Es ist leicht, sich bei der Auswahl von Investitionen einzuschmeicheln und die steuerlichen Konsequenzen Ihrer Strategien zu vergessen. Schließlich ist es schwierig genug, die richtige Aktie oder den richtigen Investmentfonds auszuwählen, ohne sich Gedanken über die Nachsteuerrenditen machen zu müssen. Wenn Sie jedoch wirklich die beste Leistung erzielen möchten, müssen Sie die Steuern berücksichtigen, die Sie für Investitionen zahlen. Hier betrachten wir die Kapitalertragssteuer und wie Sie Ihre Anlagestrategien anpassen können, um die Steuer, die Sie zahlen, zu minimieren. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Tutorial: Leitfaden für Einkommenssteuer .)

Die Grundlagen

Ein Kapitalgewinn ist einfach die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Verkaufspreis eines Vermögenswertes. Mit anderen Worten, Verkaufspreis - Kaufpreis = Kapitalgewinn (wenn der Preis des von Ihnen erworbenen Vermögenswerts gesunken ist, wäre das Ergebnis ein Kapitalverlust). Und genau wie Zöllner eine Kürzung Ihres Einkommens (Einkommenssteuer) wollen, wollen sie auch eine Kürzung, wenn Sie einen Gewinn in einer Ihrer Investitionen sehen. Diese Kürzung ist die Kapitalertragssteuer.

Aus steuerlichen Gründen ist es wichtig, den Unterschied zwischen realisierten und nicht realisierten Gewinnen zu verstehen. Ein Gewinn wird erst realisiert, wenn die Sicherheit, die geschätzt wurde, verkauft wird. Zum Beispiel sagen Sie, Sie kaufen Aktien in einem Unternehmen und Ihre Anlage wächst stetig um 15% für ein Jahr, und am Ende dieses Jahres entscheiden Sie sich, Ihre Aktien zu verkaufen. Obwohl Ihre Investition seit dem Tag, an dem Sie die Aktien gekauft haben, gestiegen ist, werden Sie keine Gewinne realisieren, bis Sie sie verkauft haben.

Generell zahlen Sie keine Steuern, bis Sie einen Gewinn erzielt haben - schließlich müssen Sie das Bargeld erhalten (mindestens einen Teil Ihrer Investition ausverkauft), um keine Steuern zahlen.

Haltedauern

Zum Zweck der Ermittlung der Steuersätze einer Anlage kann eine Anlage für einen von zwei Zeiträumen gehalten werden: kurzfristig (ein Jahr oder weniger) und langfristig (mehr als ein Jahr und weniger als fünf Jahre). Das Steuersystem in den USA ist so angelegt, dass es dem langfristigen Anleger zugute kommt. Kurzfristige Anlagen werden fast immer höher besteuert als langfristige Anlagen.

Beispiel

Nehmen wir an, Sie haben 100 XYZ-Aktien zu 20 USD pro Aktie gekauft und zu 50 USD pro Aktie verkauft und sagen, Sie fallen in die Steuerklasse, nach der die Regierung Ihre langfristigen Gewinne mit 15% besteuert. Die folgende Tabelle fasst zusammen, wie Ihre Gewinne aus dem XYZ-Bestand beeinflusst werden.

Gekauft 100 Aktien @ $ 20	$ 2, 000
Verkauft 100 Aktien @ $ 50	$ 5, 000
Kapitalgewinn	$ 3, 000
Kapitalgewinn versteuert @ 15% > $ 450	Gewinn nach Steuern
$ 2, 550	Uncle Sam sinkt auf $ 450 seiner Gewinne. Hätten Sie die Aktie jedoch für weniger als ein Jahr gehalten (einen kurzfristigen Kapitalgewinn gemacht), wäre Ihr Gewinn mit Ihrem normalen Einkommensteuersatz besteuert worden, der je nach dem Staat, in dem Sie leben, fast 40% betragen kann. Beachten Sie erneut, dass Sie die Kapitalertragsteuer nur zahlen, wenn Sie Ihre Investition verkauft oder den Gewinn realisiert haben.(Zum diesbezüglichen Lesen:

Was Sie über Kapitalerträge und Steuern wissen müssen.) Compounding

Die meisten Leute glauben, dass die 450 Dollar, die an Steuer verloren werden, die letzte ihrer Sorgen sind, aber Missverständnis ist der Punkt, an dem das wirkliche Problem mit Kapitalgewinnen beginnt - es sei denn, Sie sind ein wahrer Buy-and-Hold-Investor. Aufgrund der Aufzinsung - das Phänomen der reinvestierten Gewinne, die zu höheren Erträgen führen - könnten 450 USD möglicherweise mehr wert sein, wenn Sie sie investiert halten. Wenn Sie alle paar Monate Aktien kaufen und verkaufen, untergraben Sie damit den potenziellen Wert Ihres Einkommens: Statt sie zu verzinsen, geben Sie sie an Steuern ab.

Auch hier kommt alles auf den Unterschied zwischen einem nicht realisierten und einem realisierten Gewinn zurück. Um dies zu demonstrieren, vergleichen wir die steuerlichen Auswirkungen auf die Renditen eines langfristigen Anlegers und eines kurzfristigen Anlegers. Dieser langfristige Anleger realisiert, dass er im Jahresvergleich eine jährliche Rendite von 10% erzielen kann, indem er in Investmentfonds und ein paar Blue-Chip-Aktien investiert. Unser kurzfristiger Investor ist nicht so geduldig. Er braucht etwas Aufregung. Er ist kein Day-Trader, aber er mag es, einen Trade pro Jahr zu machen, und er ist zuversichtlich, dass er einen jährlichen Gewinn von 12% erzielen kann. Hier ist ihre Gesamtleistung nach Steuern nach 30 Jahren. (Weitere Informationen finden Sie unter:

Buy-and-Hold Investing vs. Market Timing .) Langfristig (10%)

Kurzfristig (12%)	Anfangsinvestition < $ 10, 000
$ 10, 000	Kapitalgewinn nach einem Jahr	0
$ 1200	Steuerzahlung @ 20%	0
$ 240	Nachsteuerwert in einem Jahr	$ 11, 000
$ 10, 960	Wert nach Steuern in 30 Jahren	$ 139, 595
$ 120, 140	Weil unser kurzfristiger Trader kontinuierlich gute Ein Brocken seines Geldes, um zu besteuern, machte unser langfristiger Investor, der sein ganzes Geld erlaubte, weiter Geld zu verdienen, fast $ 20.000 mehr - obwohl er eine niedrigere Rate der Rückkehr verdiente. Hätten sie beide die gleiche Rendite erzielt, wären die Ergebnisse noch erstaunlicher. In der Tat hätte der kurzfristige Investor mit einer Rendite von 10% nur $ 80.000 nach Steuern verdient.	Ständige Veränderungen in den Beteiligungen, die zu hohen Zahlungen für Kapitalertragsteuer und Provisionen führen, nennt man Tilgung. Skrupellose Portfoliomanager und -makler wurden beschuldigt, ein Kundenkonto zu tauschen oder übermäßig zu handeln, um die Provisionen zu erhöhen, obwohl dies die Renditen schmälert.

Was tun?

Es gibt einige Möglichkeiten, Kapitalgewinne zu vermeiden:

Langfristiges Anlegen:

Wenn Sie es schaffen, großartige Unternehmen zu finden und langfristig zu halten, zahlen Sie die niedrigste Kapitalertragssteuer. Das ist natürlich leichter gesagt als getan. Viele Faktoren können sich über mehrere Jahre hinweg ändern, und es gibt viele gute Gründe, warum Sie früher als erwartet verkaufen möchten.

• Pensionspläne: Es gibt zahlreiche Arten von Pensionsplänen, wie 401 (k) s, 403 (b) s, Roth IRAs und traditionelle IRAs. Details variieren mit jedem Plan, aber im Allgemeinen ist der Hauptvorteil, dass Investitionen ohne Kapitalertragssteuer wachsen können.Mit anderen Worten, innerhalb eines Rentenplans können Sie kaufen und verkaufen, ohne einen Schnitt an Uncle Sam zu verlieren. Darüber hinaus verlangen die meisten Pläne nicht, dass die Teilnehmer die Steuern auf die Fonds zahlen, bis sie aus dem Plan genommen werden. So wird nicht nur Ihr Geld in einer steuerfreien Umgebung wachsen, aber wenn Sie es bei der Pensionierung aus dem Plan nehmen, werden Sie wahrscheinlich in einer niedrigeren Steuerklasse sein.
• Verwenden Sie Kapitalverluste, um Gewinne auszugleichen : Diese Strategie ist nicht so ratsam wie die anderen, da Ihre Investitionen im Wert sinken müssen, um dies zu erreichen. Wenn Sie jedoch einen Verlust erleiden, können Sie davon profitieren, indem Sie die Steuer auf Ihre Gewinne aus anderen Anlagen senken. Angenommen, Sie sind zu gleichen Teilen in zwei Aktien investiert: Die Aktie eines Unternehmens steigt um 10% und die andere Firma um 5%. Sie können den Verlust von 5% von dem Gewinn von 10% abziehen und dadurch den Betrag reduzieren, auf den Sie Kapitalgewinne zahlen. Natürlich würden in einer idealen Situation alle Ihre Investitionen wertschätzen, aber Verluste passieren, also ist es wichtig zu wissen, dass Sie sie verwenden können, um zu minimieren, was Sie an Steuern schulden. Es gibt jedoch eine Obergrenze für die Höhe des Kapitalverlustes, den Sie gegen Ihren Kapitalgewinn verwenden können.
• The Bottom Line Kapitalgewinne sind offensichtlich eine gute Sache, aber die Steuer, die Sie zahlen müssen, ist es nicht. Die beiden wichtigsten Möglichkeiten, die von Ihnen gezahlte Steuer zu senken, sind, Aktien länger als ein Jahr zu halten und Investitionen in steuerfreie Vorsorgekonten auszugleichen. Die Moral der Geschichte ist folgende: Indem Sie eine Kauf-und-Halten-Denkweise einnehmen und die Vorteile von Pensionsplänen nutzen, sind Sie in der Lage, Ihr Geld vor Uncle Sam zu schützen und gleichzeitig die Magie des Compoundierens zu genießen.