Stellen Sie sich vor, Sie verkaufen eine Investition in Höhe von 20.000 US-Dollar, die fünf Jahre zuvor für nur 10.000 US-Dollar erworben wurde und die überhaupt keine Kapitalertragssteuer zahlt.

Dieser Traum wird ab 2008 für Investoren mit mittlerem Einkommen Realität und wird drei Jahre dauern, wenn eine selten diskutierte Bereitstellung der jüngsten Steuersenkungen in Kraft tritt, die Anlegern mit mittlerem Einkommen eine unverzichtbare steuerliche Planungsmöglichkeit.

Nach dem Gesetz zur Verhinderung und Versöhnung von Steuererhöhungen von 2005 (TIPRA), das vom Kongress im Mai 2006 verabschiedet wurde, zahlen US-Steuerzahler in den beiden niedrigsten Steuerklassen keine Kapitalertragssteuern auf in 2008, 2009 und 2010 verkaufte langfristige Anlagen. Diese steuerfreie Bonanza gilt für Anleger innerhalb der Steuerklasse 10% und 15%, die die große Mehrheit der amerikanischen Steuerzahler ausmachen.

Die Null-Kapitalertragssteuer für diese Steuerzahler war bereits 2008 in Kraft getreten, aber TIPRA fügte zwei weitere Jahre hinzu, was die Möglichkeiten der Steuerplanung erheblich erweiterte. Die Jahre 2008 bis 2010 könnten der richtige Zeitpunkt sein, Investmentfondsanteile auf einem steuerpflichtigen Konto zu verkaufen, wenn sie deutlich mehr wert sind als beim ersten Kauf, aber in den letzten Jahren zu kämpfen hatten. Es könnte auch eine Zeit sein, um eine höhere Basis in einer noch bevorrechtigten Investition zu etablieren, oder es könnte der richtige Zeitpunkt sein, Aktien in Erwartung eines Kindes, das aufs College geht, zu verkaufen. (Weitere Informationen zu TIPRA finden Sie unter TIPRA hilft Ihnen, Ihre Pläne umzusetzen und mehr zu sparen .)

Kapitalertragssteuer-Grundlagen Derzeit beträgt der maximale Kapitalertragssteuersatz für Vermögenswerte, die länger als ein Jahr gehalten werden, 15%. Diejenigen, die weniger als ein Jahr gehalten werden, unterliegen den höheren Steuersätzen, die für das ordentliche Einkommen gelten. Die Kapitalertragsrate von 15% gilt für Steuerpflichtige in den 25% und höheren Einkommensgruppen.

In den 10% und 15% Klammern beträgt der aktuelle Steuersatz für langfristige Kapitalgewinne 5%. Das ist ziemlich attraktiv, aber es kann immer noch nicht die 0% Rate, die von 2008 bis 2010 in Kraft sein wird, einordnen. In diesem Jahr qualifiziert ein steuerpflichtiges Einkommen von bis zu $ ​​61, 300 ein Ehepaar gemeinsam für die 15% Klammer.

Die für Kapitalerträge geltenden Kurse gelten auch für qualifizierte Dividenden. Dies bedeutet, dass ein Investor in der Steuerhälfte von 15% derzeit 5 US-Dollar für je 100 US-Dollar Dividendeneinkommen zahlt. Von 2008 bis 2010 wären Dividendeneinkünfte an Steuerzahler mit mittlerem Einkommen (wiederum diejenigen in den 10% - und 15% -Klasse) steuerfrei.

Die ersten Schritte in Richtung einer Null-Kapitalertragssteuer für Anleger mit mittlerem Einkommen wurden 2003 unternommen. Damals senkte der Kongress die maximale Kapitalertragsteuer von 20% auf 15%, um den Amerikanern einen Anreiz zum Sparen und Investieren zu geben. Die Gesetzgebung wurde 2003 als Gesetz über die Entlastung der Beschäftigung und des Wachstums von Steuererleichterungen (JGTRRA) bezeichnet.

Für Steuerzahler in den beiden untersten Steuerklassen unter JGTRRA wurde die Kapitalertragssteuer von 10% auf 5% erhöht, und im Jahr 2008 sollte sie für nur ein Jahr auf 0% sinken.Im Jahr 2009 sollte der Höchstsatz wieder auf 20% und der Satz für die beiden niedrigsten Steuerklassen auf 10% zurückgehen. Dividenden würden wieder zu normalen Einkommenssteuern besteuert.

Das Steuererhöhungsverhütungs- und Versöhnungsgesetz von 2005 Hier übernahm TIPRA. Sie verlängerte die günstigen Sätze für Kapitalerträge und Dividenden um zwei weitere Jahre.

Andere TIPRA-Bestimmungen beinhalten die Befreiung von der alternativen Mindeststeuer, einen einjährigen Verzicht auf Einkommensbeschränkungen für Roth IRA-Umstellungen im Jahr 2010, die Ausweitung von Schwellenwerten für die Auszahlung von Kleinunternehmen und die Ausweitung der sogenannten Kindersteuer. (Weitere Informationen zu diesen Themen finden Sie unter Kids or Cash: Das moderne Ehe-Dilemma , Vergessen Sie die Kinder nicht: Sparen Sie für ihre Bildung und ihren Ruhestand , 401 ( k) Pläne für den Kleinunternehmer und Pläne Der Kleinunternehmer kann gründen.

Der Mitteleinkommensinvestor Für Investoren mit mittlerem Einkommen jedoch das Beste Eine Sache über TIPRA könnte die Gelegenheit sein, deutlich geschätzte Anlagen zu verkaufen, ohne Kapitalgewinnsteuern über einen Zeitraum von drei Jahren zu zahlen.

Mach keinen Fehler; Der Pool von Anlegern, die von der Null-Kapitalgewinne profitieren, ist ziemlich groß. Nach Angaben des Internal Revenue Service (IRS) machten die Steuerzahler in den Steuerklassen 10% und 15% 63% aller für 2003 eingereichten Einkommensteuererklärungen aus. Mehr Steuern wurden zu 15% als zu jedem anderen Satz Steuerjahr zeigen IRS Zahlen.

Jüngste Statistiken des US Census Bureau deuten darauf hin, dass das mittlere Haushaltseinkommen in den Vereinigten Staaten im Jahr 2005 bei etwa 46.000 $ lag, was darauf hindeutet, dass die Mehrheit der Amerikaner in die Steuerklasse 10% und 15% fällt. Unter verheirateten Paaren ist das mittlere Haushaltseinkommen höher, fast $ 66, 000 im Jahr 2005, nach dem Census Bureau.

Auch hier beträgt die obere Grenze für ein Ehepaar, das gemeinsam einreicht, 61, 300, aber das ist ein steuerpflichtiges Einkommen - nach Abzug und Befreiung. Das bedeutet, dass ein verheiratetes Paar mit zwei Kindern, das den normalen Abzug erhält, 2006 bis zu $ ​​84, 800 verdienen konnte und immer noch in die 15% -Rente passt. ($ 84, 800 minus dem Standardabzug von $ 10, 300 und minus vier Ausnahmen für jedes Familienmitglied bei $ 3, 300 kommt je zu $ ​​61, 300.)

Den Daten zufolge wird sich daher die große Mehrheit der Amerikaner dafür qualifizieren. die Null-Kapitalgewinne und Dividendensteuern, die von 2008 bis 2010 zur Verfügung stehen.

Aber investieren diese Amerikaner mit mittlerem Einkommen? Ja. Das mittlere Einkommen von US-Haushalten, die Investmentfonds besitzen, beträgt nach Angaben des Investment Company Institute, einer Handelsvereinigung für die Investmentfondsindustrie, 68.700 USD. Der mittlere Investmentfonds, der unter diesen Haushalten gehalten wird, beträgt $ 48.000, sagt die Gruppe. Laut ICI hatte 2005 etwa die Hälfte aller US-Haushalte, die 2005 Investmentfonds besaßen, Einkünfte zwischen 25.000 und 75.000 US-Dollar.

Steuersparszenarien Betrachten wir nun einige Szenarien, in denen ein mittleres Einkommen Anleger könnten die Null-Kapitalertragsperiode nutzen.

Kommen wir zu unserem ersten Beispiel zurück. Angenommen, es gibt einen Investor, der vor 10 Jahren Anteile an einer Aktie zu einem Einstiegspreis von 10 000 $ gekauft hat. Der Anleger hielt die Aktie, reinvestierte die Dividenden, und jetzt beträgt die Beteiligung 20 000 $. Investor wollte verkaufen. Vielleicht war es zu diversifizieren. Vielleicht waren die Zukunftsaussichten des Unternehmens nicht so rosig wie früher. Unabhängig davon wollte der Anleger aus der Aktie heraus, wollte aber wegen der Kapitalertragssteuer nicht verkaufen.

Derzeit würde der 15% ige steuerpflichtige Anleger 500 USD für diesen Gewinn zahlen, aber ab 2008 würde derselbe Anleger für dieselbe Transaktion gar nichts mehr bezahlen.

Ein zweites Szenario könnte einen kürzlich in den Ruhestand getretenen Rentner umfassen, der hoch bewertete Aktien eines im Laufe seines Arbeitslebens erworbenen Wachstumsfonds besitzt. Jetzt im Ruhestand, will er das Risiko seines Portfolios reduzieren, hat sich aber Sorgen über die Steuerrechnung gemacht. Der Verkauf aller oder einiger dieser Aktien zwischen 2008 und 2010 beseitigt die steuerliche Sorge.

Betrachten Sie ein drittes Szenario. Ein Investor hält eine langfristige Position in einem gut geführten, kostengünstigen Investmentfonds, an den er gerne anknüpft. Der Anleger könnte künftige Kapitalgewinnsteuern auf diese Anlage senken, indem er sie im Zeitraum von 2008 bis 2010 verkauft, keine Kapitalgewinne zahlt und dann Anteile desselben Fonds zurückkauft, eine höhere Grundlage für künftige Verkäufe schafft und dadurch den Kapitalgewinn reduziert, der schließlich wird besteuert.

Es gibt einen Schlüsselfaktor, der zu beachten ist: Wenn der Kapitalgewinn groß genug ist, könnte er die Steuerzahler aus der Steuerklasse von 15% verdrängen und dadurch die Berechtigung für die 0% ige Kapitalgewinnrate beschränken. Die Einsparungen, die ein Steuerzahler aus diesem 0% -Rate erzielen kann, sind nicht unbegrenzt.

Warten auf Speichern Jedes oben genannte Szenario geht davon aus, dass die Anlagen auf einem steuerpflichtigen Konto gehalten werden, im Gegensatz zu einem steuerbegünstigten Konto wie 401 (k) oder IRA. Da die derzeitige Kapitalertragssteuer für die 10% - und 15% -Klasse nur 5% beträgt, lohnt es sich unter Umständen nicht, länger als ein Jahr auf den Beginn der Null-Kapitalertragsperiode zu warten. Aber wenn das Jahr 2008 näher rückt, könnten Anleger mit mittlerem Einkommen warten, bis sie die kommende steuerfreie Bonanza genießen können.

Es ist Zeit für das nächste Jahr zu planen.