Anleger bevorzugen Dividendenzahlungen. Seit Jahrzehnten werden Blue-Chip-Aktien mit hoher Dividendenrendite liebevoll als "Witwen- und Orphan-Aktien" bezeichnet, weil sie reife, etablierte Unternehmen repräsentieren, die stetige, verlässliche Dividenden zahlen. Versorgungsunternehmen und Industriekonglomerate wurden häufig in diese Kategorie eingestuft. In diesem Artikel gehen wir auf die Geschichte der Dividenden ein und zeigen Ihnen, warum sie noch immer günstig sind. (Um weiter über dieses Thema zu lesen, siehe "Witwen und Waisenbestände": Gibt es sie noch? , Die Macht des Dividendenwachstums und Die Bedeutung von Dividenden .)

Nach dem Crash Der Ansturm auf den Technologiemarkt in den späten 1990er Jahren kühlte die Leidenschaft für Dividenden ab. Da die Technologieaktien im Wert stiegen, wandten sich die Anleger von den Dividenden ab und die Dividendenrenditen fielen. Während des Marktgipfels im März 2000 fiel die Dividendenrendite der Aktien des Standard & Poor's 500 Index auf 1,1%, knapp ein Drittel der historischen 3% -Rendite.

Infolgedessen entschieden sich viele Unternehmen, ihre Dividenden reinvestieren zu lassen, anstatt sie auszuzahlen, oder, falls keine geeigneten Gelegenheiten für den Aufbau von Geschäftsaktivitäten in Sicht waren, wurden überschüssige Barmittel zur Finanzierung von Aktienrückkäufen verwendet. Solche Rückkäufe trugen wiederum dazu bei, den Wert der ausstehenden Aktien zu erhöhen.

Da die Technologieaktien stürzten und die zweistelligen Kapitalgewinne weitgehend verschwanden, sind die Dividenden wieder günstig geworden. Die Verabschiedung des Gesetzes zur Verbesserung der Beschäftigungs- und Wachstumssteuern von 2003, das die Besteuerung von qualifizierten Dividenden senkte, half, die Romantik wieder aufleben zu lassen. Vor ihrer Verabschiedung wurden Dividenden als ordentliches Einkommen besteuert, was einen erheblichen Teil der Erträge der Anleger ausmachte. Die JGGTRA teilte diese Sätze in zwei Hälften auf.

Dividenden, die von Aktien gezahlt werden, die während mindestens 120 Tagen vor Ablauf der 120 Tage gehalten wurden, werden als langfristige Kapitalgewinne versteuert. Das ist ein Steuersatz von 5% für Steuerzahler in der niedrigsten Steuerklasse und ein Steuersatz von 15% für Investoren in den höchsten Klammern bis 2008. Im Jahr 2008 zahlen Anleger in den Steuergruppen 10% und 15% keine Steuern auf qualifizierte Dividenden. Die Dividendenbesteuerung sollte im Jahr 2009 auf die Tarife vor JGTRA zurückfallen, aber der Steuererhöhungs- und Steuerausgleichsgesetz von 2005 verlängerte die Steuersenkungen bis Ende 2010. (Lesen Sie weiter über TIPRA, siehe TIPRA hilft bei der Umstellung Ihrer Pläne Und sparen Sie mehr .)

Eine glänzende Zukunft für Dividenden In der heutigen Investitionsumgebung, in der es nur relativ bescheidene Kapitalertragserwartungen für Aktien und niedrige Zinssätze gibt, können Dividenden erhebliche Auswirkungen auf die Anlagerenditen haben. Viele Ökonomen und Marktprognostiker rechnen mit einem Anstieg der aktuellen Dividendenrenditen, die derzeit unter ihrem historischen Durchschnitt liegen.

Generell wird die Tatsache, dass ein Unternehmen es sich leisten kann, eine Dividende zu zahlen, als ein Zeichen wirtschaftlicher Gesundheit angesehen, da strauchelnde Unternehmen in der Regel keine überschüssigen Barmittel haben, und wenn sie es tun, brauchen sie es, um das Geschäft am Laufen zu halten. Die Zahlung einer Dividende ist im Allgemeinen ein Zeichen dafür, dass das Management des Unternehmens die Überschussbeteiligung an die Aktionäre als die beste Verwendung der Gewinne des Unternehmens ansieht.

Wenn Sie sich die Zahlen ansehen, ist der Beitrag, den Dividenden in der Vergangenheit zur Gesamtrendite des S & P 500 geleistet haben, erstaunlich. Obwohl der S & P von 1955-2004 um +3, 268% gestiegen war, betrug die Gesamtrendite des Index laut BTN Research +17, 838%, wenn man die Auswirkung der reinvestierten Dividenden hinzufügte.

Dividenden und Investmentfonds
Der Kauf von Dividendenpapieren ist der offensichtlichste Weg, das Einkommensdividendenangebot anzuzapfen, aber auch Investmentfonds bieten eine bequeme Option. Der Kauf eines Fonds, der Dividenden ausschüttet, eliminiert die Notwendigkeit, eine einzelne Aktie zu identifizieren, und bietet sofortige Diversifizierung, da die meisten Fonds Dutzende, wenn nicht Hunderte von zugrunde liegenden Aktien enthalten. Durch die Diversifizierung wird das aktienspezifische Risiko reduziert, da ein Portfolio mit mehreren Aktien weniger von den Vermögen eines Unternehmens betroffen ist und somit die Zuverlässigkeit des Dividendenertrags erhöht. Besser noch, Dividenden bezahlende Investmentfonds erheben keine Maklerprovision, so dass kleine Geldbeträge in mehreren Intervallen investiert werden können, ohne große Ausgaben aufzubringen.

Die meisten Dividenden bezahlenden Investmentfonds haben einen vierteljährlichen Zahlungsplan. Dividendenzahlende Investmentfonds umfassen Rentenfonds, steuerpflichtige Geldmarktfonds und Immobilieninvestmentfonds (REITS), aber bedenken Sie, dass Dividenden aus diesen Quellen aus steuerlicher Sicht nicht als "qualifizierte Dividenden" angesehen werden. Rentenfonds und Geldmarktfonds erhalten ihre Dividenden durch ZREPLACEräge und werden daher als ordentliches Einkommen besteuert. REITs zahlen keine Steuern auf die Erträge, die sie erwirtschaften, sofern sie mindestens 90% des steuerpflichtigen Einkommens an die Aktionäre weitergeben; daher zahlen die Aktionäre die Einkommensteuer.

Wenn Steuern ein Problem darstellen, sind Investmentfonds, die Dividenden aus Aktienanlagen (Aktien) erhalten, der richtige Weg, da sie qualifizierte Dividenden bieten. Equity-Fonds, Value-Fonds und einige Sektorfonds (wie zum Beispiel Versorger) fallen grundsätzlich in diese Kategorie, sofern der Fonds mindestens 60 Tage vor dem Ex-Dividende-Tag (oder dem Tag, an dem die Anteilseigner eines Fonds berechtigt sind) gehalten wird. zu einer bevorstehenden Dividende). "Qualifizierte Dividendeneinkünfte" werden auf dem Formular 1099-DIV des Aktionärs ausgewiesen, das Ende Januar von der Fondsgesellschaft verschickt wird. (Um mehr über Dividenden zu erfahren, lesen Sie Erklärung, Ex-Dividende und Record-Datum definiert und Dividenden-Fakten, die Sie nicht wissen können .)

Wann man nicht kaufen muss Investmentfonds geben jährlich mindestens 98% ihrer Stamm- und Kapitalerträge aus. Um diese Anforderung zu erfüllen, machen viele Fonds im Dezember große Ausschüttungen. Der Kauf eines Investmentfonds kurz vor diesem Datum kann eine unerwartete Steuerpflicht auslösen.Wenn zum Beispiel ein Fondskauf in Höhe von 1 000 USD erfolgt, bevor der Fonds eine Dividende von 10% auszahlt, würde der Aktionär 100 USD in Form einer Dividende zurückerstatten, wodurch nicht nur der für die Anlage zur Verfügung stehende Betrag, sondern auch eine Steuerschuld reduziert wird. auf der $ 100-Verteilung.