Mit einem Portfolio, das Aktien und festverzinsliche Produkte kombiniert, bietet der Fidelity Balanced Fund ("FBALX") Anlegern ein Vehikel mit geringer Volatilität, das Wachstum und Erträge ermöglicht. Zum 29. Februar 2016 hat der Fonds 57,1% auf Aktien aus den USA, 6,09% auf ausländische Aktien, 35,37% auf Anleihen und 1,44% auf liquide Mittel verteilt. Innerhalb des Aktienanteils des Portfolios sind die Informationstechnologie mit 19,33%, die Finanzwerte mit 15,5% und die Gesundheitsversorgung mit 14,5% die größten Sektorallokationen. Die größten Aktienbestände sind Alphabet, Inc. Klasse C-Anteile (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 70-0. 27% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 48 + 1. 15% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Danaher Corporation (NYSE: DHR DHRDanaher Corp. 92. 64-0. 53% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ).

Investment-Grade-Anleihen machen 31,11% der Allokation in Anleihen aus, gefolgt von Hypotheken-Pass-Through-Anleihen von 19,8% und Treasurys von 17,6%. Die Positionen umfassen auch 9. 29% an hochverzinslichen Anleihen. Der Fonds hält eine mittelfristige Zinssensitivität mit einer durchschnittlichen Duration von 5, 15 Jahren aufrecht. FBALX ist ein leerer Fonds, erfordert eine minimale Investition von $ 2 500 für Privat- und Rentenkonten und zahlt eine Dividende von 1. 64%. Der Fonds wird aktiv verwaltet mit einer Umsatzrate von 128%. Seit 2012 verzeichnete FBALX in allen vier Jahren Gewinne mit einer niedrigeren Volatilität als seine Benchmark gemessen am Beta von 0,72. Während dieser Zeit zeigte der Fonds saisonale Trends in bestimmten Monaten sowie in begrenzten Läufen in aufeinanderfolgenden Monaten.

Fondsrenditen seit 2012

Generell sind die Komponenten in den ausgeglichenen Fonds oft so strukturiert, dass sie in den verschiedenen Phasen des Konjunkturzyklus eine optimale Performance erzielen. Ab 2012 trugen jedoch die zunehmende Risikobereitschaft der Anleger und die Lockerung der Geldpolitik der Zentralbanken weltweit dazu bei, Aktien und Anleihen gleichzeitig anzukurbeln. In diesem Umfeld gewann FBALX 2012 12,9%, 20,5% im Jahr 2013 und 10,37% im Jahr 2014 für eine Dreijahresdurchschnittsrendite von 14,59%.

Gewinne für FBALX setzten sich bis 2015 fort, aber die globalen Aktienmärkte litten unter Gegenwind in Form von sich verlangsamenden globalen Volkswirtschaften und anhaltenden Rückgängen der Öl- und Rohstoffpreise. Festverzinsliche Vehikel wurden ebenfalls festgefahren, als das Federal Reserve Board die steigende Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen signalisierte. Infolgedessen verkaufte sich der Fonds für den Rest des Jahres mit einem Gewinn von 0,41%. Nach einem Rückgang von 4,6% im Februar 2016 erholte sich FBALX im März, um eine Jahresrendite (YTD) von 0 zu erzielen.09% zum 31. März 2016.

Saisonale Trends

Seit 2014 verzeichnete FBALX in den Monaten Januar und Dezember konsekutive Monate mit negativen Renditen. Während dieses Zeitraums hat der Dezember einen durchschnittlichen Monatsverlust von 2, 4% über zwei Jahre verzeichnet, während der Januar einen durchschnittlichen Verlust von 2, 2 Jahren verzeichnete. Der Januar und der Dezember waren ebenfalls Teil einer siebenmonatigen Abfolge, die sechs monatliche Verluste von August 2015 bis Februar 2016 umfasste. In dieser Phase wies der Fonds eine negative Rendite von 14,1% auf. Dezember und Januar machten 45% des Verlusts während der Folge mit Abnahmen von 2. 2 und 4. 2% aus. Der Februar hat die besten Renditen für den Fonds geliefert, mit Kursanstiegen in vier von fünf Jahren und einem durchschnittlichen Monatsgewinn von 2.26%. Der November, der häufig zu den am wenigsten volatilen Monaten des Jahres für Anleihen und Aktien zählt, verzeichnet seit 2012 einen Zuwachs von durchschnittlich 1,23% pro Jahr.

Gesamtleistung von FBALX

Mit einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 11% von 2012 bis 2015 hat sich FBALX in der Kategorie der ausgewogenen Fonds als solide Performerin erwiesen. Während dieses Zeitraums verzeichnete der Fonds innerhalb bestimmter Monate Saisonalität, insbesondere bei Kauftrends im Februar und November und seit 2014 im Januar und Dezember. Sequenzielle Muster zeigen trotz konstanter jährlicher Renditen ähnliche Saisonalitätstrends mit einem leichten Vorteil gegenüber Verkäufen. In den Rückgängen von Mitte 2015 bis Anfang 2016 verzeichnete FBALX in sechs von sieben Monaten negative Renditen mit einem durchschnittlichen Verlust von 2,1%. Ab Januar 2013 erzielte der Fonds in sechs von sieben Monaten eine positive Rendite und einen durchschnittlichen Gewinn von 1.41%.