paraphrasieren, sollten Sie sich bemühen, zu wissen, was Sie tun und warum. Wenn Sie das Spiel nicht verstehen, spielen Sie es nicht. Bleib weg, bis du es tust.

Wenn Sie erwägen, ein Portfolio für Einkommen zu erstellen, wird dieser Artikel Ihnen helfen, zum Erfolg zu gelangen, was bedeutet, dass Sie ein Portfolio-Einkommen erzielen, das Ihre finanziellen Bedürfnisse lange nach dem Ende Ihrer Arbeit abdeckt. Wir schlagen keinen schnell reichenden Plan vor. In der Tat sagen wir, dass die besten Investitionen mit Geduld und gesundem Menschenverstand kommen.

Die Geißel der Inflation Inflation und Marktrisiko sind zwei der Hauptrisiken, die bei der Investition gegeneinander abgewogen werden müssen. Anleger unterwerfen sich in Abhängigkeit von ihrem Portfolio-Mix stets unterschiedlichen Beträgen. Dies steht im Zentrum des Dilemmas, mit dem Einkommensinvestoren konfrontiert sind: Einkommen ohne übermäßiges Risiko zu finden.

Mit 5% wird ein Anleiheportfolio mit einem Volumen von einer Million US-Dollar einem Anleger einen Jahreseinkommensstrom von 50.000 US-Dollar bieten und den Anleger vor Marktrisiken schützen. In 12 Jahren jedoch wird der Investor nur etwa $ 35.000 Kaufkraft in heutigen Dollars haben, unter der Annahme einer Inflationsrate von 3%. Fügen Sie einen Steuersatz von 30% hinzu, und dass 50.000 $ des vorsteuer- und pre-inflationsbereinigten Einkommens knapp unter 25.000 $ liegen.

Ist das genug, um weiterleben zu können? Willkommen in der Geißel der Inflation.

Warum Dividenden? Ein Aktienportfolio hat seine eigenen Risiken: nicht garantierte Dividenden und wirtschaftliche Risiken. Angenommen, Sie investieren in ein Portfolio von Anleihen, wie im vorherigen Beispiel, und investieren in gesunde Dividendenpapiere mit einer Rendite von 4%. Diese Aktien sollten ihre Dividendenausschüttung jährlich um mindestens 3% erhöhen, was die Inflationsrate abdecken würde und in den gleichen 12 Jahren wahrscheinlich um jährlich 5% wachsen würde. Wenn das letztere passiert, würde der $ 50, 000 Einkommensstrom auf fast $ 90, 000 jährlich wachsen. In den heutigen Dollars wären dieselben $ 90, 000 bei einer Inflationsrate von 3% rund $ 62.000 wert. Nach der 15% -Steuer auf Dividenden, (auch nicht in der Zukunft garantiert), dass $ 62, 000 in den heutigen Dollar etwa $ 53.000 wert wäre. Das ist mehr als das Doppelte der Rendite, die unser zinsbringendes Portfolio aus Einlagenzertifikaten und Anleihen bietet.

Ein Portfolio, das beide Methoden kombiniert, hat sowohl die Fähigkeit, der Inflation zu widerstehen, als auch die Fähigkeit, Marktschwankungen standzuhalten. Die bewährte Methode, die Hälfte Ihres Portfolios in Aktien und die Hälfte in Anleihen zu investieren, ist von Vorteil und sollte berücksichtigt werden. Wenn ein Investor älter wird, verkürzt sich sein Zeithorizont und die Notwendigkeit, die Inflation zu schlagen, nimmt ab. In diesem Fall ist eine stärkere Anleihengewichtung akzeptabel, aber für einen jüngeren Anleger mit weiteren 30 oder 40 Jahren vor der Pensionierung muss das Inflationsrisiko konfrontiert werden oder es wird die Ertragskraft wegfressen.

Ein großes Einkommensportfolio oder ein Portfolio für diese Angelegenheit braucht Zeit zum Aufbauen. Wenn Sie also keine Aktien am Boden eines Bärenmarktes finden, gibt es wahrscheinlich nur eine Handvoll wertvoller Aktien, die Sie zu einem bestimmten Zeitpunkt kaufen können. Wenn es fünf Jahre dauert, diese Gewinner zu finden, ist das OK. Also, was ist besser, als Ihren Ruhestand mit Dividenden von einem Blue Chip mit großen Dividendenrenditen bezahlt zu haben? Besitzen Sie 10 dieser Unternehmen oder, noch besser, besitzen Sie 30 Blue-Chip-Unternehmen mit hoher Dividendenrendite!

Motto: Safety First Erinnerst du dich, wie deine Mutter dir gesagt hat, dass du in beide Richtungen schauen solltest, bevor du die Straße überquerst? Hier gilt das gleiche Prinzip: Am einfachsten ist es, Risiken bei der Investition zu vermeiden, bevor Sie beginnen.

Legen Sie Ihre Kriterien fest, bevor Sie mit dem Kauf von Investitionen beginnen. Machen Sie als nächstes Ihre Hausaufgaben bei potenziellen Unternehmen und warten Sie dann, bis der Preis stimmt. Warten Sie im Zweifelsfall noch etwas länger. Mehr Ärger wurde in dieser Welt vermieden, indem man "Nein" sagte, anstatt direkt zu tauchen. Wartet, bis ihr schöne blaue Chips mit kugelsicheren Bilanzen findet, die 4 bis 5% (oder mehr) ergeben. Nicht alle Risiken können vermieden werden, aber Sie können sicherlich die unnötigen vermeiden, wenn Sie Ihre Investitionen mit Sorgfalt wählen.

Auch auf die Ertragsfalle achten. Wie die Wertfalle sieht die Hochertragsfalle zunächst gut aus. In der Regel sehen Sie Unternehmen mit hohen Stromausbeuten, aber wenig grundlegende Gesundheit. Obwohl diese Unternehmen Investoren anlocken können, bieten sie nicht die Stabilität des Einkommens, das Sie suchen sollten. Eine aktuelle Rendite von 10% könnte jetzt gut aussehen, aber es könnte Sie in ernsthafte Gefahr einer Dividendenkürzung lassen.

Einrichten Ihres Portfolios Hier sind die sechs Schritte, die Sie bei der Einrichtung Ihres Portfolios begleiten:

Diversifizieren Sie zwischen mindestens 25 und 30 Aktien Denken Sie daran, dass Sie für Ihr zukünftiges Einkommen investieren - nicht versuchen, Ihr Geld in König Salomons Vermögen zu verwandeln; Deshalb überlassen Sie den ultra-fokussierten Portfolio-Material den Jungs, die ihre Aktien essen und atmen. Dividenden sollten im Mittelpunkt stehen - nicht nur Wachstum. Sie müssen kein Unternehmensrisiko eingehen, also tun Sie es nicht.

Unter fünf bis sieben Industrien diversifizieren 10 Ölgesellschaften zu haben, sieht nett aus - es sei denn, Öl fällt auf 10 Dollar pro Barrel. Die Stabilität und das Wachstum von Dividenden sind die Hauptpriorität, daher sollten Sie einen Dividendenschnitt vermeiden. Wenn Ihre Dividenden gekürzt werden, stellen Sie sicher, dass es sich nicht um ein branchenweites Problem handelt, das alle Positionen auf einmal trifft.

Wählen Sie Finanzstabilität über Wachstum Beides ist am besten, aber im Zweifel ist es besser, mehr finanzielle Mittel zu haben, als mehr Wachstum in Ihrem Portfolio zu haben. Dies kann anhand der Kreditratings eines Unternehmens gemessen werden. Auch die Value Line Investment Survey bewertet alle ihre Aktien von A ++ bis zu einem D. Fokus auf das "As" für das geringste Risiko.

Unternehmen mit bescheidenen Auszahlungsquoten finden (Dividenden als prozentualer Anteil des Verdienstes) Eine Auszahlungsquote von 60% oder weniger ist am besten, um bei unvorhergesehenen Betriebsstörungen Spielraum zu schaffen.

Finden Sie Unternehmen mit einer langen Geschichte der Dividendenanhebung Die Dividendenrendite der Bank of America betrug nur 4.2% Anfang 1995, als es $ 0 auszahlte. 47 pro Aktie. Allerdings basiert auf einem Kauf in diesem Jahr bei 11 $. 20 pro Aktie und die Dividende 2006 von $ 2. 12, würde die Rendite, die ein Investor für dieses Jahr basierend auf dem ursprünglichen Kaufpreis der Aktie verdient hätte, 18,9% im Jahr 2006 betragen! So soll es funktionieren.

Gute Anlaufstellen für Portfolio-Kandidaten, die ihre Dividenden jedes Jahr erhöhen, sind die "Dividend Aristocrats" von S & P (25 Jahre) und die "Dividend Achievers" von Mergent (10 Jahre). Die Value Line Investment Survey ist auch nützlich bei der Identifizierung potenzieller Dividendenaktien. Unternehmen, die ihre Dividende im Laufe der Zeit stetig erhöht haben, tendieren dazu, dies auch in Zukunft zu tun, vorausgesetzt, dass das Geschäft weiterhin gesund ist.

Reinvestieren Sie die Dividenden Wenn Sie früh genug in Ihre Erträge investieren, wenn Sie das Geld brauchen, reinvestieren Sie die Dividende. Diese eine Aktion kann Ihrem Portfolio mit minimalem Aufwand ein überraschendes Wachstum verleihen.

The Bottom Line Der Dividendenansatz ist zwar nicht perfekt, bietet uns jedoch im Laufe der Zeit eine größere Chance, die Inflation zu schlagen als ein Anleiheportfolio. Wenn Sie beides haben, ist das am besten. Der Investor, der eine sichere Rendite von 5% ohne Risiko erwartet, verlangt nach dem Unmöglichen. Es ist vergleichbar mit dem Versuch, eine Versicherungspolice zu finden, die Sie schützt, egal was passiert - es existiert nicht. Auch das Verstecken von Bargeld in der Matratze wird aufgrund der niedrigen, aber konstanten Inflation nicht funktionieren. Anleger müssen Risiken eingehen, ob sie es wollen oder nicht, weil das Inflationsrisiko bereits da ist und Wachstum der einzige Weg ist, es zu überwinden.