Der Fidelity Balanced Fund ("FBALX") wurde im November 1986 gegründet und hat zum 30. Juni 2016 Vermögenswerte in Höhe von 28 Milliarden US-Dollar verwaltet. Der Fonds investiert in eine Kombination aus Aktien und festverzinsliche Wertpapiere mit einer Zielallokation von 60% auf das Eigenkapital und 34% auf festverzinsliche Wertpapiere. Ihre Asset Allocation kann jedoch je nach den von ihren Managern identifizierten Chancen mit der Zeit um bis zu 10% abweichen. Der Fonds wird von Fidelity Investments verwaltet, einem der renommiertesten Wealth-Management-Unternehmen mit 2 Billionen Dollar an AUM und 70 Jahren Erfahrung im Investmentbereich. Fidelity betreut 24 Millionen Einzelkunden und bietet eines der günstigsten Anlageprodukte, die von Fondsratingagenturen mit hohen Bewertungen bewertet werden.

Anlagephilosophie

Der Fonds investiert in der Regel in hochwertige Aktien mit Vorliebe für Large-Cap-Unternehmen. Die Sektorallokation entspricht in der Regel derjenigen des Standard & Poor's 500 Index. Der Fonds neigt bei seinen Aktienauswahl tendenziell zu Unternehmen mit überdurchschnittlichen Wachstumsaussichten. Bei der Anleiheauswahl folgt sie typischerweise Portfoliobeständen mit einem Zinsänderungsrisiko, das mit dem der Barclays Capital US vergleichbar ist. Aggregierter Anleihenindex. Das Management ist sehr vorsichtig bei der Beurteilung makroökonomischer Trends und stützt sich in hohem Maße auf qualitativ hochwertige Kreditanalysen, die von Fidelity Research Analysten erstellt wurden. Der Fonds vermeidet übergewichtige Positionen in Hochzinsanleihen und behält sein Anleihenportfolio mit Vorliebe für Investment-Grade-Anleihen bei.

Zusammensetzung des Portfolios

Zum 31. Januar 2016 hat der Fonds 57. 14% seines Vermögens inländische Aktien, 6. 41% in ausländische Aktien, 34. 63% in Anleihen und die verbleibenden 1. 82% in Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Insgesamt hält es 246 Aktien und 898 Anleihen. Über 90% der Anleihenbestände des Fonds haben Investment-Grade-Ratings und die USA. Staatsobligationen haben eine Gewichtung von 39. 27% im Obligationenportfolio. Das Anleiheportfolio hat eine durchschnittliche Laufzeit von 4. 96 Jahren und liegt damit in der mittelfristigen Kategorie. Die Beteiligungen des Fonds konzentrieren sich hauptsächlich auf hochwertige Large-Cap-Werte in Sektoren wie Informationstechnologie, Gesundheitswesen, zyklische Konsumgüter und Finanzdienstleistungen. Auf keinen einzigen Sektor entfallen mehr als 20% des in Aktien investierten Fondsvermögens.

Fondsmanagement

Der Fonds wurde seit dem Rücktritt von Pramod Atluri im August 2015 von zwei Managern geleitet: Ford O'Neil und Robert Stansky.

O'Neil ist seit 1990 für Fidelity Investments tätig und arbeitete zunächst als Research Analyst im Fixed-Income-Bereich, bevor er zu einem Portfoliomanager befördert wurde.O'Neil hat sich darauf spezialisiert, Top-Down-Ansichten über die wirtschaftlichen Bedingungen in den USA zu formulieren und passt das Anleihenportfolio des Fonds entsprechend an.

Stansky ist ein leitender Manager des Fonds und arbeitet mit O'Neil an der Vermögensallokation des Fondsportfolios. Stansky ist auch Vizepräsident bei Fidelity und ist typischerweise nicht für die Auswahl einzelner Wertpapiere für das Portfolio des Fonds verantwortlich. Stattdessen stützt sich der Fonds auf eine Gruppe von Junior-Portfoliomanagern des Fonds, die an einer Bottom-up-Analyse arbeiten und Bestandsauswahlempfehlungen aussprechen.

Anlageperformance

Zum 29. Februar 2016 verfügte der Fonds über eine 30-tägige Securities and Exchange Commission (SEC) -Rendite von 1. 71%. Auf Basis seiner Performance zum 29. Februar 2016 erzielte der Fonds eine Rendite von -4. 62%. Seit seiner Auflegung am 6. November 1986 wies der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 8,96% aus, was geringfügig unter der Rendite des S & P 500 von 9,71% für den gleichen Zeitraum liegt. Seine dreijährige durchschnittliche jährliche Rendite von 7. 12% und Standardabweichung von 7. 97% ergibt eine Sharpe Ratio von 0. 90. Seine fünfjährige durchschnittliche jährliche Rendite von 7. 06% und Standardabweichung von 8. 33 % ergibt eine Sharpe-Ratio von 0. 85. Die 10-Jahres-Durchschnittsrendite von 5. 60% und die Standardabweichung von 11. 27% ergibt eine Sharpe Ratio von 0. 44.

Der Fidelity Balanced Fund erhielt ein Vier-Sterne-Rating. Gesamtbewertung und ein Bronze-Analysten-Rating von Morningstar in der Kategorie Moderate Allocation. Die risikobereinigte Performance des Fonds für den Dreijahreszeitraum verbesserte sich im Vergleich zu seinen Mitbewerbern weiter, und Morningstar zeichnete den Fonds für seine dreijährige Performance mit einer Fünf-Sterne-Bewertung aus. Der Fonds erhielt für seine Fünf- und Zehnjahresperioden ein Vier-Sterne-Rating.

Anlagebedingungen

Die Kostenquote des Fidelity Balanced Fund liegt mit 56% unter der niedrigsten in der Kategorie der moderaten Allokation, verglichen mit einem Durchschnittswert von 0,91%. Der Fonds belastet seine Anleger nicht mit Ladegebühren und hat ein anfängliches Mindestanlagevolumen von $ 2.500 für Standard-Investmentkonten.