In der Welt der Investitionen ist es leider üblich, dass Verkäufer nur unrichtige, realistische oder gültige Angaben machen. Sie versprechen Dinge, die buchstäblich nicht durchgeführt werden können oder auf jeden Fall nicht effektiv oder nützlich gemacht werden. Neulinge und erfahrene Anleger können sich zu dem Irrglauben hinreißen lassen, dass fast alles eine gute und gut gemanagte Anlage ist. Und ein schwerwiegender Fehler kann die finanzielle Sicherheit von jemandem beschädigen. Aber wie kann man zwischen Hype und Realität unterscheiden?

DIE PROBLEME:
Auffällige Informationen Glänzende, attraktive Broschüren (oder Internetseiten) und auffällige Fotos sollten als irrelevant für den Investitionsprozess abgetan werden. Sie bedeuten wirklich nichts. Viel Spaß beim Betrachten, aber nimm sie nicht ernst. Konzentrieren Sie sich auf die wirklichen Informationen und Angebote.

Auffällige Balken- und Kreisdiagramme können genau und nützlich sein oder genau das Gegenteil. Und es ist nicht so leicht, zwischen den beiden zu unterscheiden. Zum Beispiel ist es einfach betrügerisch, Anleger in Aktien zu locken, indem sie eine sanft ansteigende Wertentwicklung über einer sehr flachen und langweiligen Bond-Performance-Linie zeigen. Dieser unfaire Vergleich kann die Anleger leicht in die Irre führen, dass der Broker oder das Unternehmen eine gute Arbeit mit Aktien geleistet hat und dass sie eine hervorragende Investition sind. Ein erfahrener Anleger wird wissen, dass Aktien im Laufe der Zeit im Allgemeinen besser abschneiden als Anleihen, jedoch mit weitaus größerer Volatilität und Unsicherheit. Es gibt auch lange Zeiträume in der Geschichte, in denen Aktien mehr belasten als sie wert sind. Dementsprechend muss der Anteil eines Portfolios, das in Aktien investiert, äußerst vorsichtig betrachtet werden.

Produktkomplexität Produktkomplexität bietet sich für irreführende Werbung an. Strukturierte Produkte können bemerkenswert schwierig zu verstehen sein, aber sie einfach und ansprechend zu vermarkten ist nicht schwierig. Unerfahrene Investoren sind besonders anfällig. Der Verkäufer ist verpflichtet sicherzustellen, dass die Komplexität nicht zur Risikoverdeckung missbraucht wird. Die herkömmliche Weisheit ist nicht zu kaufen, was Sie nicht verstehen können. Diese Empfehlung schließt jedoch viele potenziell gute Investitionen aus. Stellen Sie sicher, dass Sie Rat von jemandem erhalten, dem Sie wirklich vertrauen können, vorzugsweise jemand, der nicht einen Cent von der Transaktion gewinnen kann. (Weitere Informationen zu strukturierten Produkten finden Sie unter Strukturierte Produkte verstehen. )

Einfach, aber irreführend Historische Ergebnisse sind eines der häufigsten Probleme. Nur weil etwas in der Vergangenheit gut funktioniert hat, heißt das noch lange nicht, dass es dies auch weiterhin tun wird. Es kann sogar das Gegenteil bedeuten. Der fragliche Markt könnte einen Höhepunkt erreichen oder vielleicht wurde zu viel Risiko eingenommen (daher die hohen Renditen bisher) und die Krise kommt.Kurz gesagt, Projektionen in die Zukunft sind ihrer Natur nach unzuverlässig. Was zählt, ist die Natur des Produkts, nicht das, was die Kristallkugel Ihnen sagt.

Garantien müssen mit einem ähnlich gesunden Verdacht behandelt werden. Solche Ausdrücke wie "risikofrei", "sicher" und "geschützt" können bedeuten, dass Sie so gut wie nichts verdienen und Ihr Geld in die Bank stecken können. Oder sie mögen einfach falsch sein. Der Schutz kann sich als unzureichend erweisen oder nicht zutreffen, wenn Sie ihn wirklich benötigen.

Bedeutungslose oder irreführende Serviceansprüche und -versprechen Einige Firmen übertreiben ihre Kompetenzen oder das Niveau ihrer Dienstleistungen. Zum Beispiel ist eine Behauptung wie "wir glauben, dass der Anlageerfolg regelmäßige Überwachung und Aufmerksamkeit bis ins kleinste Detail erfordert" im Prinzip groß. Aber viele Unternehmen tun dies einfach nicht, egal was sie implizieren. Ebenso ist die Verheißung, "das ganze Jahr über eine enge Beziehung aufrechtzuerhalten", vage und oft ziemlich bedeutungslos.

Es kann auch eine direkte Falschheit auftreten. Einige Broker sagen Ihnen beispielsweise, wie sie diesen oder jenen Crash oder Boom vorhergesagt haben. Ein Blick auf Dokumente aus dem fraglichen Zeitraum könnte zeigen, dass dies einfach nicht wahr ist. In der Investmentwelt mangelt es nicht an solchen Skandalen. In seinem Werbematerial behauptete ein Makler, er habe "geglaubt, dass der Bullenmarkt in seiner teuren und spekulativen Phase war", und warnte seine Kunden damals. Ein skeptischer Journalist grübelte herum und stellte fest, dass der Makler tatsächlich behauptet hatte, "der Bärenmarkt war lebendig und gesund". (Neben fragwürdiger Werbung lesen Sie Understanding Unehrliche Maklertaktiken für andere mögliche Tricks, die Sie beachten sollten.)

DIE LÖSUNGEN:

Regulation In fast allen Ländern - sicherlich Amerika und Europa - Investitionswerbung ist reguliert. Theoretisch verpflichtet dies Unternehmen dazu, ein Mindestmaß an Informationen zu offenbaren und fair zu werben. In der Praxis stellt dies jedoch nicht konsequent sicher, dass die Werbeanleger lesen, was sie wirklich wissen müssen. Leider ist die Regulierung nicht allumfassend und bietet keinen annähernd vollständigen oder angemessenen Schutz. (Weitere Informationen zur Regulierung finden Sie in unserem Artikel Haushaltsordnung: Wer sie sind und was sie tun . )

Es gibt eine Reihe grundlegender Fragen, die Sie vor dem Kauf beachten sollten. Zuerst müssen Sie genau wissen, was die Investition mit sich bringt - sind es Aktien, Anleihen, Immobilien oder was? Darüber hinaus hat jede dieser Kategorien ihre eigenen Unterteilungen. Zweitens müssen Sie wissen, das Risiko und die Kosten für den Ein- und Ausstieg (oder einfach investiert bleiben). Es ist wichtig zu verstehen, warum Sie in jetzt investieren sollten. Ein echtes Market Timing ist schwierig oder sogar unmöglich, aber es ist im Allgemeinen klar, ob eine bestimmte Anlageklasse zu einem bestimmten Zeitpunkt eine relativ gute Investition ist oder nicht.

Mach es selbst Du kannst viel tun, indem du deinen Verstand bei dir behältst. Aber das gilt realistischerweise nur für diejenigen mit einem vernünftigen Wissens- und Erfahrungsniveau.Wenn Sie Artikel wie diesen lesen oder sich Rat von einer vertrauenswürdigen Quelle holen, können Sie sicher sein, dass Sie die Punktzahl kennen. Die Medien, die Regulierungsbehörden und die zugehörigen Verbraucherorganisationen können in dieser Hinsicht helfen. Aber für die Eingeweihten mache deine Hausaufgaben. Es mag ein Schmerz und eine Anstrengung sein, aber der Schmerz, es falsch zu machen, wird viel schlimmer sein.

The Bottom Line Die hässliche Realität ist, dass eine große Anzahl von Firmen und Maklern ihre Dienstleistungen mit dem Hauptziel oder sogar nur dem Ziel fördern, Kunden und ihr Geld anzuziehen. Die Tendenz, von der Geraden und der Enge abzuweichen, ist immer da. Es gibt eine Reihe klassischer Methoden, um ganz gewöhnliche oder sogar schlechte Investitionen gut klingen zu lassen, und es tauchen ständig neue Tricks und neue schlechte Investitionen auf. Die Regulierung ist daher einer der wichtigsten Mechanismen zum Schutz der Öffentlichkeit. Die andere Herausforderung ist die Aufklärung der Öffentlichkeit, aber es war und ist immer schwierig, effektiv, effizient und umfassend zu handeln. Für diejenigen, die glücklich genug sind, um bereits einigermaßen gut informiert zu sein, stellen Sie sicher, dass Sie den Glanz aus der Schlacke aussortieren, bevor Sie Ihr Geld übergeben. (Lesen Sie auch Kommissionierung Ihres ersten Brokers , bevor Sie jemanden für Ihr Geld auswählen.)