Die Direxion Daily Financial Bull 3X Aktien ETF (NYSE: FAS FASDirx Daily Finl61. 81 + 0. 54% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) sucht die eintägige Performance des Russell 1000 Financial Services Index um 300% zu verdoppeln. Der am 6. November 2008 eingeführte gehebelte börsengehandelte Fonds (ETF) hat seit seiner Auflegung eine negative annualisierte Rendite von 6,65% erzielt. Das Portfolio weist ein durchschnittliches Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 14,95, ein durchschnittliches Kurs-Buchwert-Verhältnis (P / B) von 1,32 und einen durchschnittlichen Preis von 6 zu 6 auf. $ 1. 29 Milliarden an Bilanzsumme und insgesamt 124,27 Millionen ausstehende Aktien. Der Fonds handelt täglich mit durchschnittlich 5,4 Millionen Aktien. Als Leveraged ETF wird die Performance durch den Compounding-Effekt negativ beeinflusst, wenn sie länger als einen Tag lang gehalten wird. Die Einjahresperformance für FAS liegt bei 10,40% gegenüber 0,5% für den Standard & Poor's 500 (S & P 500) Index. Die Performance seit Jahresbeginn für den Fonds ist mit 4,12% negativ, verglichen mit 3,03% für den S & P 500 per 26. April 2016. Die folgende Analyse beleuchtet die institutionelle Eigentümerschaft und Aktivität im Direxion Daily Financial Bull 3X-Aktien, Stand: 24. März 2016.

Zusammensetzung des Portfolios

Die fünf größten Sektorgewichtungen setzen sich zusammen aus Banken mit 26.90%, Immobilieninvestmentfonds (REITS) mit 20.20%, Versicherungen mit 15.37%, Informationen Technologiedienstleistungen mit 10. 95% und diversifizierte Finanzdienstleistungen mit 10. 69%. Die fünf größten Aktienpositionen sind Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK. B) mit 2. 90%, Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 26-0. 16% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) mit 2. 48%, JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 74-0. 66% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 mit 2. 41%, Visa Inc. (NYSE: V VVisa Inc111. 98 + 0. 56% Created with Highstock 4. 2. 6 ) mit 1. 64% und Bank of America Corp. (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 65-0. 61% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) mit 1. 56%, Stand 31. März 2016 Der ETF hat eine Bruttokostenquote von 0,96%.

Institutional Ownership und Type

FAS hat eine institutionelle Eigentümerschaft von 31,7%, wobei die Top 10 Institutionen 24,3% der ausstehenden Aktien halten. Die fünf führenden institutionellen Eigentümer von FAS sind Stifel Nicolaus & Co Inc. mit 11.2%, UBS Financial Services Inc. mit 2.4%, Brinker Capital Inc. mit 2. 2%, Morgan Stanley (NYSE: MS MSMorgan Stanley49.95-0.14% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bei 2. 1% und Wells Fargo Advisors LLC bei 1. 7%. Nach den Namen der Top-Five-Eigentümer zu urteilen, ist es keine Überraschung, dass die Top-Anlegertypen im Zusammenhang mit Banken stehen, mit Anlageberatern, gefolgt von Private Banking / Wealth Management und Brokern.FAS hat die größte Portfoliogewichtung für die PVG Asset Management Corporation mit 5,8%. Brinker Capital ist mit 4,3% an First Heartland Consultants Inc. mit 4,3% gebunden, gefolgt von Leuthold Group LLC mit 2,9% am 24. März 2016. Die Leuthold-Gruppe betreibt den 307-Millionen-Dollar-Grizzly-Short Fonds ("GRZZX"), der zu jeder Zeit ein 100% iges Netto-Short-Portfolio unterhält.

Institutionelle Aktivität

Die meisten Handelsaktivitäten wurden von Anlageberatern initiiert, wobei fast 15 Millionen Aktien Nettogewinne erzielten, gefolgt von Private Banking und Wealth Management mit fast 5 Millionen Aktien. Broker waren der einzige Investorentyp mit negativen Nettopositionsveränderungen. Der oberste Anlageziel-Stil war die Rendite mit knapp 16 Millionen Aktien, gefolgt von der Wertentwicklung mit knapp 2 Millionen Aktien.

Die aktivsten institutionellen Käufe waren zwischen Juni und August 2015 am stärksten. In diesem Quartal wurden mehr als 10 Millionen Nettoaktien gekauft. Der aktive institutionelle Verkauf war zwischen September und Dezember 2015 mit über 5 Millionen verkauften Nettoaktien am schwersten. Die ersten drei institutionellen Käufer waren Stifel Nicolaus, die ihren Beständen 13,9 Millionen Aktien zufügten, UBS Financial Services, die 1,8 Millionen Aktien beisteuerte, und Stack Financial Management, das 1. 49 Millionen Aktien hinzufügte. Der größte institutionelle Verkäufer war die Comerica Bank Investment Advisors mit 2,2 Millionen verkauften Aktien, die ihre Bestände auf 0,5% reduzierte. Morgan Stanley verkaufte 1,8 Millionen Aktien, wodurch sich der Bestand auf 2,1% reduzierte. CLS Investments LLC war mit 1,2 Millionen verkauften Aktien der drittstärkste institutionelle Verkäufer, der seine Bestände auf 0,1% reduzierte. Die größte neue Position wurde von Stack Financial Management mit 1.49 Millionen Aktien oder 1,2% per 24. März 2016 initiiert.