Anteile von NVIDIA Corp. (NVDA NVDANVIDIA Corp209. 63 + 0. 45% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) fallen um ca. 4% in frühe Handel zu 106 $. 25. Die Quelle des Abwärtsdrucks kommt von zwei Herabstufungen. Die erste ist von BMO Capital, die das Unternehmen von "Market Perform" auf "Underperformance" heruntergestuft und sein Kursziel von 100 USD auf 85 USD gesenkt hat. Zweitens stufte Instinet NVDA herab, um von "Kaufen" zu "reduzieren" und senkte sein Preisziel von 100 Dollar auf 90 Dollar. BMO sagte, das Unternehmen sei auf dem aktuellen Niveau überbewertet und das starke Gewinnwachstum im vergangenen Jahr verlangsame sich. Darüber hinaus stellte das Unternehmen fest, dass sich die sich wandelnde Wettbewerbslandschaft ebenfalls verschiebt.

In der nachstehenden Tabelle ist zu erkennen, dass die Erwartungen für die Aktie im vergangenen Jahr gestiegen sind, wobei Umsatz und EPS gestiegen sind. Die Umsatzerwartungen sind von 5 Mrd. USD Anfang 2016 auf knapp über 10 Mrd. USD gestiegen. Mittlerweile sind die EPS-Schätzungen von rund 1 Dollar gestiegen. 60 zu Beginn des Jahres 2016 auf etwa 4 Dollar. 55. Die EPS-Erwartungen sind um 185% gestiegen, während sich die Einnahmenschätzungen verdoppelt haben. Inzwischen ist die Aktie um etwa das Vierfache ihres Preises von 25 auf über 100 Dollar gestiegen.

NVDA-Daten von YCharts

Es ist auch wichtig, darüber nachzudenken, wie sich die Aktie längerfristig bewegt hat.

NVDA-Daten von YCharts

Die Verschiebung der NVDA-Anteile im letzten Jahr war parabolisch.

NVDA PE Ratio (Forward) -Daten von YCharts

Der Aktienkurs hat sich schneller entwickelt als das EPS-Wachstum, was zu einer steilen Bewertung der Aktie geführt hat. Sogar auf aktuellem Niveau wird die Aktie mit einem einjährigen Forward P / E von fast 32 gehandelt.

NVDA EV zu EBITDA (Forward) Daten von YCharts

Auch bei einer EV zu EBITDA Bewertung hat die Aktie eine extrem gestrecktes Vielfaches. In der Tat, wenn Sie es mit einigen vergleichen, wenn seine Kollegen in der Chip-Raum, NVDA EV to EBITDA-Verhältnis ist fast doppelt Texas Instruments Inc. (TXN TXNTexas Instruments Inc98. 54 + 0. 57% Created with Highstock 4. 2. 6 ). TXN ist das teuerste seiner Peers, darunter Broadcom Ltd. (AVGO AVGOBroadcom Ltd277. 52 + 1. 42% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Intel Corp. INTCIntel Corp46.70 + 0.78% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Micron Technology Inc. (MU MUMicron Technology Inc43. 25-1. 05% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). NVDA EV zu EBITDA (Forward) Daten von YCharts

Wie ich neulich darauf hingewiesen habe, zeigt diese Grafik NVDA's bärische Neigung.

(Interactive Brokers TWS)

Auf dem Stunden-Chart sieht man den Abwärtsdruck auf die Aktie. Zusätzlich kann man sehen, dass die Aktie in den letzten Tagen wichtige Aufwärtstrends durchbrochen hat.

(Interactive Brokers TWS)

Wohin gehen Aktien von NVDA? Es ist wahrscheinlich, dass sie kurzfristig niedriger sein werden. Momentum-Investoren kommen aus dieser Aktie heraus, die anfing, als die Firma Einkommen meldete. Die Gewinne waren zwar solide, unterstützten jedoch keinen Anstieg und damit den Ausverkauf. In einer Aktie, die sich so schnell bewegt wie NVDA, ist es manchmal am besten für die Händler und die Maschinen, ihren Spaß zu haben und die Aktie einen Boden finden zu lassen, was diese Aktie tun wird. Es ist jedoch noch nicht geschehen. (Siehe auch

NVIDIA-Anteile sind nicht hoch und unterschritten ) Bei einer Bewertungsmetrik kann es schwierig sein, ein Unternehmen zu bewerten, das mit einer solch hohen Geschwindigkeit wächst. Wenn wir uns jedoch einige der aktuellen Multiplikationen ansehen und ihr einige praktische Denkweisen zuweisen, ist das nicht so schwer.

In der folgenden Tabelle habe ich die EPS- und Umsatzschätzungen für die in der EV / EBITDA-Tabelle genannten Wettbewerber gezogen. Ich habe jeder Schätzung Multiplikatoren und Wachstumsraten zugewiesen. Ich habe dann das durchschnittliche Verhältnis für jede Spalte und die Standardabweichungen gefunden. Von dort fand ich das obere Ende und das untere Ende der Standardabweichung mit dem Mittelwert als Mittelwert. Ich ordnete NVDA dann das obere Ende des Standardabweichungsbereichs für jede Metrik zu, um eine Bewertung auf NVDA zu erhalten. Ich habe NVDA das obere Ende der Reihe gegeben, weil es eine Prämie zu seinen Gleichen und wegen der erwarteten Wachstumsraten verdient.

Zumindest jetzt haben wir ein Gefühl dafür, wo die Aktie vernünftig bewertet werden könnte. Ich sage vernünftig, weil ich denke, dass eine Standardabweichung vom Durchschnitt in diesem Fall praktischer erscheint, als wenn Aktien gehandelt hätten. Anleger sollten die folgende Tabelle zur Kenntnis nehmen, um ihre eigenen Einschätzungen vorzunehmen.