Inhaltsverzeichnis:
- Der PowerShares DB Oil Fund ist rechtlich als Kommanditgesellschaft strukturiert, die von DB Commodity Services LLC verwaltet und von Invesco PowerShares Capital Management gesponsert wird. Investoren, Händler und Spekulanten können DBO auf mehreren Plattformen handeln. Der PowerShares DB Oil Fund ist an der New Yorker Börse Arca notiert.
- Wie bei allen Anlagen birgt auch eine Anlage in den PowerShares DB Oil Fund Risiken. Da DBO sich nur auf den WTI-Rohölmarkt konzentriert, kann der Fonds aufgrund seiner fehlenden Diversifizierung eine höhere Volatilität aufweisen. Investoren und potenzielle Anleger sollten den geopolitischen Risiken, der Saisonalität, den wetterbezogenen Nachrichten und den von der US-amerikanischen Energieinformationsvereinigung veröffentlichten Berichten zum Erdölstatus besondere Aufmerksamkeit schenken.
Seit der Gründung des PowerShares DB Oil Fonds (NYSEARCA: DBO DBOPwsh DB Mult-Sc9. 71-0. 21% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 > am 5. Januar 2007 erzielte der börsengehandelte Fonds (ETF) eine annualisierte Rendite von -5. 33% zum 30. Juni 2015. Der Fonds strebt die Nachbildung der Performance des DBIQ Optimum Yield-Rohölindex-Überschussrendite zuzüglich ZREPLACErägen aus den Beständen des Fonds in US-Staatsanleihen vor Gebühren und Aufwendungen an.
Da sich die WTI-Rohöl-Futures-Kontrakte dem Verfallsdatum nähern, verkauft der Fonds diese Futures-Kontrakte und kauft WTI-Rohöl-Futures-Kontrakte mit weiteren Verfalldaten. Der Fonds wählt basierend auf der Form der Futures-Kurve aus, welche WTI-Futures-Kontrakte einbezogen werden sollen. Im Gegensatz zu anderen ETFs, die WTI Rohölpreise verfolgen, wählt der PowerShares DB Oil Fund den besten bevorstehenden Kontrakt, wenn WTI Rohöl-Futures-Kontrakte gerollt werden, anstatt die Kontrakte einfach auf den nahen Monat zu verlängern. Wenn sich WTI-Rohöl-Futures im Contango befinden, führt dies zu einer negativen Rollrendite. Die optimierte rollende Strategie des PowerShares DB Oil Fund zielt darauf ab, die Auswirkungen von Contango zu mildern.
Der PowerShares DB Oil Fund ist rechtlich als Kommanditgesellschaft strukturiert, die von DB Commodity Services LLC verwaltet und von Invesco PowerShares Capital Management gesponsert wird. Investoren, Händler und Spekulanten können DBO auf mehreren Plattformen handeln. Der PowerShares DB Oil Fund ist an der New Yorker Börse Arca notiert.
Angesichts der durchschnittlichen Kostenquote der Commodities Energy der PowerShares DB Oil Fund-Gruppe von 0,57% weist die DBO eine hohe Kostenquote von 0,35% aus. Dies ist auf die optimierte und verbesserte Rollstrategie des Fonds zurückzuführen. Diese Gebühren enthalten keine Maklergebühren, die von Anlegern, Händlern und Spekulanten abweichen können.
Wie bei allen Anlagen birgt auch eine Anlage in den PowerShares DB Oil Fund Risiken. Da DBO sich nur auf den WTI-Rohölmarkt konzentriert, kann der Fonds aufgrund seiner fehlenden Diversifizierung eine höhere Volatilität aufweisen. Investoren und potenzielle Anleger sollten den geopolitischen Risiken, der Saisonalität, den wetterbezogenen Nachrichten und den von der US-amerikanischen Energieinformationsvereinigung veröffentlichten Berichten zum Erdölstatus besondere Aufmerksamkeit schenken.
Zum 29. Juni 2015 hatte der PowerShares DB Oil Fund gegenüber dem MSCI ACWI NR USD Index ein Alpha von -7. 13; ein Beta gegen den MSCI ACWI NR USD Index von 1.18; und ein Sharpe-Verhältnis von -0. 26. Basierend auf der modernen Portfoliotheorie (MPT) weist das Alpha des Fonds darauf hin, dass der Index des MSCI ACWI NR USD um annualisierte 7,13% schlechter abschnitt. Das Beta des Fonds zeigt, dass es theoretisch 18% volatiler ist als der MSCI ACWI NR USD Index.
Die Underperformance des PowerShares DB Oil Fund ist auf den weltweiten Anstieg der Erdölförderung zwischen 2009 und 2015 zurückzuführen. Da der Fonds hauptsächlich Terminkontrakte auf WTI-Rohöl hält, ist er sehr anfällig für Schwankungen des Marktpreises von Rohöl.
Laut MPT eignet sich der PowerShares DB Oil Fund am besten für Anleger mit einem Value-Investing-Ansatz, die der Meinung sind, dass die WTI-Rohölpreise steigen werden. Ebenso ist eine Anlage in den PowerShares DB Oil Fund für diejenigen geeignet, die ein Engagement in den WTI-Rohöl-Futures wünschen, ohne eine Lieferung annehmen oder einen Derivatkontrakt abschließen zu müssen.
Aufgrund des spekulativen Charakters und des spezialisierten Engagements des PowerShares DB Oil Fund sollten Buy-and-Hold-Anleger nur eine kleine Position in einem diversifizierten Portfolio einnehmen. Aggressive Investoren und Händler können den PowerShares DB Oil Fund als Anlageinstrument nutzen, um auf Rohölpreise zu spekulieren.
(DBA) PowerShares DB Landwirtschaft ETF: Wer ist investiert?
Entdecken Sie, wer die meisten Aktien des PowerShares DB Agriculture ETF besitzt und erfahren Sie, was die größten Inhaber mit Aktien der DBA machen.
(UCO) PowerShares Ultra Bloomberg Rohöl ETF: Wer ist investiert?
Findet heraus, welche institutionellen Investoren in den PowerShares Ultra Bloomberg Rohöl-ETF investieren und wer kauft und verkauft.
USO Vs. DBO: Vergleich von Öl-ETFs
Entdecken zwei große Öl-ETFs, den United States Oil Fund und den PowerShares DB Oil Fund, sowie die wichtigsten Unterschiede zwischen den beiden Fonds.