Es gibt im Allgemeinen zwei Gründe, eine Finanzberatungspraxis zu kaufen, sagt Michael Kitces in seinem Nerd's Eye View Blog: "Ist das Kaufen einer Finanzplanungspraxis ein guter Weg, um als Finanzplaner zu beginnen? "Der erste Grund ist der Erwerb oder die Fusion mit einem anderen Unternehmen, um Umsatz und Umfang zu steigern. Dies gilt allgemein für eine größere Praxis oder Institution. Der zweite Grund ist, dass ein neuer Planer darauf bedacht ist, ein Geschäft zum Laufen zu bringen und keine Praxis von Grund auf aufbauen will. Der Kauf eines Unternehmens kann unter Quereinsteigern mit bestehenden finanziellen Verpflichtungen häufiger vorkommen.

In beiden Fällen gibt es Hinweise darauf, dass es schwierig ist, Kunden zu binden und während und unmittelbar nach einer Akquisition volle Vorteile zu erzielen. Jason Carroll von der Live Oak Bank beschreibt in einem Investment News Artikel häufige Fallstricke, die beim Erwerb einer Finanzberatungspraxis auftreten. Dazu gehören wichtige Mitarbeiter, die aufgeben, Kunden auf dem Weg zu den Türen, Verkäufer, die auf Angebote zurückgreifen, und die tatsächlichen Vorteile der Übernahme, die sich als nicht den Preis wert erweisen. Carroll berichtet weiterhin über die Ergebnisse einer Umfrage der Aite Consulting Group aus dem Jahr 2012, nach der 33% der Berater, die eine etablierte Praxis kaufen, zugeben, dass sie weniger als 50% des Kundenstamms des Verkäufers behalten haben.

Wenn Sie erwägen, eine Finanzberatungspraxis zu kaufen, ist der erste große Schritt, Ihre Due Diligence durchzuführen. Stürze dich nicht in etwas, überprüfe und überprüfe die Bücher und achte auf mögliche Fallstricke. Damit eine Akquisition erfolgreich ist, muss die Praxis für den Käufer nahezu perfekt sein. Das Kennenlernen des Verkäufers, der Mitarbeiter und der Betriebsabläufe der Praxis, an der Sie interessiert sind, ist äußerst wichtig. Stellen Sie sicher, dass Sie auf alle Ihre Fragen und Bedenken klare Antworten erhalten, bevor Sie Transaktionen abschließen. (Weitere Informationen finden Sie unter Top-Tipps zum Kauf einer Finanzberatungspraxis.)

Führen Sie ein Kulturaudit durch

Jedes Unternehmen hat seine eigene Kultur, Werte, Arbeitsstile und Taktiken. Menschen, die ein Unternehmen kaufen wollen, haben auch ihre eigenen Erwartungen, wie das Unternehmen gemanagt werden sollte, so dass ein Konfliktpotenzial besteht, noch bevor eine Transaktion beginnt.

Neben der Möglichkeit von Meinungsverschiedenheiten aufgrund unterschiedlicher Managementphilosophien gibt es andere Negative, die mit der Idee eines Verkaufs einhergehen. Fusionen und Übernahmen erschrecken bestehende Kunden und Mitarbeiter. Die Mitarbeiter befürchten, dass sie ihre Arbeit verlieren werden. Die Kunden, die sich bei einer Firma angemeldet haben, sind mit dem Gedanken konfrontiert, ihre Konten von einer Firma bearbeiten zu lassen, die sie nicht ausgewählt haben.

Klare Kommunikation und Geduld sind entscheidend für die Abwicklung dieses Prozesses. Der Käufer muss sich mit dem Verkäufer und den Angestellten treffen, um das Unternehmensethos innerhalb der Firma festzustellen. Als nächstes muss der Erwerber die Kundenprotokolle vollständig erfassen und bestehende Prozesse bewerten. Alle Beteiligten müssen verstehen, in welchem ​​Stadium sich der Erwerb befindet und wie alles abläuft. Transparenz wird die Ängste und Ängste von Mitarbeitern und Kunden minimieren. Wenn die Kultur nicht gut passt, scheuen Sie sich nicht, wegzugehen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top-Management-Tipps für Ihre Finanzberatungspraxis.)

Überprüfen Sie solide Finanzen an beiden Enden

Der Verkäufer und der Käufer müssen sich beide in einem starken Finanzstatus befinden. Wenn der Kauf durch Schulden finanziert wird, muss es genug Unternehmens-Cashflows geben, um die Schuldenzahlungen zu bedienen. Der Erwerber sollte einen Buchhalter anstellen, um die Bücher zu überprüfen und nach nachhaltigem Einkommen sowie irgendwelchen roten Fahnen zu suchen. Was-wäre-wenn-Szenarien sind entscheidend. Berücksichtigen Sie beim Erwerb einer Firma die Grenze für die Anzahl der Kunden, die verloren gehen können, während Sie das Deal-Solvent weiterhin behalten. Wenn zum Beispiel der Deal mit einem Verlust von 25% der Kunden der Praxis schiefgeht, kann der Käufer Wege erkennen, um den daraus resultierenden Ertragsverlust auszugleichen.

Bei der Prüfung von Finanzen lernen und verstehen, wie das Unternehmen Geld verdient. Berechnen sie eine prozentuale Gebühr auf der Grundlage der verwalteten Vermögenswerte, eines Stundensatzes oder werden sie auf der Grundlage eines Provisionsmodells vergütet? Sehen Sie sich die Wachstumstrends bei den Einnahmen und Ausgaben an. Studieren Sie die Nachhaltigkeit der aktuellen Einkommensströme. (Weitere Informationen finden Sie unter Top-Tipps für die Besetzung Ihrer Finanzberatungspraxis.)

Untersuchen Sie alle Ausgaben sorgfältig. Fragen Sie sich, ob sie vernünftig erscheinen und ob sie wahrscheinlich zunehmen werden. Sind die Vergütungsstrukturen des Unternehmens, die Gemeinkosten und die betrieblichen Aufwendungen voraussichtlich unverändert oder steigen? Wenn Sie eine Finanzberatungsfirma erwerben, ist es sehr wichtig, sicherzustellen, dass sich die Investition lohnt, indem Sie unter der Finanzhaube so suchen, wie Sie es beim Kauf einer einzelnen Aktie oder einer anderen Art von Geschäft tun würden.

Erstellen eines Übergangsplans

Sobald Sie sich entschieden haben, dass Sie definitiv kaufen möchten, stellen Sie sicher, dass die Papiere von einem Anwalt mit Erfahrung in Übernahmen überprüft werden. Notieren Sie die Erwartungen beider Parteien. Beziehen Sie die Mitarbeiter und andere Berater in dieser Phase ein, um sicherzustellen, dass sie sich in der neuen Organisation wohlfühlen. Zu berücksichtigende Punkte sind; klar definierte Mitarbeiterpflichten, überarbeitete Geschäftspraktiken und Hierarchie der Mitarbeiter. Wenn alle Beteiligten zusammenarbeiten, haben Sie wahrscheinlich einen reibungslosen Übergang.

Wenn der Verkäufer das Unternehmen verlässt, muss er dem neuen Eigentümer eine angemessene Einführung in jeden bestehenden Kunden geben. Die Kundenbindung ist ein Schlüssel zur Aufrechterhaltung des Cashflows. Ebenso wie die vorhandenen Mitarbeiter und Berater Teil der Übergangsdiskussion sein müssen, müssen sich die Kunden sicher sein, dass die Qualität der Dienstleistungen, die sie erhalten, unter neuer Leitung fortgeführt oder verbessert wird. Stellen Sie sicher, dass sie sich umsorgt fühlen und dass sie gut informiert sind.Bitten Sie die Kunden, ihre Fragen oder Bedenken mitzuteilen, damit Sie potentielle Exits umgehen und minimieren können.

The Bottom Line

Um eine Akquisition richtig zu machen, müssen Sie sich Zeit nehmen. Ignoriere keine roten Fähnchen, egal wie geringfügig. Stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Ergebnisse und Annahmen mit vertrauten professionellen Kontakten überprüfen. Schließlich vergessen Sie nicht, dass Sie immer wieder von einem Geschäft zurücktreten und nach einem anderen Geschäft suchen können, wenn Sie sich über die Übernahme nicht sicher sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: So finden Sie einen besseren Finanzberater.)