Berechnen des Margin-Saldos für ein Futures-Konto

ThinkOrSwim Position Sizer - Automatic Position Sizing - Van Tharp (Februar 2025)

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Berechnen des Margin-Saldos für ein Futures-Konto
Anonim

Dieses Konzept wird besser erklärt, indem ein Beispiel verwendet wird, um die Margin-Balance zu berechnen.
Beginnen wir mit einem zukünftigen Preis von 200 Dollar. Die anfängliche Margin-Anforderung beträgt 10 USD und die Wartungsspanne beträgt 6 USD. Der Händler kauft fünf Kontrakte und zahlt 50 $ ein (5 Kontakte x 10 $).

Tag 0 - Der Endsaldo beträgt 50 $.
Tag 1 - Der Preis bewegt sich auf $ 199. 50. Die Anpassung, die vorgenommen werden muss, ist - 2 $. 50 (200-199. 5 x 5 Verträge). Das Endsaldo beträgt jetzt 47 $. 50 (50 - 2.50). Da dies über der beibehaltenen Marge ($ 30) liegt, müssen dem Konto keine Gelder hinzugefügt werden.
Tag 2 - Der Preis sinkt auf $ 195. Der auf fünf Verträgen basierende Verlust beträgt 22 USD. 50, also ist der Kontostand $ 25. Dies liegt unter der Wartungsspanne. Der Händler erhält einen Margin-Call und muss $ 25 auf das Konto einzahlen, um ihn wieder auf die anfängliche Margin-Anforderung zu bringen.

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Dies setzt sich im Laufe des Handels bis zur Schließung fort. Bitte folgen Sie den folgenden Diagrammen:

Für eine Long-Position von fünf Kontrakten, Initial Margin = $ 5, Wartungsmarge = $ 3

Tag Anfangssaldo Fondsdepots Settlement Price Future Price Ändern Sie Verstärkung / Verlust Endbalance
0 0 25 50
1 25 0 49. 6 -0. 4 999-2 999 23 3999 2 999 23 3999 09999 48999-1. 6 999-8 999 15999939999 159999 09999 48. 5 0. 5 2. 5
17. 5 4 17. 5 999 09999 49. 25 0. 75 3. 75 21. 25 999 59999 21. 25 0 51 1. 75 8. 75
30
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Bei einer Short-Position von fünf Kontrakten beträgt die anfängliche Marge = $ 5, die Wartungsspanne = $ 3 Tag Beginn Rest Fonds
Hinterlegt Abwicklung Preis Zukünftiger Preis Ändern Verstärkung / Verlust
Ende Saldo 0 0 25 50 1
25

0

49. 6 0. 4 2 27 2 27 0 48 1. 6. 8. 35. 3. 35. 0 48. 5
-0. 5
-2. 5
32. 5 999 49999 32. 5 999 09999 49. 25
-0. 75
-3. 75
28. 75
5
28. 75 0 51 -1. 75
-8. 75
20
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Erfahren Sie mehr darüber, welche Marge ist, wie Margin Calls funktionieren, wie Hebelwirkung Vorteile haben kann und warum die Verwendung von Margin in unserem Margin Trading Tutorial riskant sein kann.