Das Wachstum des börsengehandelten Fonds (ETF) war nach seiner Einführung in den frühen 2000er Jahren bemerkenswert, und die Zahl der ETFs wächst jedes Jahr weiter. Das Aufkommen des Anlagevehikels war für Anleger groß, da für fast jede Anlageklasse auf dem Markt neue günstige Gelegenheiten zur Verfügung stehen. Auf der anderen Seite müssen sich die Investoren nun mit mehr als 4, 300 ETFs befassen, die derzeit verfügbar sind, und dies kann eine äußerst schwierige Aufgabe für den Wochenendinvestor sein. Der Rest des Artikels wird Ihnen helfen, die Grundlagen von ETFs zu verstehen und Ihnen einen Einblick zu geben, wie Sie Ihr eigenes All-ETF-Portfolio aufbauen können (siehe auch: Exchange-Traded Funds Tutorial ).

Vorteile eines ETF-Portfolios

Der beste Grund, warum ein Anleger einen ETF für eine Aktie hält, ist die sofortige Diversifizierung. Wenn Sie beispielsweise einen ETF kaufen, der einen Finanzdienstleistungsindex nachbildet, wird der Anleger in einen Korb aus Finanztiteln und nicht in ein einziges Unternehmen einbezogen. Wie das alte Klischee besagt, möchtest du nicht alle Eier in einen Korb legen. So kann ein ETF die Volatilität bis zu einem gewissen Grad schützen, sogar bestimmte Aktien innerhalb der ETF fallen. Die Beseitigung des unternehmensspezifischen Risikos ist für die meisten Anleger der größte Faktor.

Der Unterschied zwischen ETFs und Investmentfonds ist Kosten und Transparenz. Die Verwaltungsgebühren sind bei ETFs im Vergleich zu vergleichbaren Investmentfonds typischerweise niedriger. Darüber hinaus werden die meisten ETFs passiv verwaltet. Weniger als 1% der gesamten ETF-Aktiva im Jahr 2015 war an ein aktives Management gebunden. Investmentfonds werden jedoch häufiger aktiv verwaltet. Da aktiv verwaltete Fonds die Performance von Indizes nicht übertreffen, bieten ETFs wohl eine bessere Alternative zu aktiv gemanagten, hochpreisigen Investmentfonds.

Ein weiterer Vorteil ist das Risiko, das ein ETF einem Portfolio für alternative Anlageklassen wie Rohstoffe und Währungen bietet. Anleger können nun den Futures-Markt sowie den Devisenmarkt mit ETFs spielen, die genauso wie einzelne Aktien handeln (siehe auch: Exchange-Traded Fund (ETF) Investing ).

Auswahl des richtigen ETF

Bei der Bestimmung, welcher ETF der beste für Ihr Portfolio ist, müssen einige Faktoren beachtet werden. Auch wenn die meisten Gebühren für ETFs niedrig sind, gibt es Unterschiede zwischen vergleichbaren ETFs und es muss ein Faktor bei der endgültigen Entscheidung sein. Fast ebenso wichtig ist die Zusammensetzung der ETF.

Der Name allein reicht nicht aus, um eine Entscheidung zu treffen. Mehrere ETFs bestehen aus wasserbezogenen Aktien. Wenn jedoch die Top-Bestände analysiert werden, ist klar, dass jede ETF beim Zugang zum Nischensektor einen anderen Ansatz verfolgt, da sich die Aktien, aus denen sich die ETF zusammensetzt, sehr voneinander unterscheiden.Zum Beispiel kann ein ETF aus Wasserversorgungsunternehmen bestehen und der Wettbewerber hat Infrastrukturaktien als Spitzenpositionen. Der sehr unterschiedliche Fokus wird zu unterschiedlichen Renditen führen.

Natürlich ist die frühere Wertentwicklung nicht immer ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Es ist jedoch wichtig zu vergleichen, wie sich ähnliche ETFs gegenübergestellt haben. Weitere weniger wichtige Faktoren sind die Höhe der von der ETF verwalteten Vermögenswerte, das tägliche Durchschnittsvolumen und die Geld-Brief-Spanne der ETF. Die Höhe der verwalteten Vermögenswerte ist wichtig, da ein ETF mit niedrigem Niveau Gefahr läuft, geschlossen zu werden - eine Situation, die Anleger vermeiden wollen. Das durchschnittliche Tagesvolumen könnte beim Kauf / Verkauf großer Aktienmengen problematisch sein, da es die Geld-Brief-Spanne verschieben wird. Schließlich ist ein breiter Geld- / Briefkurs eine weitere Anzeige mit niedriger Liquidität und wird für Anleger teurer (Siehe auch: Die Grundlagen des Geld-Brief-Spreads )

Aufbau des ETF-Portfolios > Der erste Schritt beim Aufbau des gesamten ETF-Portfolios besteht darin, sicherzustellen, dass alle Anlageklassen einbezogen werden, um Diversifikation zu schaffen. Hier ist ein Vorschlag, wie ein Anleger ein ETF-Portfolio aufbauen kann, indem er sich auf drei Bereiche konzentriert.

1. Der erste Bereich sind Sektor-ETFs, die sich auf bestimmte Bereiche wie Finanzen oder Gesundheitswesen konzentrieren. Anleger sollten bis zu drei verschiedene ETFs auswählen, vorzugsweise aus verschiedenen Sektoren und nicht korreliert. Zum Beispiel wäre die Auswahl eines Biotech-ETFs und eines ETF für Medizinprodukte keine echte Diversifizierung. Die Entscheidungsfindung für die Sektor-ETFs sollte auf Fundamentaldaten (Bewertung der Sektoren), technischen Daten und Aussichten basieren.

2. Der zweite Bereich sind internationale ETFs, die alle Regionen von aufstrebenden Märkten bis hin zu entwickelten Märkten abdecken. Der ETF kann einen Index nachverfolgen, der in ein einzelnes Land investiert. E. G. China, oder es könnte in eine ganze Region investieren e. G. Lateinamerika. Ähnlich wie bei den Sektor-ETFs kann die Auswahl auf Fundamentaldaten und technischen Grundlagen basieren. Es ist auch wichtig, die Zusammensetzung jeder einzelnen ETF in Bezug auf einzelne Aktien und die Sektorallokation zu betrachten. Bis zu drei ETFs können diesen Teil des Portfolios ausmachen.

3. Der dritte Bereich sind Commodity-ETFs, ein wichtiger Teil eines Portfolios von Anlegern. Alles von Gold über Baumwolle bis hin zu Mais kann mit ETFs oder deren Cousins, Exchange Traded Notes (ETNs), verfolgt werden. Investoren, die glauben, dass sie clever genug sind, können ETFs wählen, die einzelne Rohstoffe verfolgen. Einzelne Rohstoffe können jedoch extrem volatil sein und passen nicht in die Risikotoleranz der meisten Anleger.

Beachten Sie, dass es sich hierbei einfach um Bereiche handelt, auf die Sie sich konzentrieren sollten. Einige Anleger bevorzugen es, in ETFs in Schwellenmärkten zu investieren, es geht um Präferenzen. (Siehe auch:

Gewinn aus Devisen mit Währungs-ETFs ) Umsetzung des Plans

Nachdem Sie sich entschieden haben, die ETFs in das Portfolio aufzunehmen, beginnen Sie mit dem Aufbau der Positionen. Da das Timing beim Kauf und Verkauf von ETFs und Aktien sehr wichtig ist, ist es nicht ratsam, alle Kaufaufträge an einem Tag zu platzieren.Im Idealfall sollten Sie sich die Charts ansehen, um Unterstützung zu erhalten und an Tagen, an denen der ETF ausfällt, immer zu kaufen versuchen. Das ist schwer zu machen, aber es wird Ihnen am Ende zugute kommen. Es ist in Ordnung, wenn es mehrere Wochen dauert, um die gewünschte Portfolio-Allokation zu erreichen, da Geduld der Schlüssel ist.

Sobald eine Position festgelegt wurde, besteht die erste Geschäftsabwicklung darin, eine Stop-Loss-Order zu platzieren, die alle potenziellen Verluste begrenzt. Der Stop-Loss sollte nicht mehr als 20% unter dem ursprünglichen Eintrittspreis liegen. Wenn Sie das Glück haben, einen gewinnenden ETF auszuwählen, sollten Sie den Stop-Loss entsprechend erhöhen.

The Bottom Line

Nachdem Sie nun wissen, wie Sie Ihr eigenes All-ETF-Portfolio aufbauen können, müssen Sie als Nächstes mit der Performance der einzelnen ETFs Schritt halten. Jedes Quartal sollte das Portfolio analysiert werden, um festzustellen, ob die Positionen das beste Verhältnis von Rendite zu Risiko bieten. Wenn die Antwort nein ist, ist es an der Zeit, zu verkaufen und entweder in Bargeld umzugehen oder einen neuen ETF zu kaufen, der den Zielen und der Risikotoleranz des Portfolios entspricht. Im Laufe der Zeit wird es Höhen und Tiefen geben, aber ein kostengünstiges ETF-Portfolio sollte die Volatilität verringern und Ihnen helfen, Ihre Anlageziele zu erreichen.