Ein Sektor in einer Investmentbank wird als Trading Desk bezeichnet. Je nach Investmentbank werden die Trading Desks wahrscheinlich auf verschiedene Sektoren aufgeteilt. Die vier wichtigsten Sektoren sind Devisen oder Devisen, festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und Rohstoffe. Jeder dieser Sektoren kann weiter unterteilt werden. Zum Beispiel ist Fixed Income eine sehr breite Kategorie und kann sich mit ultrasicheren US-Staatsanleihen bis hin zu risikoreichen, minderwertigen Unternehmensanleihen, auch Junk Bonds genannt, befassen. Größere Investmentbanken können ihre Trading-Desks unterteilen, um sich auf engere Kategorien innerhalb dieser Hauptsektoren zu spezialisieren.

Forex Trading Desk

Nahezu jede große Investmentbank hat eine Form von Forex Trading Desk. Der Forex-Markt ist der größte der Welt, der Aktien und festverzinsliche Wertpapiere in den Schatten stellt. Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) schätzt den Devisenhandel auf durchschnittlich 5 USD. 3 Billionen pro Tag. Der Großteil dieses Handels wird von institutionellen Investoren wie Investmentbanken getätigt. Händler sind zum Devisenhandel hingezogen, weil sie sehr liquide sind, was bedeutet, dass sie große Positionen einnehmen und mit Leichtigkeit in und aus Handelspositionen gelangen können. Forex-Kontrakte werden in Währungspaaren notiert. Zum Beispiel nehmen Händler Wetten darauf, ob der Dollar im Verhältnis zum Yen steigen oder fallen wird (USD / JPY). Der US-Dollar ist die am stärksten gehandelte Währung und nimmt etwa 85% des Devisenhandelsvolumens ein; Als nächstes kommt der Euro und dann der japanische Yen. Trader an einem Forex Trading Desk handeln in der Regel den Devisenkassakurs eines Devisenkontrakts.

Fixed-Income Trading Desk

Unter Fixed Income versteht man im Allgemeinen alles, was einen Einkommensstrom hat, von Staatsanleihen wie US-Treasurys bis hin zu Unternehmensanleihen. Credit Default Swaps (CDS) sind Derivate, die den Emittenten von Unternehmensanleihen oder Staatsanleihen gegen Zahlungsausfälle versichern und an festverzinslichen Trading Desks gehandelt werden können. Manchmal unterteilt eine Investmentbank ihre Fixed-Income-Trading-Desks so, dass der Derivateschalter, der CDS handelt, sich von dem Trading Desk der weniger risikoreichen US-Treasury-Anleihen unterscheidet. Anleihen sind getrennt von den Papieren, die mit höherwertigen Unternehmensanleihen handeln. Von Industrieländern begebene Schuldtitel können auch an einem Schreibtisch gehandelt werden, der sich von dem Schreibtisch unterscheidet, an dem Staatsanleihen von Entwicklungsländern gehandelt werden.

Aktien

Der Aktienhandel einer Investmentbank kann alles abdecken, von Aktienverkäufen oder -handel bis hin zu Aktienderivategeschäften und exotischen Optionsgeschäften. Sell-Side-Trader an Aktienhandelsplattformen nutzen Informationen aus Research-Analystenberichten, um Verkaufsideen bei ihren Kunden zu generieren.Der Handel erhält eine Provision von Geschäften, die über ihn platziert werden. Equity-Sales-Desk-Trader führen Handelsaufträge für Kunden aus. Oftmals ist der Trading Desk in solche unterteilt, die Trades für institutionelle Kunden ausführen und solche, die Trades für Hedgefonds-Kunden einführen.

Rohstoffe

Rohstoffe können von harten Rohstoffen wie Rohöl, Gold und Silber bis hin zu Agrarrohstoffen wie Kakao, Kaffee, Soja, Reis, Weizen und Mais reichen. Der Hauptunterschied zwischen den beiden ist, dass weiche Rohstoffe eine kurze Haltbarkeit haben und harte Rohstoffe eine viel längere Haltbarkeit haben. Die Warenterminals der Investmentbanken können in separate Tische für harte und weiche Rohstoffe aufgeteilt werden. Abhängig von der Höhe des von der Bank getätigten Handels können sie jedoch weiter auf einige Banken aufgeteilt werden, die Handelsplätze für bestimmte Rohstoffe wie Rohöl haben.

Der Handel kann über Futures-Handel oder Spot-Trading erfolgen. Der Kassahandel wird durchgeführt, wenn der Preis und auch die Lieferung der Ware kurz nach Abschluss des Vertrags erfolgt. Beim Terminhandel wird der Preis sofort vereinbart, die Lieferung erfolgt jedoch für eine bestimmte Zeit in der Zukunft. Trades werden im Namen von Hedgern oder Spekulanten durchgeführt. Hedgers sind in der Regel große kommerzielle Konzerne, die den Preis einer Ware absichern wollen, die sie in ihren Geschäften einsetzen. Zum Beispiel könnte eine Fluggesellschaft den Ölpreis für die zukünftige Verwendung absichern, oder ein Landwirt möchte vielleicht den Preis absichern, den er für seinen Weizen erhält, der in der Zukunft für Liefermonate verfügbar sein wird.