Inhaltsverzeichnis:
Es gibt heute viele verschiedene Arten von Annuitäten auf dem Markt, und der durchschnittliche Verbraucher sollte vor dem Kauf gut informiert sein. Eine Annuität ist eine finanzielle Investition, die in erster Linie dazu verwendet wird, eine bestimmte Geldsumme über einen festgelegten Zeitraum an ihren Eigentümer auszuzahlen. Für Anleger, die nicht sofort Erträge erzielen wollen, gibt es Annuitäten, die als aufgeschobene Annuitäten bekannt sind. Diese Anlagen haben Akkumulationsperioden, die ein steuerbegünstigtes Wachstum ermöglichen, bis der Eigentümer beschließt, in Zukunft Einnahmen daraus zu ziehen.
Aktueller Zinssatzmarkt
Die Federal Reserve hat die Zinsen in den letzten Jahren auf niedrigem Niveau gehalten. Dies gibt Anlegern, die nach ertragreicheren Anlagen suchen, nur wenige Optionen. Das durchschnittliche Geldmarktkonto bringt weniger als 1% ein, und Einlagenzertifikate (CD) weisen gegenüber den Vorjahren einen niedrigen Ertrag auf.
Die meisten Anleger, die auf der Suche nach einem Einkommen sind, tendieren normalerweise zum Anleihemarkt, um ihre Bedürfnisse zu befriedigen. Anleihenpreise und Zinssätze haben jedoch eine umgekehrte Beziehung. Wenn die Zinssätze steigen, sinken die Anleihekurse effektiv. Bei so niedrigen Zinssätzen zeigt die Zukunft an, dass sie schließlich steigen werden, wodurch die Anleihewerte sinken werden. Auch wenn Anleiheninvestoren kurzfristige Laufzeitanleihen kaufen, machen die extrem niedrigen Renditen diese Anlagen nicht attraktiv.
Dieses Niedrigzinsumfeld hat die meisten Anleger in ein Dilemma geraten lassen. Wenn sie das gewohnte Einkommen in einem normalen Zinsmarkt erhalten wollen, müssen sie ihr Risiko erhöhen, was die meisten Investoren nicht wollen. Eine übliche Lösung, um diesen Einkommensbedarf in den letzten Jahren auszugleichen, waren Annuitäten.
Sofortige Annuitäten
Annuitäten sind die einfachste Form von Annuitäten. Ein Investor würde eine einmalige Pauschalprämie an die Rentenversicherungsgesellschaft zahlen, die dann einen garantierten Zahlungsbetrag an den Eigentümer zurücksenden würde. Der Eigentümer hat eine Vielzahl von Optionen, um diese Verteilung zu erhalten. Die höchste Zahlung wäre Single Life, bei der die Annuität nach versicherungsmathematischen Tabellen das Leben des Besitzers bezahlt. Sobald der Rentner stirbt, hören die Zahlungen auf. Das Risiko bei der Auswahl dieser Art der Verteilung besteht darin, dass der Rentenbezüger verstorben ist, bevor er den vollen anfänglichen Prämienbetrag erhalten hat. Wenn der Rentner jedoch länger lebt als die Lebenserwartung des Versicherungsmathematikers, wäre die Entscheidung rentabel. Es gibt mehrere andere Verteilungsoptionen, wie zum Beispiel gemeinsame mit Überlebenden, gemeinsame mit 50% Überlebende und Leben mit bestimmter Periode.
Unabhängig davon, welche Verteilungsoption der Rentenempfänger auswählt, wird die Annuität nicht von den Zinssätzen beeinflusst. Sobald die Entscheidung zu zahlen ist, ist der Betrag festgelegt und basiert ausschließlich auf das Leben des Rentenempfängers.Die Menge steigt nie, unabhängig davon, ob die Zinsen steigen. Die meisten Anleger verwenden diese Art von Annuität, weil sie die größte Auszahlung aller Annuitäten generiert und einen Betrag garantiert, der niemals im Wert sinkt.
Feste Renten
Feste Renten sind so konzipiert, dass sie steuerlich aufgeschobenes Wachstum mit festgelegten Zinssätzen ermöglichen. Die meisten festen Annuitäten zahlen einfache Zinssätze, mit aktuellen Zinssätzen von 2 bis 4%. Es besteht kein Risiko für das Kapital des Anlegers, da die einzige Garantie für das Wachstum der vordefinierte Zinssatz ist. Feste Annuitäten sind in dieser Hinsicht CDs sehr ähnlich.
Um die höheren Zinssätze zu erhalten, muss auch der Investor eine längere Laufzeit einhalten. Annuitäten haben jedoch keine Fälligkeitsdaten. Stattdessen haben sie bedingte aufgeschobene Rückkaufsgebühren (CDSCs). Dies ist eine Gebühr, die der Rentner zahlen muss, um Geld aus der Police abzuheben. Die meisten reichen von vier bis zu zehn Jahren und haben in der Regel rückläufige Gebührenpläne.
Derzeitige Besitzer von festverzinslichen Renten sind nicht von Zinssatzänderungen betroffen, da sich die vorgegebene Rate nicht ändert. Wenn diese CDSC jedoch ausläuft, hat der Eigentümer die Option, diesen Vertrag beizubehalten oder das Geld in eine höher verzinsliche festverzinsliche Annuität zu tauschen. Zu jedem Zeitpunkt kann eine Person mit festem Einkommen den Vertrag annullieren und Zahlungen erhalten, die einer sofortigen Annuität ähneln.
Variable Annuities
Variable Annuitäten sind für Anleger gedacht, die Einkommensquellen garantieren, aber zukünftiges Wachstum suchen und mit der steigenden Inflation Schritt halten wollen. Ähnlich wie bei festverzinslichen Annuitäten bieten diese steuerlich aufgeschobenes Wachstum mit dem zukünftigen Potenzial zur Gewinnverwendung. Inhaber von variablen Rentenversicherungen haben die Möglichkeit, in eine Vielzahl von Unterkonten zu investieren, bei denen es sich um Anlagekörbe handelt, die mit Investmentfonds oder Indexfonds vergleichbar sind. Diese Unterkonten können an einen bestimmten Sektor, eine bestimmte Anlageklasse oder einen bestimmten Anlagestil gebunden werden, was den Rentenempfängern Flexibilität bei ihren Anlagenallokationen gibt. Da diese Annuitäten jedoch direkt in schwankende Marktinvestitionen investieren, kann der Kapitalbetrag schwanken und es gibt keine Garantie für den Kapitalbetrag.
Variable Annuitäten haben sowohl Lebens- als auch Todesvorteile. Es gibt verschiedene Arten von Lebensleistungen, aber die meisten garantieren ein gewisses künftiges Einkommen, ohne den Vertrag rugieren zu müssen. Eines der Probleme bei der Verrentung besteht darin, dass der Eigentümer die gesamte Kapitalbilanz an die Versicherungsgesellschaft weiterleitet, so dass sie wiederum das Guthaben in der Weise verteilen kann, wie der Eigentümer sie auswählt. Mit einem lebenden Vorteil kann der Inhaber eine garantierte Einkommensmenge erhalten, die das Kapital verringert, das noch im Laufe der Zeit investiert wird. Wenn die Annuitäten-Unterkonten auf lange Sicht gut genug funktionieren, kann der Annuitäteneigentümer immer noch eine große Menge an Kapital haben, um es an seinen Begünstigten weiterzugeben. Ein Nachteil des Lebensnutzens ist, anstatt sich für eine Verrentung zu entscheiden, dass sie nicht so viel Einkommen bieten. Zum Beispiel kann ein 75-Jähriger möglicherweise einen 5% -igen Anspruch auf Lebensleistung erhalten.Bei einer sofortigen Annuität kann derselbe 75-Jährige aufgrund der versicherungsmathematischen Tabelle näher an 9 bis 10% erhalten.
Die meisten variablen Annuitäten bieten auch Todesleistungen. Das Standard-Sterbegeld ist der höhere Wert des Vertragswerts oder des Kapitals abzüglich aller Rücknahmen vom Vertrag. Im Gegenzug erhält der Begünstigte des Rentenempfängers niemals weniger als das, was ursprünglich in den Vertrag aufgenommen wurde, abzüglich der genommenen Entnahmen.
Eine der Sorgen über variable Annuitäten sind die internen Gebühren. Unmittelbare und feste Annuitäten haben keine Gebühren, da sie in die versicherungsmathematischen Auszahlungen eingepreist sind. Variable Annuitäten haben interne Sterblichkeits- und Unkostengebühren sowie einzelne Gebühren für Leben- und Sterbegünstigungen. Es gibt auch eine interne Gebühr für Unterkonten, da einige ausgefeiltere Strategien teurer sein können. Es ist wichtig für jeden potenziellen Anleger mit variabler Annuität zu verstehen, welche internen jährlichen Gebühren anfallen.
Zinssätze können variable Annuitäten beeinflussen, da Unterkonten an Investitionen gebunden sind. Aktien reagieren manchmal positiv oder negativ auf Zinsbewegungen. Obligationenportfolios und Festgeldkonten können sich ebenfalls aufgrund von Zinsbewegungen erhöhen oder verringern.
Insgesamt können Annuitäten für Anleger in einem Niedrigzinsumfeld hilfreich sein, da sie im Vergleich zu anderen traditionellen Anlageklassen eine höhere Rendite, eine Ertragsgarantie und eine Steuerstundung bieten.
Worin besteht der Unterschied zwischen einer Sollbestellung und einer Standardbestellung in einer Bankabstimmung?
Versteht die Hauptunterschiede zwischen Abbuchungsaufträgen und Standardaufträgen, die ein Unternehmen verwenden kann, und den Faktoren, die bei der Abgleichung der Bankvorgänge von Bedeutung sind.
Berechnen Sie den Angebotspreis für einen Investmentfonds mit einem Nettoinventarwert von $ 1, 200, 000, 000, einem Ausgabeaufschlag von 8% und einer ausstehenden Anzahl von 1.000.000 Aktien.
A. $ 1, 304. 35B. $ 1, 200. 00C. $ 1, 196. 35D. $ 1, 296. 00 Richtige Antwort: Ein "B" ist der Geldkurs, nicht der Angebotspreis; "C" ist eine weitere Schätzung; "D" ist die Zahl, die durch Hinzufügen von 8% zum Angebotspreis 1 minus 8%.
Welche Arten von Gebühren fallen beim Kauf von ETFs an?
Versteht alle verschiedenen Kosten, sowohl explizite als auch versteckte, die beim Handel mit börsengehandelten Fonds oder ETFs anfallen, und sehen, wie sich ihre Kosten mit den Handelskosten des Fonds vergleichen.